Lumia (LUMIA) merevolusi tokenisasi RWA dengan likuiditas DeFi, perlindungan MEV, dan teknologi zk-rollup.

Aset dunia nyata (RWA) dengan cepat menjadi topik utama dalam ekosistem blockchain, dengan banyak protokol dan rantai mulai menawarkan layanan tokenisasi aset. Namun, banyak dari solusi ini didasarkan pada pemindahan berbagai aset fisik dan digital ke 

 tanpa memperhatikan bagaimana produk on-chain token ini akan digunakan lebih lanjut.

  Akibatnya, setelah perusahaan melakukan tokenisasi aset mereka secara on-chain, mereka menyadari bahwa kurangnya likuiditas menghambat sirkulasi dan adopsi aset lebih lanjut.

 dan telah mengambil pendekatan yang jauh lebih komprehensif untuk tokenisasi aset.

  Platform ini memungkinkan bisnis untuk melakukan tokenisasi berbagai RWA, termasuk berbagai macam komoditas, dan menyediakan cara untuk meningkatkan likuiditas dan aplikasi mereka dalam 

 (DeFi). Berdasarkan Kit Pengembangan Rantai modular (CDK Poligon

), Lumia menyediakan infrastruktur yang kuat, aman, patuh, hemat biaya, dan terukur untuk menempatkan RWA agar dapat digunakan secara aktif di dunia web3.

 (ORN) sebagai aplikasi berbasis Ethereum (ETH) yang menggabungkan likuiditas dari berbagai 

 (DEX), proyek ini berganti nama menjadi Lumia pada tahun 2023 dan memperluas fungsionalitasnya untuk berfokus pada ceruk RWA.

  Sejak akhir 2024, Lumia tetap menjadi salah satu pelopor penggunaan RWA likuiditas yang ditingkatkan di blockchain.

 (LUMIA) adalah blockchain Lapisan 2 yang dirancang untuk tokenisasi dan penggunaan RWA dalam aplikasi DeFi. 

Platform ini memungkinkan bisnis untuk membawa berbagai aset fisik dan digital 

, melakukan tokenisasi secara aman, dan lebih lanjut menggunakan aset untuk penyediaan jaminan, peminjaman, dan kasus penggunaan keuangan kripto lainnya.

Asal platform Lumia dimulai pada tahun 2020, saat Orion Protocol (ORN) diluncurkan di Ethereum. Didirikan bersama oleh Alexey Koloskov dan Kal Ali, Orion menawarkan agregasi likuiditas dari berbagai platform CEX dan DEX. Pada akhir 2023, Orion mengumumkan perubahan mereknya ke Lumia, dengan lebih berfokus pada RWA dan penggunaannya yang aktif melalui peningkatan penyediaan likuiditas.

Proyek ini juga bertransisi dari Ethereum ke rantai Lapisan 2 miliknya pada Oktober 2024, dengan token ORN yang akan dimigrasikan ke token asli platform baru, LUMIA, dengan rasio 1:1. Sejak Desember 2024, platform bursa kripto utama telah bermigrasi ORN ke LUMIA atau sedang dalam proses migrasi.

 (ZKP) yang dibangun menggunakan CDK Poligon, kerangka pengembangan blockchain sumber terbuka serbaguna yang disediakan oleh proyek 

  Platform Lumia sangat modular, dengan berbagai komponen yang digunakan untuk eksekusi, ketersediaan data (DA), dan lapisan penyelesaian.

 untuk menawarkan abstraksi rantai (CA), dan dengan web ketiga untuk menawarkan layanan abstraksi akun (AA). Layanan CA Lumia dirancang untuk memberikan pengguna DeFi pengalaman rantai tunggal dengan mengakses likuiditas dan peluang di berbagai jaringan blockchain. Sementara itu, AA memungkinkan pengguna untuk bertransaksi di berbagai platform dalam satu antarmuka yang ramah pengguna. Dengan memanfaatkan 

 dan bukan alamat akun milik eksternal (EOA) standar, pengguna dapat melakukan transaksi lintas platform dengan mudah menggunakan dompet tunggal yang terkait dengan kontrak pintar ini.

Dengan menyediakan antarmuka terpadu yang ramah pengguna, AA Lumia memungkinkan pengguna Web 2.0 memasuki dunia DeFi berbasis web3 dengan kurva pembelajaran minimal. Manfaat tambahan AA meliputi peningkatan keamanan di tingkat kontrak pintar dan transaksi yang disponsori Lumia tanpa gas.

Pengguna Lumia juga dapat memanfaatkan perdagangan berbasis tujuan, yang berarti mereka menentukan maksud transaksi mereka, dan pesanan hanya mengeksekusi jika ditemukan kesepakatan yang cocok di seluruh ekosistem yang dapat diakses oleh Lumia. Node likuiditas khusus memproses pesanan berbasis tujuan dan menawarkan tarif terbaik yang dapat diperoleh untuk tujuan pengguna. Hal ini membantu memastikan bahwa pengguna Lumia mendapatkan penawaran terbaik.

