14 أبريل 2025: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

رؤى المؤسسات الأسبوعية

 أحدث التطورات في السوق — أداء السوق، أخبار الصناعة، تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)، المواضيع الشائعة، الأحداث القادمة وفتح القفل عن الرموز — لمساعدتك على تعزيز تداول العملات الرقمية لديك.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز الأحداث الأسبوعية — إعفاءات آبل تدفع العملات الرقمية للارتفاع 

منحت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مؤخرًا إعفاءات للهواتف الذكية، أجهزة الكمبيوتر والإلكترونيات الأخرى من التعريفات المتبادلة، مما يوفر إغاثة كبيرة لمصنعي التكنولوجيا الرئيسيين مثل آبل وNVIDIA. هذا التحرك، الذي أعلن عنه عن طريق الجمارك وحماية الحدود الأمريكية، يحد من تأثير تعريفات ترامب البالغة 125% على السلع القادمة من الصين وتعريفة 10% الأساسية العالمية التي تشمل العديد من البلدان.

تشمل الاستثناءات الإلكترونيات الشائعة، مثل الهواتف الذكية، أجهزة الكمبيوتر المحمولة، محركات الأقراص الصلبة وتشفير الذاكرة، والتي لا تُنتج عادة داخل البلاد. يمثل هذا القرار أخبارًا مرحبًا بها للمستهلكين الذين كانوا يخشون ارتفاع الأسعار بسبب التعريفات المحتملة. كما يفيد الشركات التقنية الكبرى التي قدمت تعهدات استثمارية كبيرة في الأسواق المحلية الأمريكية للإدارة الأمريكية.

تمثل هذه الإعفاءات التخفيف الملحوظ في النزاع التجاري لترامب مع الصين، والذي يسري بأثر رجعي اعتبارًا من 5 أبريل. شددت كارولين ليفيت، السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض، على أن أمريكا يجب ألا تعتمد على الصين في التقنيات الحيوية، مسلطًة الضوء على جهود الرئيس لتأمين استثمارات كبيرة من شركات التكنولوجيا الكبرى لتعزيز التصنيع المحلي. 

ومع ذلك، قد يكون التراجع مؤقتًا. تنشأ الاستثناءات من أمر أولي مصمم لمنع فرض تعريفات متراكمة على قطاعات محددة. في حين أن بعض معدات تصنيع أشباه المواصلات تم استثناؤها، لا تغطي الإعلان التعريفة البالغة 20% المستهدفة للصين، التي تهدف إلى معالجة شحنات الفنتانيل.

يشير المحللون إلى أنه رغم أن هذا الاستثناء يعتبر انتصارًا لصناعة التكنولوجيا، فإن عدم اليقين لا يزال قائمًا بشأن التعريفات المستقبلية. تستعد الإدارة لمزيد من التحقيق في واردات أشباه المواصلات، ما قد يؤدي إلى فرض تعريفات جديدة في الأسابيع القادمة. مع تطور المفاوضات، قد تسعى دول أخرى للحصول على استثناءات مماثلة، مما يعقد مشهد التجارة. 

بشكل عام، رغم أن هذا الإعلان يقدم راحة مؤقتة، فإن مستقبل التعريفات يبقى غير مؤكد حيث تواصل الإدارة سياساتها التجارية العدوانية.

تسليط الضوء الأسبوعي على العملات المشفرة - للبيتكوين دور يلعبه في خضم التقلبات

يتم تحدي مفهوم الأصول "الملاذ الآمن"، الذي يُمثل تقليديًا بواسطة الذهب والسندات الحكومية، في الأسواق المتقلبة اليوم. لعقود، اعتمد المستثمرون على هيكل المحفظة الكلاسيكي بنسبة 60% أسهم و40% سندات، مع تدفق رأس المال إلى الذهب والسندات الحكومية خلال التراجع في الأسواق. كانت هذه الأصول تُعتبر مستقرة وموثوقة، مثالية للحماية من التقلبات. ومع ذلك، في عالم يتسم بالنشاط السوقي المستمر، والاضطرابات الجيوسياسية، وارتفاع الشكوك تجاه الحكومات، قد يتطلب تعريف أصل الملاذ الآمن إعادة تقييم.

أدخل بيتكوين، وهي أصل شديد التقلب وغالباً ما يُساء فهمه. على الرغم من الشكوك من العديد من المستثمرين، إلا أن بيتكوين قد تفوقت بشكل كبير على الأصول الآمنة التقليدية منذ أدنى مستويات السوق في فترة كوفيد-19، حيث ارتفعت بأكثر من 1000% منذ مارس 2020. على النقيض من ذلك، انخفضت السندات طويلة الأجل بنسبة 50%، وظهر الذهب، بينما ارتفع بنسبة 90% على مدى خمس سنوات، بأنه أقل إثارة للإعجاب عند تعديله للتضخم النقدي.