Mekanisme perdagangan canggih ini didukung oleh 

, yang memperkenalkan berbagai keuntungan unik untuk meningkatkan pengalaman pengguna. Misalnya, aplikasi ini memberikan keamanan yang kuat terhadap 

 (MEV), salah satu eksploitasi paling umum di dunia DeFi.

  Solusi ini juga mengoptimalkan efisiensi harga dan meminimalkan dampak harga negatif perdagangan dengan memanfaatkan Resolver untuk mendapatkan likuiditas di seluruh pasar DeFi.

Dibangun menggunakan CDK Poligon, Lumia adalah rollup berbasis ZK yang berjalan pada 

  Berdasarkan desain yang sangat modular, CDK Poligon memungkinkan rollups untuk menggabungkan berbagai lapisan eksekusi, DA, dan penyelesaian, serta teknologi terkait lainnya dengan mudah. Lumia, misalnya, mengintegrasikan berbagai mesin eksekusi, seperti ID Privado dan Miden yang berfokus pada privasi. ID Privado memungkinkan Lumia untuk mengidentifikasi pengguna secara aman dan pribadi. Berdasarkan teknologi zk, ID Privado memungkinkan individu dan bisnis untuk mengendalikan data pribadi mereka dengan hanya membagikan informasi identitas yang diperlukan ke DApps tanpa mengungkapkan detail pribadi atau sensitif secara finansial.

Pada gilirannya, Miden juga merupakan platform berbasis ZK yang menawarkan akun pribadi dan eksekusi transaksi. Beroperasi sebagai jaringan rollup, Miden adalah lingkungan yang sangat terukur untuk operator DeFi dan pengguna yang menghargai kerahasiaan data, sebuah pertimbangan penting untuk setiap platform yang berfokus pada keuangan.

Jaringan Lumia juga menawarkan interoperabilitas tinggi 

 dengan lingkungan blockchain lainnya, yang dicapai dengan memanfaatkan dua lapisan interoperabilitas modular:

AggLayer adalah lapisan interoperabilitas utama Lumia. Dibangun di CDK Polygon, AggLayer menawarkan kapasitas transaksi lintas rantai di berbagai jaringan rollup Lapisan 2 berbasis Polygon. Solusi ini menyatukan likuiditas di seluruh ekosistem rantai yang terhubung dengan AggLayer, memungkinkan Lumia untuk menyediakan likuiditas yang dalam untuk aset token.

Hyperlane, protokol interoperabilitas lain yang digunakan oleh Lumia, adalah solusi yang dirancang untuk membantu pengembang mengirimkan data secara mudah dan efisien di seluruh rantai. Ini memperluas jangkauan Lumia di luar ekosistem Polygon. Menurut teori, Lumia dapat mengakses sumber daya dan likuiditas di seluruh ekosistem rantai yang telah mengadopsi Hyperlane. Pada akhir 2024, ada puluhan blockchain bertenaga Hyperlane di luar lingkungan Polygon.

Lumia menyediakan proses tokenisasi RWA yang efisien. Sebagai langkah pertama, pemilik aset harus memberikan bukti dokumentasi kepemilikan dan menjalani prosedur uji tuntas lain yang diperlukan. Setelah itu, Perjanjian Bailment ditandatangani antara pemilik aset dan Lumia Foundation, badan hukum di balik proyek tersebut.

Dalam konteks teknologi blockchain dan RWA, Perjanjian Bailment digunakan untuk memercayakan aset fisik kepada kustodian resmi, sementara representasi token aktual dari aset ini disimpan dan digunakan dalam ruang blockchain.

Setelah para pihak menandatangani Perjanjian Bailment, aset dinilai oleh valuator pihak ketiga dan kemudian di-tokenisasi secara on-chain. Versi token aset sekarang dapat digunakan dalam aplikasi DeFi yang dapat diakses melalui Lumia untuk operasi keuangan kripto biasa, misalnya, penyediaan jaminan, pinjaman, peminjaman, staking, manajemen hasil, dan lainnya.

Lumia Stream, protokol agregasi likuiditas platform

, mendapatkan likuiditas dari berbagai platform bursa.

 (Ini adalah layanan inti saat Lumia memulai operasinya saat dikenal sebagai Protokol Orion.) Perusahaan ini mengakses likuiditas di seluruh pasar kripto untuk menyediakan RWA berbasis Lumia dengan lebih dari sekadar representasi on-chain token. Selain akses ke likuiditas, Lumia Stream menghadirkan perlindungan MEV untuk semua perdagangan yang dilakukan di platform, dan 

, yang memungkinkan aset token dijembatani di seluruh platform blockchain.

Menggunakan Lumia Stream, pengembang juga dapat mengimplementasikan buku pesanan virtual

, yang menunjukkan jalur perdagangan yang optimal antara beberapa bursa.

 Buku pesanan virtual ini juga dapat mengubah informasi harga dari struktur yang digunakan dalam 

 (AMM) menjadi format yang kompatibel dengan model buku pesanan standar.

Lumia memiliki beberapa jenis node khusus, termasuk node DNLP (Delta Neutral Liquidity Provisioning) dan node DAC (Data Availability Committee). Yang pertama dirancang untuk penyediaan likuiditas terdesentralisasi di jaringan, sedangkan yang kedua memainkan peran penting dalam validasi data.