ومع ذلك، يظل وضع بيتكوين كملاذ آمن قيد النقاش. خلال الأحداث المختلفة التي تتسم بالابتعاد عن المخاطر، تصرفت كأصل عال المخاطرة أكثر من كونها حاجز حماية. على سبيل المثال، في مارس 2020، انخفضت BTC بنسبة 40%، بينما انخفض ناسداك-100 بنسبة 27%. ولكن خلال الانخفاض الناتج عن التعريفات في أبريل 2025، صمدت بيتكوين بشكل أفضل من ناسداك-100، مما يشير إلى قوة ناشئة.

يمكن للأصول غير السيادية مثل بيتكوين أن تزدهر وسط التوترات الجيوسياسية، نظراً لطبيعتها اللامركزية والمقاومة للرقابة. الملاجئ الآمنة التقليدية مثل الذهب والسندات طويلة الأجل تفقد بريقها، حيث طغت مكاسب الذهب على التوسع النقدي والعوائد المتزايدة على سندات الخزينة.

بينما تواصل بيتكوين إظهار قدرتها على التحمل، قد تتحدى ببطء الفكرة السائدة لما يشكل ملاذاً آمناً. على الرغم من أنها قد لا تتناسب مع التعريف الكلاسيكي للأصول ذات التقلب المنخفض، إلا أن متانتها وحيادها وسيولتها تجعلها ذات صلة متزايدة في المشهد المالي اليوم. لذلك، قد يحتاج دليل الاستراتيجية التقليدية للأصول الآمنة إلى تحديث.

الرموز المميزة الأخرى ذات الأداء العالي

مستوى متقدم

التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: إعفاءات آبل تدفع العملات الرقمية للارتفاع؛ دور بيتكوين في تحدي الذهب

يتناول تقرير التحليلات الأسبوعي للمشتقات المشفرة الأحداث الكبرى؛ الحالة الحالية للعملات المشفرة والإشارات التداولية من حجم التداول الفوري؛ والعقود الآجلة، الخيارات والعقود الدائمة.

بعد مقاومة تعريفة "يوم التحرير" للرئيس الأمريكي ترامب في البداية، انضمت أسواق العملات المشفرة إلى عمليات البيع العالمية، حيث انخفضت BTC من 87,000 دولار في 2 أبريل إلى أدنى مستوى لها عند 74,000 دولار. تم عكس هيكل فترة BTC مرة أخرى قبل التسهيل، بينما ظل هيكل فترة ETH مقلوباً. وفي الوقت نفسه، فضلت تقلبات BTC القصيرة الأجل خيار البيع خارج المال، مما يعكس شعوراً هبوطياً أكبر مما كان خلال أزمة البنوك الأمريكية في الربع الأول من عام 2023. ومع ذلك، انخفضت مستويات التقلب بعد أن أعلن ترامب عن وقف لمدة 90 يوماً على التعريفات (باستثناء تلك على الصين)، مما أدى إلى ارتفاع كبير في الأسعار الفورية.

يرجى الاطلاع على النقاط البارزة في التقرير.

انخفض الاهتمام المفتوح بـ BTC بشكل كبير هذا الأسبوع

بقيت أكبر أسواق المبادلات الدائمة في Bybit مستقرة في البداية خلال عمليات بيع السوق الأوسع وردود الأفعال على التعريفات الجمركية، حيث تعافت من الانخفاض بعد الهجوم في أواخر فبراير 

. ومع ذلك، فإن إعلان ترامب الأخير وتوقفه اللاحق للتعريفات الجمركية أحادية الجانب تقريباً أثر بشكل كبير على هذه الأسواق، مما أدى إلى انخفاضات ملحوظة في الفائدة المفتوحة لـ BTC و ETH، والتي انخفضت بشكل حاد من أعلى مستوياتها في أواخر مارس.

معدلات التمويل متعادلة

بعد فترة وجيزة من معدلات التمويل الإيجابية، تذبذب سوق المبادلة الدائم لـ BTC بين الشعور الإيجابي والسلبي، مما يدل على أن المتداولين كانوا مترددين في الالتزام بحركة اتجاهية قوية (مماثلة للاتجاهات في أسواق الخيارات). تغير هذا عندما أعلن الرئيس ترامب عن إعفاء من التعريفة لمدة 90 يومًا، مما أدى إلى قفزات إيجابية في معدلات التمويل. أظهرت العملات الرقمية البديلة نمطًا مشابهًا، حيث كانت معدلات التمويل تتنوع بين الإيجابية والسلبية قبل أن ترتفع بعد الإعلان عن التعريفة.

تشهد خيارات BTC حماية كبيرة من الوضعيات (put)

خلال عمليات البيع في 6-7 أبريل 2025، سعى المتداولون إلى حماية من التقلبات السلبية، حيث انخفض سعر البيتكوين الفوري إلى 75 ألف دولار ردًا على إعلان الرئيس ترامب عن التعريفات الجمركية. تشير الكمية الكبيرة من خيارات البيع بالنسبة لخيارات الشراء إلى طلب قوي على هذه الحماية. وفي الوقت نفسه، تسببت التعريفات الجمركية المتبادلة للولايات المتحدة في انعكاس كبير في هيكل المدى الزمني لتقلبات البيتكوين الضمنية عند الأت-ذي-مان، والذي، رغم أنه قد تراجع، لا يزال معكوسًا. بالإضافة إلى ذلك، يوجد ميل أقوى نحو خيارات البيع خارج المال لأوقات استحقاق قصيرة مقارنة بأزمة البنوك الأمريكية في مارس 2023. تزايدت الفائدة المفتوحة لخيار البيع بشكل كبير خلال الأسبوع الماضي، مما يعكس شعورًا سلبيًا للغاية لكل من الأمدين القريب والبعيد.

#تعلم_بايبت #أبحاث_بايبت

تقرير تحليلات مشتقات العملات المشفرة من Bybit و Block Scholes (9 أبريل 2025): تُحدث التعريفات الجمركية تقلبات كبيرة بمستوى مشابه لأزمة البنوك الأمريكية في الربع الأول من عام 2023

في هذا الدليل، سنستكشف كيفية الرهن وسك Lombard LBTCv على Bybit Web3 Staking باستخدام محفظة Bybit Web3 Seed Phrase. 

في هذا الدليل، سنستكشف كيفية الرهن لـ BTC من أجل سك 

 باستخدام Bybit Web3 Staking باستخدام 

يرجى ملاحظة أنه للبدء، ستحتاج أولاً إلى تحميل تطبيق Bybit من متجر Apple App Store أو متجر Google Play. 

كيفية الرهان وسك LBTCv باستخدام Bybit Web3 Staking

: قم بتشغيل تطبيق Bybit على جهازك المحمول وانقر على 

: قم بإيداع BTC في عنوان المحفظة المفضل لديك في Bybit Web3 Seed Phrase Wallet الخاص بـ BTC.

: بمجرد إيداعك لـ BTC في عنوان محفظتك، اضغط على 

القائمة المنسدلة وحدد عنوان BTC الذي قمت بإيداع BTC فيه. 

: أدخل المبلغ الدقيق من BTC الذي ترغب في تخزينه، واضغط على 

 ووقع الرسالة للسماح بتخزين هذا المبلغ بالضبط من BTC.

: سوف يتم إعادة توجيهك إلى الصفحة 

. تأكد من أن كمية البيتكوين تساوي بالضبط ما ترغب في رهنه، واضغط على 

: أكد عملية رهن المعاملة.

: اضغط على الأيقونة الموجودة في الزاوية العليا اليمنى من الشاشة لفحص تاريخ المعاملات الخاصة بك.

: سوف تستلم LBTCv على ثلاث مراحل تدريجية:

: بمجرد استلامك للـ LBTCv، يمكنك التحقق من نقاطك (يتم تحديثها كل ساعة).

إذا كنت ترغب في الستاكينغ لمزيد من الـ BTC، ببساطة قم بتكرار الخطوات من 7 إلى 12. ومع ذلك، الرجاء

أنك لن تتمكن من الستاكينغ لمزيد من الـ BTC طالما أنك لم تستلم الـ LBTCv بعد.

لاسترداد الـ LBTC الخاص بك، ما عليك سوى التمرير لأسفل 

 ثم انتظر ثلاثة أيام لتحقيق الاسترداد الناجح للـ LBTC.

إذا كنت ترغب في إلغاء الاسترداد، يمكنك القيام بذلك في غضون هذه الأيام الثلاثة.

مبتدئ

كيفية وضع الرهن و سك Lombard LBTCv مع Bybit Web3 Staking

سيوفر صندوق الاستثمار المتداول في الموقع لوسائل التواصل الافتراضية Chainlink جسرًا بين التمويل التقليدي والعملات الرقمية، مقدماً طريقة مبسطة للحصول على الوصول إلى LINK بدون تعقيدات المحافظ الرقمية أو البورصات.