Ada juga HyperNode yang dapat digunakan untuk memberikan lisensi untuk hak operasi mesin Lumia virtual atau memasok lisensi yang digunakan untuk mendelegasikan ke operator node DNLP dan DAC. HyperNode dapat memilih untuk menjalankan node DNLP atau DAC atau mendelegasikan ke jenis node ini dan mendapatkan hadiah ekosistem. 

Lumia pertama kali membuat lisensi HyperNode tersedia untuk dibeli pada Juli 2024. Rilis lisensi dan peluncuran HyperNode terkait akan dilakukan secara bertahap.

Platform ini menggunakan jaringan zkProvers yang bertanggung jawab atas pembuatan bukti validitas — stempel kriptografis yang menyatakan validitas blok transaksi. Saat ini, Lumia menggunakan infrastruktur zkProver default yang disediakan oleh CDK Poligon. Namun, proyek ini memiliki rencana untuk memperkenalkan lapisan pebukti kustom dalam kemitraan dengan 

, penyedia layanan validasi ZK berbiaya rendah dan sangat terukur. Berdasarkan dokumentasi proyek, akan ada pengumuman lebih lanjut tentang integrasi sistem zkProver berbasis Gevolut pada Q1 2025.

Jaringan Sequencer Terdesentralisasi (DCN)

Rencana awal 2025 Lumia juga mencakup pembuatan jaringan sequencer terdesentralisasi (DCN). Sequencer adalah bagian penting dari sistem rollup apa pun. Simpul ini mengatur transaksi menjadi blok untuk validasi lebih lanjut. Jaringan rollup umumnya hanya menggunakan satu sequencer, masalah yang sering disebut sebagai salah satu kerentanan utama rollup.

Lumia bertujuan untuk memperkenalkan jaringan terdesentralisasi dari beberapa node sequencer yang disesuaikan dengan platform Lumia untuk mengoptimalkan keamanan dan kinerjanya. Proyek berencana untuk memberikan insentif dalam bentuk token LUMIA kepada penyedia layanan sequencer untuk membangun DCN-nya.

Kami telah menyebutkan beberapa jenis node khusus di Lumia — DNLP, DAC, dan HyperNodes. Variasi node penting lainnya pada platform adalah node DA (lightclient). Mereka memainkan peran penting dalam ketersediaan data terdesentralisasi dengan memastikan data transaksi disimpan dengan aman dan mudah diakses di seluruh jaringan Lumia. Data transaksi di Lumia didistribusikan dan disimpan di seluruh jaringan node DA untuk memberikan validator pengambilan yang mudah saat data diperlukan.

Data pada jaringan node DA disimpan dalam format yang aman dan terlindungi secara kriptografi. Baik enkripsi maupun mode penyimpanan terdistribusi memastikan kerahasiaan dan keamanan yang tinggi untuk data transaksi Lumia.

Simpul DA diberi insentif dengan token LUMIA, berdasarkan kontribusinya pada jaringan. Operator node didorong untuk berpartisipasi aktif, karena hadiah ditentukan oleh jumlah pemrosesan data yang mereka tangani dan waktu aktif jaringan mereka.

Mata uang kripto asli platform, LUMIA, digunakan untuk berbagai fungsi:

Token LUMIA diluncurkan pada pertengahan Oktober 2024, menggantikan token ORN sebelumnya, kripto asli platform. ORN diperkenalkan pada Juli 2020, bersamaan dengan peluncuran Protokol Orion. Sebagaimana disebutkan di atas, platform telah mengumumkan migrasi ORN ke LUMIA dengan tarif 1:1. Sejak Desember 2024, token ORN masih beredar, tetapi pada akhirnya diperkirakan akan bermigrasi sepenuhnya ke LUMIA.

LUMIA adalah token berkapitalisasi pasokan, dengan total dan maksimum pasokan sebesar 238.888.888.

 sebagai kontrak Perpetual berdasarkan USDT. Berdasarkan ketentuan kontrak, Anda dapat memperdagangkan LUMIA dengan leverage hingga 12,5x.

Zona Inovasi Bybit menawarkan akses perdagangan terus-menerus kepada pengguna untuk menjanjikan mata uang kripto baru dengan risiko lebih tinggi/potensi lebih tinggi yang dipilih oleh tim profesional platform.

Sejak 19 Desember 2024, token LUMIA diperdagangkan pada $1,61, atau 36,2% lebih rendah dari ATH-nya sebesar $2,49 pada 4 Desember 2024, dan 72,8% lebih tinggi dari ATL-nya sebesar $0,9205 pada 4 November 2024.

Perkiraan harga jangka panjang untuk LUMIA bersifat bullish. DigitalCoinPrice 

 pada $4,19 pada tahun 2025 dan $12,06 pada tahun 2030, sementara CoinCodex 

 bahwa token akan diperdagangkan pada $7,50 pada tahun 2025 dan sedikit turun menjadi $6,53 pada tahun 2030.

Lumia bukanlah proyek blockchain berbasis RWA biasa Anda. Meskipun banyak platform baru yang membantu pengguna melakukan tokenisasi aset dunia fisik, sangat sedikit yang menawarkan cara yang layak untuk lebih jauh menggunakan aset kripto token dalam ekosistem DeFi. Menyadari kesenjangan tersebut, tim proyek Lumia telah mengambil keputusan untuk membuat RWA menjadi bentuk mata uang kripto yang sangat likuid dan digunakan secara aktif.