حدثت زيادة حديثة في طلبات صناديق الاستثمار المتداولة في الموقع حيث يبحث المستثمرون عن طرق لتفادي الأطر الصارمة للتمويل التقليدي. نجاح صناديق الاستثمار المتداولة في الموقع للبيتكوين

 — التي جذبت تدفقات بمليارات الدولارات — يشير إلى تحول كبير في الطريقة التي تتعامل بها المؤسسات مع استثمارات العملات الرقمية. 

، العمود الفقري لشبكات 

، في الطريق للحصول على صندوق استثمار متداول في الموقع خاص بها. يعد الصندوق المقترح بطريقة مباشرة وخالية من المتاعب للاستثمار في Chainlink (LINK)، مما يلغي الحاجة للتعامل مع 

 والبورصات. يستكشف هذا المقال ما هو صندوق الاستثمار المتداول في الموقع لوسائل التواصل الافتراضية Chainlink، وكيف سيعمل، وتأثيره الحالي على السوق وما قد يعنيه موافقته المحتملة للمستثمرين والمشهد الأوسع للعملات الرقمية.

Chainlink Spot ETF هو صندوق يتم تداوله في البورصة، مدعومًا برموز Chainlink (LINK)، سيتتبع مباشرةً السعر السوقي لـ LINK، وهي عملة مشفرة تدير شبكات الأوراكل اللامركزية، مما يمكن المستثمرين من الوصول إليها بدون الحاجة لامتلاك الأصل مباشرةً.

يلعب المشاركون المعتمدون (APs)، وهم عادة مؤسسات مالية كبيرة أو صانعي سوق معتمدين من قبل مصدر ETF، دورًا محوريًا في الحفاظ على السيولة وتوافق سعر ETF السوقي مع القيمة الصافية للأصول (NAV). تسهل هذه الكيانات إنشاء واسترداد أسهم ETF عن طريق الحصول على رموز LINK من البورصات أو الأسواق خارج البورصة، ونقلها إلى أمين صندوق ETF، وهي جهة منظمة مسؤولة عن التخزين الآمن. 

في المقابل، يقدم مصدر ETF للمشاركين المؤهلين أسهمًا تم إنشاؤها حديثًا، والتي تمثل ملكية جزئية للأصول الأساسية. ثم تُعرض الأسهم في الأسواق الثانوية ليتم تداولها من قبل المستثمرين.

إنشاء، استرداد وإدراج الأسهم

عند استرداد الأسهم، يجمع المشاركون المؤهلون أسهم ETF من السوق ويعيدونها إلى الجهة المصدرة، ويتلقون رموز LINK من أمين الصندوق في المقابل. يمكن بيع هذه الرموز في السوق المفتوحة أو الاحتفاظ بها، اعتمادًا على استراتيجية المشاركين المؤهلين. يمكن لعملية الإنشاء والاسترداد تمكين آلية التحكيم

إذا كان ETF يتم تداوله بسعر أعلى من صافي قيمة الأصول (NAV)، يقوم المشاركون المؤهلون بإنشاء وبيع الأسهم للاستفادة من فرق السعر، مما يدفع السعر السوقي للأسفل. وعلى العكس من ذلك، إذا كان ETF يتم تداوله بسعر أقل من NAV، يقوم المشاركون المؤهلون باسترداد الأسهم، مما يقلل العرض ويدفع السعر للأعلى. يضمن هذا الديناميك ارتباط سعر سوق ETF بشكل وثيق بقيمته الحقيقية LINK. 

يتم إدراج الأسهم في البورصات وتداولها مثل الأسهم التقليدية، مما يندمج بسلاسة في المحافظ الحالية مع توفير كفاءات ضريبية محتملة. يجمع الهيكل بين إمكانية الوصول للاستثمارات التقليدية وفوائد التعرض للعملات المشفرة، مما يجذب أولئك الذين يسعون للمشاركة غير المباشرة في تحركات سوق LINK من خلال إطار عمل منظم ومألوف. بالنسبة للمستثمرين، سيبسط الصندوق المتداول في البورصة (ETF) الوصول إلى Chainlink بإزالة الحاجة إلى إدارة 

 أو المحافظ، أو التنقل في البورصات المشفرة المعقدة. 

الوضع الحالي لصناديق Chainlink Spot المتداولة في البورصة

حظي صندوق تداول المؤشرات الأمريكية Hashdex Nasdaq Crypto Index US ETF، الذي يتضمن Chainlink (LINK)، باهتمام كبير كتطور مهم في مجال صناديق ETF الرقمية. 