Proyek ini juga memiliki tulang punggung infrastruktur yang solid, didukung oleh CDK Poligon dan modularitas arsitekturnya yang tinggi. Menggunakan teknologi seperti Miden, ID Privado, AggLayer, dan Hyperlane menambah keamanan dan interoperabilitas platform Lumia. Pada saat yang sama, Lumia belum selesai dengan memahat arsitekturnya menjadi bagian dari seni blockchain — pada tahun 2025, proyek tersebut berencana untuk menerapkan jaringan sequencer terdesentralisasi dan bermitra dengan Gevolut untuk memberikan lapisan zkProver yang efisien.

Saat Lumia membangun arsitekturnya, RWA tokenisasi dan 

 tidak diragukan lagi akan menjadi lebih efisien, nyaman, dan aman — dan secara tegas lebih sesuai dengan DeFi.

Lanjutan

Lumia (LUMIA): Menjembatani RWA & DeFi untuk Era Keuangan Baru

SynFutures adalah platform terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna membuat daftar kontrak berjangka abadi on-chain untuk setiap kripto dan memperdagangkannya. Pelajari tentang SynFutures dan cara memperdagangkan F di Bybit.

SynFutures adalah pasar terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna membuat daftar kontrak berjangka abadi on-chain untuk setiap mata uang kripto dan memperdagangkannya di platform. Selain berbagai aset yang didukung (seperti 

, atau RWA, dan NFT), solusi pembuat pasar otomatis (AMM) Oyster proyek 

 meningkatkan likuiditas melalui kombinasi model AMM dan 

 Didukung oleh token F asli, SynFutures didukung oleh investor terkemuka dan memiliki volume perdagangan kumulatif lebih dari $230 miliar.

Dalam artikel ini, kita akan menjelajahi SynFutures, fitur utamanya, dan mekanisme di balik AMM Oyster, serta token F dan tokenomiknya.

 adalah platform derivatif terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kontrak berjangka abadi kripto on-chain

 Didukung oleh model likuiditas single-token, SynFutures memungkinkan daftar gratis aset digital pada protokolnya tanpa 

  Melakukan hal tersebut mendorong perdagangan on-chain dari berbagai perpetual mata uang kripto melalui platform.

Untuk memaksimalkan likuiditas, SynFutures menggunakan pembuat pasar otomatis (AMM) Oyster

 yang menyediakan seperangkat alat yang dapat disesuaikan, seperti likuiditas terkonsentrasi dan 

 Selain kripto, proyek ini juga memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kontrak perpetual berdasarkan 

 (NFT) dengan cara yang ramah pengguna melalui 

  Sebagai koin asli dari ekosistem SynFutures, token F digunakan terutama untuk tata kelola komunitas dan 

Pada saat penulisan ini (19 Desember 2024), SynFutures memiliki volume perdagangan kumulatif lebih dari

 dan total pengguna 308.900, yang 22.410 di antaranya aktif dalam tujuh hari terakhir. Selain memiliki 

 (TVL) lebih dari $50 juta, platform derivatif terdesentralisasi telah memproses 15,24 juta transaksi hingga saat ini.

SynFutures didirikan pada tahun 2020 oleh Rachel Lin dan Matthew Liu.Sebelum menjabat sebagai CEO dan salah satu pendiri platform futures terdesentralisasi, Lin bekerja di Deutsche Bank, dengan spesialisasi derivatif. Dia juga turut mendirikan Matrixport, salah satu neobank aset digital terbesar di Asia.

Memulai kariernya sebagai trader yang mengelola meja tarif Asia Deutsche Bank, MBA Matthew Liu di Northwestern akhirnya membuatnya bergabung dalam ruang blockchain. Saat berada di Grup Ant, dia berperan penting dalam menyiapkan perbendaharaan global perusahaan dan kemudian mengambil alih bisnis blockchain keuangannya, dengan fokus pada perdagangan pasar sekunder dan tokenisasi kredit.

Hingga saat ini, SynFutures telah menggalang dana sebesar $37,4 juta dari investor dalam satu seed dan dua putaran pembiayaan tahap awal. Beberapa kontributor yang paling terkenal antara lain adalah Bybit, Modal Pantera, Modal Polychain, Modal Dragonfly, Modal HashKey, dan Kripto Standar.

Ekosistem SynFutures terdiri atas tiga solusi unggulan:

AMM Tiram SynFutures: Bagaimana Cara Kerjanya?