تم إطلاق صندوق المؤشرات هذا، 

 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في 14 مارس 2025 لتوسيع نطاق الصندوق ليشمل العملات الرقمية الإضافية مثل LINK وADA وSOL. ويظل هذا الطلب الوحيد المقدم لصندوق تداول مباشر لـ Link (حتى 20 مارس 2025). بينما وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على هيكل الصندوق الأولي، لا يزال ردها على إدراج Chainlink وغيرها من الأصول معلقًا.

وقد كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات تاريخياً متحفظة بشأن الموافقة على صناديق تداول العملات الرقمية الفورية، بسبب المخاوف من التلاعب في السوق وحماية المستثمرين.  ومع ذلك، فإن الموافقة على صناديق متعددة الأصول مثل NCIQ تشير إلى احتمال تغيير في مواقف الجهات التنظيمية. وقد كان الشعور في السوق متفائلاً بحذر، حيث يرى المستثمرون هذه التطورات كخطوة نحو قبول أوسع ودمج العملات الرقمية في الأنظمة المالية التقليدية. يبقى الجدول الزمني للموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للتداول الفوري من Chainlink غير مؤكد، ولكن الاهتمام المؤسسي المتزايد والتقدم التنظيمي يشير إلى تقدم في المستقبل القريب.

التأثير الحالي لتطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة للتداول الفوري الخاصة بـ Chainlink على سوق العملات الرقمية

التوقعات المحيطة بتطبيقات صناديق الاستثمار المتداولة للتداول الفوري الخاصة بـ Chainlink تؤثر بوضوح على معنويات السوق. على الرغم من أن سعر Chainlink لم يرتفع بشكل كبير بعد، إلا أن زيادة اهتمام المستثمرين والتكهنات حول الموافقات المحتملة على الصناديق المتداولة قد عززت التفاؤل العام. 

تكشف البيانات من LINK وCoinGlass أن 

 قد انخفضت إلى 138.8 مليون عملة، وهو الأقل منذ سبتمبر 2024، مما يشير إلى أن المستثمرين يحتفظون بعملاتهم في محافظ ذات حفظ شخصي بدلاً من البيع. هذا الاتجاه يعكس اعتقاداً متزايداً بأن موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على صندوق تداول فوري لـ LINK يمكن أن يعزز بشكل كبير سعر العملة. بالإضافة إلى ذلك، يعزز دور Chainlink كواحدة من أكبر شبكات الأوراكل وبروتوكولها الابتكاري للتشغيل البيني عبر السلاسل لتوكين الأصول هذا التوقع الإيجابي.

ماذا يعني إذا تمت الموافقة على تطبيق صندوق تداول فوري لـ Chainlink؟

إن الموافقة على صندوق تداول Chainlink Spot ETF سيكون لها بعض الآثار البارزة على كل من سوق العملات الرقمية والقطاعات المالية التقليدية، كما يلي.

إذا كنت تسعى للحصول على السوق وتداول رموز LINK، توفر Bybit 

سيربط Chainlink Spot ETF بين العملات المشفرة والتمويل التقليدي من خلال السماح للمستثمرين بتتبع سعر LINK دون تعقيدات إدارة المحافظ الرقمية. على وجه التحديد، فإن ذلك سيبقي سعر ETF مواكبًا للقيمة السوقية لـ LINK، ويزيد من السيولة ويجذب المستثمرين المؤسسيين. يمكن أن يؤدي الموافقة على Chainlink Spot ETF إلى رفع سعر LINK، مماثلًا للاتجاهات التي شوهدت مع Bitcoin ETFs، ويؤكد على أهمية Chainlink في نظام التشفير، ويشجع على استخدامه عبر مختلف الصناعات. 

ومع ذلك، يحتاج المستثمرون إلى الحذر من التقلبات السعرية القصيرة الأجل والتغيرات في القوانين. بشكل عام، سيجعل هذا ETF الاستثمار في العملات المشفرة أسهل لجمهور أوسع، وهذا يعزز موقف Chainlink ويدعم القبول الأوسع لتكنولوجيا البلوكشين في العالم المالي.

المستوى المتوسط

صندوق الاستثمار المتداول في الموقع لوسائل التواصل الافتراضية Chainlink: بوابة للاستثمار في منصات الأوراكل اللامركزية

التداول بالنسخ

التداول

تداول المرآة هو استراتيجية حيث يقوم المتداولون التابعون بنسخ جميع حركات السوق لمتداول خبير بشكل دقيق في الوقت الفعلي لمحاكاة نجاحهم. 

828_Mirror-Trading_Crypto-Mirror-Trading-vs.-Copy-Trading_1600x1900.jpg

828_Mirror-Trading_Pros-and-Cons-of-Crypto-Mirror-Trading_1600x1810.jpg

بسبب الطبيعة المتقلبة لسوق العملات الرقمية، يمثل تداول العملات الرقمية مخاطر كبيرة للمتداولين المبتدئين. تشمل بعض الطرق لتقليل هذه المخاطر استخدام استراتيجيات تداول تحاكي حركات السوق للمتداولين الناجحين المتمكنين — كتداول المرآة و

. في هذه المقالة، سنلقي نظرة تفصيلية على تداول المرآة وإمكانية تطبيقه على العملات الرقمية.

تداول المرآة هو استراتيجية حيث تقوم بنسخ جميع حركات السوق لمتداول محترف ومتميز بشكل دقيق في الوقت الفعلي لمحاكاة نجاحهم. 

تعتمد هذه الاستراتيجية التجارية على الأتمتة لتعكس فورًا جميع الصفقات التي يجريها "متداول رئيسي"، والذي يتم "محاكاة" سلوكه. يُعتبر هذا استراتيجية تداول خوارزمية.

نشأ تداول المرآة في السنوات الأولى من العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، بفضل التقدم في تطوير برمجيات التداول. تم استخدامه لأول مرة في سوق الأسهم وتداول الفوركس. مؤخراً، أصبح تداول المرآة متاحاً على بعض منصات تداول العملات الرقمية أيضاً.

في الأصل، كان تداول المرآة مقتصرًا على المتداولين المؤسسيين الكبار. مع تحول التداول إلى الاعتماد أكثر على الأتمتة وانخفاض تكلفة برامج التداول، بدأ المستثمرون الأفراد أيضًا في استخدامه. بحلول الآن، أصبح تداول المرآة استراتيجية شائعة الاستخدام في سوق الأسهم وأسواق الفوركس والسلع، وبشكل متزايد في سوق العملات الرقمية.

كيف يعمل تداول المرآة في العملات الرقمية؟ 

المتداولون الذين يرغبون في استخدام استراتيجية تداول المرآة في العملات الرقمية يحتاجون أولاً إلى اختيار منصة تدعم خدمات تداول المرآة، ثم اختيار متداول محترف يرغبون في محاكاة تداولاته. تُدرج بيانات أداء المتداولين المحترفين وتاريخهم في كل منصة لمساعدتك على اتخاذ قرار مستنير عند إعداد حساب تداول المرآة الخاص بك. يتم تحفيز المتداولين المحترفين أنفسهم لمشاركة استراتيجياتهم التداولية من خلال كسب نسبة من الأرباح التي يحققها متابعوهم.

بصفتك متتبعًا لتداول المرآة، يمكنك ببساطة الاسترخاء وترك كل شيء على الطيار الآلي حيث تقوم البرمجيات على المنصة بتكرار الحركات بدقة الخاصة بالمتداول المحترف الذي اخترته. كل التحليل والعمل يتم بواسطة المتداول المحترف الخاص بك والبرنامج الذي يربط حسابك بحسابهم.

عند استخدام تداول المرآة، لاحظ أن خصائص سوق العملات الرقمية تقدم عوامل إضافية يجب أخذها في الاعتبار. أولاً، بسبب الطبيعة المتغيرة بسرعة لسوق العملات الرقمية، بعض الاستراتيجيات التي يختارها المتداول المحترف قد تتطلب تعديلات سريعة. إذا لم يتفاعل المتداول المحترف الخاص بك بسرعة كافية مع تغيرات الأسعار المفاجئة التي تسود في تداول العملات الرقمية، فقد ينزلق كل منكما بشكل فجائي إلى خسارة.

ثانيًا، لا يزال اختيار منصات تداول المرآة في العملات الرقمية محدودًا نسبيًا. تقدم فقط عدد قليل من منصات تبادل العملات الرقمية منصة تداول مرآة كاملة النطاق، مما يؤدي إلى رسوم أعلى وخيارات خصم أقل.

التداول الانعكاسي في العملات الرقمية مقابل التداول النسخي: أيهما الأفضل؟

التداول الانعكاسي يشبه - ولكنه ليس مشابهًا تمامًا - التداول النسخي. في التداول النسخي، تتبع أيضًا 

 متمرس وناجح، مكرراً تحركاتهم. ومع ذلك، فإن التداول النسخي قابل للتخصيص ويترك بعض القرارات لمتداول المتابع. بينما يتضمن التداول الانعكاسي اتباعًا آليًا غير مشروط لكافة تحركات المتداول الرئيسي، فإن التداول النسخي يسمح لك بإجراء بعض التعديلات.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر التداول النسخي في العملات الرقمية مرونة أكبر، ويتوفر على المزيد من المنصات مقارنة بالتداول الانعكاسي.