Salah satu komponen paling unik dari ekosistem SynFutures adalah 

. Ini menggabungkan fungsionalitas buku pesanan dan AMM untuk menawarkan fitur utama berikut kepada pengguna:

Token F SynFutures berfungsi sebagai koin asli dalam ekosistem proyek. Utilitas utama aset digital meliputi hal-hal berikut:

Pasokan maks F dibatasi pada 10 miliar token. Saat ini, 1,2 miliar F beredar di pasar. Sejak 16 Desember 2024, koin asli 

 kapitalisasi pasar hampir $86,5 juta, valuasi yang terdilusi penuh (FDV) $720 juta, dan volume perdagangan $28,52 juta selama 24 jam terakhir. Alokasi F adalah sesuai dengan grafik di bawah ini:

Platform derivatif terdesentralisasi SynFutures memungkinkan pengguna untuk membuat daftar dan memperdagangkan aset digital apa pun dan menggabungkannya dengan mata uang kripto lain untuk membuat kombinasi pasangan kontrak berjangka perpetual. Didukung oleh token asli F dan AMM Oyster, SynFutures mendorong likuiditas dan pengalaman pengguna yang ditingkatkan serta proses pencatatan tanpa izin untuk perpetual.

Menengah

SynFutures (F): Menjelajahi Platform Derivatif Terdesentralisasi

Pelajari tentang Hypurr Fun, bot perdagangan Telegram yang unik dan launchpad untuk Hyperliquid, platform perdagangan terdesentralisasi berkinerja tinggi, dan lapisan 1.

Hyperliquid adalah blockchain perdagangan terdesentralisasi berkinerja tinggi yang baru-baru ini mendapatkan banyak perhatian. Perusahaan menawarkan rangkaian fitur perdagangan yang komprehensif, termasuk kontrak perpetual dengan leverage hingga 50x pada mata uang kripto utama seperti BTC dan ETH. Selain itu, peluncuran HyperEVM yang akan datang 

 diatur untuk lebih mengembangkan ekosistem Hyperliquid, menyediakan kontrak pintar yang kompatibel dengan Ethereum kepada pengembang.

 adalah blockchain Lapisan 1 berkinerja tinggi yang dibuat khusus untuk perdagangan derivatif terdesentralisasi. Ini menggabungkan fitur terbaik keuangan 

 (DeFi) dengan pengalaman pengguna keuangan terpusat (CeFi).

Tidak seperti pesaing terdesentralisasi tradisional yang sering kesulitan dengan 

, Hyperliquid menghadirkan lingkungan perdagangan selip rendah yang cepat yang dirancang untuk melayani trader profesional dan penggemar kripto.

Dengan memanfaatkan algoritma HyperBFT, Hyperliquid dapat memproses lebih dari 100.000 TPS dengan latensi minimal. Hal ini memastikan bahwa perdagangan dilakukan hampir seketika, sehingga memberikan pengalaman perdagangan yang mulus dan sebanding dengan bursa terpusat utama (CEX).

 adalah token asli blockchain Hyperliquid. Perusahaan mendukung ekosistem dan memberikan keuntungan unik bagi para pemegangnya. Oleh karena itu, HYPE berfungsi sebagai tulang punggung platform, memungkinkan diskon biaya perdagangan, peluang staking, dan hak tata kelola. Token tersebut juga menggabungkan 

 untuk mempertahankan stabilitas harga, menyelaraskan pertumbuhan platform dengan apresiasi nilai token.

Pada 29 November 2024, Hyperliquid melakukan salah satu airdrop terbesar dan paling murah hati dalam sejarah kripto. Airdrop genesis mendistribusikan 31% dari total pasokan HYPE kepada lebih dari 90.000 pengguna awal dan pengguna platform. Airdrop ini tidak hanya memberikan hadiah kepada anggota komunitas yang loyal, tetapi juga menetapkan standar baru untuk keadilan dan inklusivitas.

Distribusi token HYPE adalah sebagai berikut:

Hyperliquid menggunakan mekanisme lelang yang unik dan kompetitif untuk menetapkan harga token yang baru terdaftar di bursa spot. Lelang terjadi setiap 31 jam, dimulai dengan harga dua kali lipat dari transaksi terakhir.

Lelang daftar adalah proses yang dirancang untuk membatasi daftar token baru hanya 282 per tahun. Setiap lelang dimulai pada harga yang tinggi dan menurun secara linear sampai pembeli muncul. Model yang digerakkan oleh kelangkaan ini telah membuat pelelangan Hyperliquid sangat didambakan, dengan harga yang terus naik saat tim bergegas untuk mengamankan tempat mereka.

Lelang terbaru menyoroti tren ini: SOVRN membayar $262.000 untuk mendapatkan daftar, sementara MON, dikabarkan akan terikat dengan tim Pixelmon, membelinya hampir dua kali lipat pada hampir $488.000. Lelang untuk GOD di masa mendatang diperkirakan akan dimulai sekitar $1 juta, yang menunjukkan kenaikan parabola dalam biaya pencatatan.

Kelangkaan daftar yang terus meningkat menggarisbawahi nilai mengamankan paparan pada platform perdagangan berkinerja tinggi Hyperliquid.

 adalah bot perdagangan Telegram unik yang membuat peluncuran dan perdagangan koin meme pada Hyperliquid menjadi mudah. Hanya dengan beberapa klik, pengguna dapat berpartisipasi dalam peluncuran token, melacak kinerja mereka, dan bersaing dengan trader lain dalam obrolan paus eksklusif

 Drive ini dirancang terutama untuk kecepatan, kesederhanaan, dan keamanan. Hypurr Fun menghadirkan kehebatan ekosistem koin meme Hyperliquid secara langsung di ujung jari Anda.

 menawarkan semua alat yang diperlukan pengguna untuk menyadap peluncuran baru, mengelola portofolio, dan memaksimalkan efisiensi.