بغض النظر عما إذا كنت تتبنى استراتيجية تداول انعكاسي أو نسخي، فإن عائداتك المحتملة تعتمد بشكل كبير على ملف المخاطر وأسلوب التداول الخاص بالمتداول الرئيسي. يمثل كل من التداول الانعكاسي والتداول النسخي طرق لتكرار الاستراتيجيات. على هذا النحو، لا يختلفان بالضرورة بشكل كبير من حيث المخاطر مقابل العائد.

ومع ذلك، نظرًا لأن عددًا أقل من المنصات تقدم التداول الانعكاسي، فإن هذه الرسوم تكون أعلى، مما يستهلك أي أرباح مكتسبة. أما التداول النسخي، فعادة ما يقدم رسوم تداول منخفضة. على Bybit، يعتبر التداول النسخي مجانيًا للاستخدام للجميع من متابعين ومتداولين رئيسيين، مما يعني تحقيق مكاسب أعلى بشكل كبير على المدى الطويل. 

مرونة واستCustomizationة في التداول

كما ذكرنا أعلاه، فإن التداول الانعكاسي أقل قابلية للتخصيص مقارنةً بالتداول النسخي. لذلك، قد يكون التداول بالنسخ خيارًا أفضل لشخص يريد الاحتفاظ ببعض السيطرة على تداولاته. لدى متداولي النسخ الحرية في اتباع أو عدم اتباع تحركات متداوليهم الرئيسيين المحددة، وهو ترف غير متاح في التداول العكسي.

على سبيل المثال، في التداول بالنسخ، إذا قررت أن حركة معينة من قبل المتداول الرئيسي لديك محفوفة بالمخاطر

، يمكنك اختيار عدم تقليدهم في تلك التجارة. في المقابل، يتطلب التداول العكسي أن تتبع تحركات المتداول الرئيسي لديك بدقة — حتى لو كنت تختلف مع بعضها.

يعتمد كل من التداول العكسي والتداول بالنسخ على الأتمتة للعمل. يمكن اعتبار الأول استراتيجية أكثر آلية، حيث يعتمد بشكل كامل على "اضبط وانسى". في غضون ذلك، عند القيام بالتداول بنسخ، يمكنك اختيار إيقاف التداولات وإغلاق المراكز بشكل يدوي قبل أن يقوم المتداول الرئيسي بذلك.

بينما يتناسب التداول بالنسخ أيضًا مع المتداولين المبتدئين، فإن التداول العكسي يعد مناسبًا بشكل خاص لأولئك الذين قد لا يمتلكون المعرفة لتصميم استراتيجيات تداول حتى أبسطها. قد يجد المتداولون الذين يرغبون في تخصيص أقل قدر ممكن من الوقت لإدارة أنشطتهم التداولية التداول العكسي مفيدًا أيضًا. 

إيجابيات وسلبيات تداول التشفير العكسي

وكما هو الحال مع أي شكل آخر من أشكال التداول، يأتي التداول العكسي مع مجموعة من الإيجابيات والسلبيات الخاصة به.

يمكن للمبتدئين تحقيق الربح منذ البداية.

 حتى قبل أن تتقن العدد الكبير من التقنيات والأساليب المستخدمة في التداول، يتيح لك التداول العكسي جني الأرباح فورًا. العديد من المتداولين المبتدئين يتأخرون في بدء أنشطتهم التجارية بسبب نقص المعرفة. قد يقضون وقتًا كبيرًا في تعلم تقنيات التداول الأساسية، وقراءة نصائح المتداولين البارزين على الإنترنت، والبحث في الأسواق المختلفة وتجريب الأوضاع بمبالغ صغيرة من الأموال.

بينما تكون كل هذه الأنشطة مفيدة في تطوير أساسيات معرفتك التداول، تفوتك الفرص في السوق إذا ابتعدت عنه بينما تتعلم. يسمح لك التداول بالمرآة بالبدء في تقليد الحركات المهارية لمتداول رئيسي خاص بك بينما تتعلم.

عدم وجود عنصر عاطفي في اتخاذ قرارات التداول. 

نظرًا لأن هذا النمط من التداول آلي بالكامل ويعتمد على قرارات متداولين آخرين، فلا يوجد عاطفة متضمنة في تداولك. وهذا مفيد للغاية للمتداولين الجدد الذين قد يشعرون بالإجهاد الشديد من الاضطرار لاتخاذ قرارات تداول متعددة.

التداول بالمرآة فعال من حيث الوقت.