Pengguna dapat mengonfigurasi selip, ukuran entri, dan persentase keluar untuk menyesuaikan pengalaman perdagangan mereka. Bot selalu aktif, memastikan Anda tidak pernah melewatkan peluang, sementara antarmuka responsif dan langkah keamanan yang kuat memberikan pengalaman yang mulus dan aman.

Baik Anda seorang trader berpengalaman maupun baru mengenal game ini, Kegembiraan Hypurr memastikan Anda tetap menjadi yang terdepan dalam pasar koin meme yang kompetitif.

Hypurr Fun dengan cepat menjadi launchpad untuk beberapa proyek paling menarik di ekosistem Hyperliquid. Di antara peluncuran teratas adalah HYENA, token bertema predator yang sengit dengan batas pasar saat ini sebesar $6,1 juta. HYENA telah mendapatkan traksi yang signifikan sebagai pemain utama pada Hyperliquid, dengan faktor kepercayaan yang kuat dan kemajuan yang konsisten menuju penerapan penuh.

Yang menonjol lainnya adalah BEATS, platform pembuatan musik berbasis AI dengan kapitalisasi pasar $1,52 juta. BEATS memanfaatkan teknologi AI otonom untuk merevolusi produksi musik, menampilkan potensi inovatif token peluncuran Hypurr Fun. Terakhir, HYRO, sang pahlawan likuid, berhasil mencetak nilai dengan kapitalisasi pasar $865,97K, yang menawarkan nilai kreatif unik bagi ekosistem. Proyek ini 

 keragaman dan dinamisme kemampuan dan potensi Hypurr Fun.

Token HFUN telah muncul sebagai yang menonjol dalam ekosistem Hyperliquid. Pada saat penulisan ini (18 Desember 2024), memiliki kapitalisasi pasar $230 juta dan valuasi yang sepenuhnya terdilusi dengan jumlah yang sama. HFUN menunjukkan kekuatan Hypurr Fun: token telah mencapai kenaikan harga 285% dalam tujuh hari terakhir, jauh melampaui pasar kripto yang lebih luas dan proyek berbasis bot Telegram serupa.

Fitur unik HFUN adalah mekanisme biaya untuk membeli kembali, yaitu 100% biaya dari perdagangan digunakan untuk membeli token HFUN, sehingga menciptakan tekanan harga naik yang konsisten. 

Meskipun berasal dari uji bot Telegram Hypurr Fun, HFUN telah menarik perhatian trader, mencapai level tertinggi sepanjang waktu sebesar $300,19 pada 17 Desember 2024. Pertumbuhan ini mencerminkan antusiasme komunitas terhadap token dan perannya dalam ekosistem Hyperliquid yang berkembang pesat.

Ekosistem Hyperliquid sedang terbakar, dengan fitur inovatif dan platform eksklusifnya seperti Hypurr Fun yang mendorong momentum yang tak tertandingi. Dari peluncuran teratas seperti HYENA dan BEATS hingga kinerja HFUN yang luar biasa, jelas bahwa Hyperliquid menjadi tujuan utama bagi penggemar koin meme dan trader serius. 

Saat lelang daftar memanas dan alat perdagangan berkembang, peluang dalam Hyperliquid hanya akan tumbuh.

Kesenangan Hypurr: Launchpad Premier dan Bot Perdagangan Hyperliquid

Sonic Labs telah meluncurkan mainnet Sonic, blockchain Layer-1 yang kompatibel dengan EVM, yang berkembang dari Fantom, menawarkan 10.000 TPS dan finalitas subdetik.

S&P 500 turun 2,95% setelah suku bunga cut Fed tetapi mengurangi proyeksi cut 2025, meningkatkan perkiraan inflasi dan pertumbuhan, yang mendorong hasil Treasury. Indeks Coindesk, indeks yang mengukur kinerja pasar mata uang kripto yang lebih luas turun masing-masing sebesar 2,71%, dengan Bitcoin dan Ether turun masing-masing sebesar 5,71% dan 6,00% dalam 24 jam terakhir.

Saat ini, peraih kinerja tertinggi adalah USUAL, yang naik 38,21% setelah pengumuman kemitraan antara Usual, Ethena, dan BUIDL untuk meningkatkan likuiditas, hasil, dan komposabilitas di DeFi.

Usual (USUAL), diluncurkan pada Desember 2024, adalah platform multi-rantai yang menawarkan USD0, stablecoin terdesentralisasi yang didukung oleh aset dunia nyata, mendistribusikan kembali kekuatan keuangan kepada masyarakat. Usual, Ethena, dan BUIDL (ditokenisasi oleh Securitize) telah 

 untuk meningkatkan DeFi dengan mengintegrasikan likuiditas, hasil, dan komposabilitas. Kolaborasi ini memungkinkan USDtb dan BUIDL sebagai jaminan untuk stablecoin USD0 Usual, menawarkan hasil yang maksimal dan pertukaran yang mulus antara USD0, USDtb, dan sUSD. Ethena memperkuat inisiatif dengan strategi delta netral dan dukungan perbendaharaan, menjembatani TradFi dan DeFi untuk meningkatkan likuiditas dan profitabilitas.