 في البداية، ستقضي بعض الوقت في اختيار متداول رئيسي ترغب في محاكاته. بعد ذلك، يكون الوقت المطلوب للبقاء على اطلاع بحسابك ضئيلًا. بالطبع، تحتاج إلى التحقق من حين لآخر لمعرفة كيف يقوم حسابك من أجل اكتشاف ما إذا تغير أداء المتداول الرئيسي الخاص بك بشكل كبير. باستثناء ذلك، يتطلب التداول بالمرآة التزاما قليلا جدًا من حيث الوقت.

تحصل على فرصة للتعلم من متداول رئيسي متمرس. 

عندما يقومون بتنفيذ حركاتهم وينعكس حسابك هذه الحركات، تحصل على فرصة لرؤية تصرفات وسلوك متداول ذو خبرة في السوق.

التداول المنعكس ليس استراتيجية سحرية، وله عيوبه وحدوده الخاصة. 

الاعتماد الكامل على أسلوب واتخاذ قرارات تاجر آخر.

 مع اكتسابك للمعرفة في التداول، قد تلاحظ بعض القرارات التي يتخذها تاجر السيد الخاص بك والتي لا تفهمها أو توافق عليها. ربما تكون بعض تحركاتهم محفوفة بالمخاطر أو، على العكس، حذرة جدًا من وجهة نظرك. بينما قد توافق على نهجهم العام وتربح عبر تقليدهم، قد تشكك في بعض عناصر استراتيجيتهم.

للأسف، لا يمكنك أن تكون انتقائيًا في التداول المنعكس. أنت ملزم بأن تعكس تمامًا تاجر السيد الخاص بك. إذا كنت لا توافق على أي جزء من استراتيجيتهم، لديك فقط خيار التخلي عنهم تمامًا. في هذا الصدد، يعتبر التداول النسخي بديلاً جيدًا للتداول المنعكس لأنه يمنحك الخيار في التخلي عن بعض تحركات تاجر السيد الخاص بك.

أنت مرتبط بأداء تاجر آخر. 

على الرغم من أن تجار السيد عادة ما يكونون ناجحين، فإن الأداء السابق ليس بالضرورة ضمانًا للنجاح المستقبلي. إذا نفذ تاجر السيد الخاص بك التجارة الخطأ وتكبد خسارة، يمكن للطبيعة الآلية في الوقت الحقيقي للتداول المنعكس أن تضع حسابك بسرعة في خطر.

هل التداول المنعكس قانوني؟ 

التداول المنعكس هو نشاط قانوني تمامًا، سواء لتجار السيد أو لأي شخص يقلدهم. في العديد من أنحاء العالم، يتم تنظيم التداول المنعكس، حيث يصبح تجار السيد مسؤولين قانونيًا عن الحفاظ على ممارسات تداول شرعية.

قد يعتقد بعض المتداولين خطأ أن التداول المرآتي غير قانوني. هذا يعود بشكل كبير إلى فضيحة تداول مرآتي معلنة بشكل كبير تشمل بنك دويتشه وبعض الكيانات المالية في روسيا. الفضيحة جعلت أكبر بنك في ألمانيا متورطًا في مخطط غير قانوني لنقل مبالغ كبيرة من النقد خارج روسيا. كانت التداولات "المرآتي" ضمن المخطط لا علاقة لها بالتداول المرآتي.

حالة أخرى مُعلنة للأسف وبشكل غير مستحق ذات صلة بمصطلح "التداول المرآتي" تتعلق بالكيان الجنوب أفريقي الفاشل المسمى Mirror Trading International، وهو مشغل بركة بيتكوين احتيالية تورط في سرقة أموال عملائه الخاصة. مثل الفضيحة الروسية التي تشمل بنك دويتشه، ليس لـ Mirror Trading International أي علاقة باستراتيجية التداول المرآتي.

يُعتبر التداول المرآتي استراتيجية جيدة للمبتدئين وحتى للمتداولين المتمرسين الذين يرغبون في قضاء وقت أقل في مراقبة السوق وتنفيذ الصفقات. يسمح لك باتباع نهج خال تماماً من التدخل في التداول، وهي فائدة كبيرة لأنواع المتداولين كافة.

بالطبع، أكبر قيود التداول المرآتي هو نقص المرونة عند اتباع استراتيجية متداول رئيسي. بالنسبة للمتداولين المهتمين بالاستراتيجيات الآلية والمبسطة، ولكنهم يرغبون أيضًا في الاحتفاظ بمستوى معين من التحكم والتخصيص، 

 بديلاً رائعًا للتداول المرآتي.

شرح التداول بالمحاكاة في العملات الرقمية