, blockchain Layer-1 yang kompatibel dengan EVM, yang berkembang dari Fantom, menawarkan 10.000 TPS dan finalitas subdetik. Platform ini memperkenalkan model " Monetisasi Biaya" yang berbagi hingga 90% biaya jaringan dengan pengembang. Pemegang token FTM dapat meningkatkan ke token S baru secara tatap muka melalui portal khusus, dengan pertukaran gratis yang tersedia selama 90 hari pertama. Platform ini memiliki Sonic Gateway terdesentralisasi untuk menjembatani Ethereum yang aman, dengan rencana ekspansi multi-rantai. Sonic Labs mendistribusikan 190,5 juta token S melalui program airdrop yang menargetkan pengguna dan pengembang, dengan tujuan untuk mendorong adopsi dan inovasi di platform.

Kemarin, ETF Spot BTC mengalami total aliran keluar $84,3 juta, termasuk $35,9 juta dari GBTC dan $48,4 juta dari dana non-GBTC.

Farm Frens dan Everseed, yang dikembangkan oleh Amihan Entertainment, akan 

 token dan airdrop mereka di Basis jaringan Ethereum layer-2 pada Januari 2025. Pemain Frens Farm dan pemegang NFT Everseed akan memenuhi syarat untuk airdrop. Studio berencana untuk menyatukan game lebih lanjut, dengan memadukan kripto dan AI untuk menciptakan pengalaman interaktif generasi berikutnya.

Pemula

Ethena Labs Membentuk Kemitraan dengan World Liberty Financial untuk Mengintegrasikan Token sUSD dan Meningkatkan Likuiditas

Bybit Learn

Investasi

Apakah Anda menimbang opsi antara exchange-traded product (ETP) dan exchange-traded fund (

) untuk portofolio investasi Anda? Singkatnya, ETF adalah bagian dari ETP, yang menawarkan harga waktu nyata dan fleksibilitas perdagangan seperti saham, menjadikannya kelas aset yang sangat likuid. Panduan kami berfokus pada ETP dan ETF untuk mempelajari perbedaan, struktur, dan cara keduanya cocok dengan beragam strategi investasi.

ETP dan ETF hadir sebagai pemain utama dalam platform investasi daring. Di bawah ini, artikel ini menganalisis kedua instrumen keuangan tersebut.

Sebagai jenis ETP dengan karakteristik berbeda (tidak seperti reksa dana), ETF:

Fitur tersebut membuat ETF populer di kalangan investor.

Investor memilih mengalokasikan dana pada ETF karena likuiditasnya yang tinggi. ETD dapat diperdagangkan sepanjang hari, seperti halnya saham, menawarkan tingkat fleksibilitas yang sulit ditandingi kepada investor.

ETP (exchange-traded product) mirip dengan “kantong campuran permen” karena berisi beragam produk investasi, seperti:

Semua kategori ETP memiliki karakteristik dan struktur yang berbeda yang disesuaikan dengan kelas aset dan strategi investasi yang berbeda. Investor dapat menggunakan ETP sebagai alat yang nyaman untuk mendiversifikasi portofolio mereka. Instrumen keuangan ini memberikan cara mudah untuk mengakses berbagai opsi investasi.

ETN, contohnya, mengandung berbagai risiko, termasuk risiko kredit yang terkait dengan stabilitas keuangan emiten. ETN juga memiliki risiko call, yang dapat mengakibatkan potensi kerugian jika emiten menarik kembali ETN tersebut. Namun, imbal hasil ETN umumnya terkait dengan performa indeks dasar atau acuan (setelah dikurangi biaya). Artinya, ETN dapat memberi eksposur bagi investor terhadap indeks dan berpotensi memberikan imbal hasil atraktif.

ETF (exchange-traded funds) memiliki portofolio investasi yang terdiversifikasi, umumnya mengikuti indeks investasi dasar seperti saham atau obligasi. Investor membeli dan/atau menjual saham ETF di bursa, mirip dengan proses perdagangan saham. Exchange-traded funds dapat terdiri dari berbagai macam investasi, seperti:

ETF menawarkan diversifikasi dan fleksibilitas untuk investor. ETF yang dikelola secara pasif dirancang untuk mengikuti performa indeks atau sektor, menawarkan efektivitas biaya dan transparansi.

ETF memiliki beberapa keunggulan dibandingkan reksa dana, antara lain sebagai berikut:

Setelah membahas ETP dan ETF secara terpisah, sekarang saatnya membandingkan keduanya. Meskipun ETP dan ETF sama merupakan penawaran exchange-traded yang memberikan eksposur bagi investor terhadap berbagai kelas aset, tetapi keduanya memiliki struktur, regulasi, dan karakteristik perdagangan yang berbeda. ETP diperdagangkan di bursa dengan cara yang mirip dengan perdagangan saham, dan dapat termasuk exchange-traded commodities (ETC) yang memberikan eksposur terhadap komoditas melalui saham. Di sisi lain, ETF adalah kumpulan sekuritas yang mengikuti indeks dasar, dan dapat mencakup investasi seperti saham dan obligasi.

Dalam hal likuiditas, ETF umumnya memiliki karakteristik yang lebih unggul dibandingkan dengan ETP, sehingga lebih disukai dan lebih menguntungkkan untuk investor. Fleksibilitas perdagangan, diversifikasi portofolio, manajemen risiko, biaya lebih rendah, dan keuntungan pajak, membuat ETF lebih populer dibandingkan ETP.

Mayoritas ETP terstruktur sebagai ETF, yang terdaftar dan diregulasi oleh SEC sebagai perusahaan investasi berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 dalam hal struktur dan regulasinya. Hal ini memberikan tingkat pengawasan dan transparansi kepada investor. ETF umumnya memusatkan investasinya pada saham, obligasi, atau sekuritas utang, dan tunduk pada persyaratan diversifikasi. Yang disebutkan sebelumnya diperdagangkan di bursa saham, memberikan likuiditas dan fleksibilitas kepada investor.

Namun, terdapat perbedaan dalam regulasi pengawasan antara ETF dan ETP lainnya, seperti ETN. ETF harus mematuhi regulasi dari Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940, dan berada di bawah pengawasan ketat, seperti pengawasan dewan direksi dan Otoritas Pengawas Industri Keuangan (FINRA).

Di sisi lain, ETN tidak memiliki mekanisme pengawasan dewan, mengindikasikan kerangka kerja regulasi yang kurang ketat.

Meskipun ETP dan ETF sama-sama terdaftar di bursa saham, ETF umumnya memiliki likuiditas yang lebih tinggi dan

 lebih kecil. Likuiditas ETF yang lebih tinggi dibandingkan dengan ETP ini dipengaruhi oleh komposisi dan volume perdagangan sekuritas penyusun ETF, serta volume perdagangan dan lingkungan investasi.

Spread penawaran permintaan dapat berbeda untuk ETP dan ETF. Namun, ini adalah aspek krusial bagi ETF, karena ETF diperdagangkan mirip dengan saham tunggal, sehingga spread lebih relevan. ETF dengan popularitas tinggi dan volume perdagangan besar umumnya memiliki spread penawaran permintaan dan penawaran yang lebih kecil, tetapi ETF yang kurang populer, atau ETF dengan sekuritas dasar yang tidak likuid, mungkin memiliki spread yang lebih lebar.

ETF dan ETP memungkinkan diversifikasi dan

. Namun, tingkat diversifikasi tergantung pada produk tertentu dan aset dasarnya. 

Contoh, ETC memberikan akses pada komoditas, sedangkan ETF seperti iShares Core ETF memungkinkan investor membangun portofolio yang lengkap untuk tujuan jangka panjang. ETF umumnya mengikuti berbagai aset dasar, menawarkan diversifikasi yang lebih luas dibandingkan dengan ETP tertentu yang mungkin berfokus pada industri atau komoditas tertentu.

Kurangnya diversifikasi dalam ETF dan ETP dapat menyebabkan eksposur yang lebih tinggi pada sektor tertentu, yang dapat merugikan ketika terjadi penurunan di sektor tersebut. Selain itu, ETF leverage atau inverse mungkin menghadapi inefisiensi pajak karena pengaturan ulang harian, yang berpotensi menghasilkan keuntungan atau kerugian kena pajak.

Banyak sekali opsi pasar untuk memenuhi strategi investasi yang berbeda, seperti manajemen pasif vs aktif, fokus sektor dan industri, serta produk leverage dan inverse. ETF pasif dirancang untuk mengikuti performa indeks atau sektor. Menawarkan keunggulan seperti efektivitas biaya dan transparansi, menjadikannya pilihan yang menguntungkan bagi investor yang cenderung menyukai pendekatan investasi pasif.

Sebaliknya, ETF aktif diawasi oleh para profesional berpengalaman, dengan tujuan mengungguli indeks acuan. Berbeda dengan ETF pasif, ETF aktif menggunakan strategi investasi yang beragam dan dapat menyesuaikan alokasi portofolio sesuai kondisi pasar.

Dalam lingkup ETP dan ETF, strategi pasif dan strategi aktif memberikan pendekatan investasi yang berbeda.

Di sisi lain, ETP dan ETF aktif juga memiliki karakteristik berikut:

ETF dan ETP menawarkan peluang investasi terarah di segmen pasar tertentu, yang dapat dikategorikan secara luas pada sektor dan industri. Meskipun kedua istilah ini sering digunakan secara bergantian, tetapi terdapat sedikit perbedaan:

Selain ETF, jenis ETP lainnya juga dapat menawarkan peluang investasi yang berfokus pada sektor atau industri. Namun, penting untuk membedakan antara ETF dan ETP lainnya:

ETF adalah dana investasi yang diperdagangkan di bursa saham, umumnya dirancang untuk mengikuti indeks, komoditas, atau kumpulan aset. Dapat berupa sektor atau industri tertentu, seperti yang dijelaskan di atas.

ETP lainnya, seperti ETN atau ETC, juga memberikan eksposur pada segmen pasar yang berbeda, tetapi mungkin memiliki struktur, risiko, dan kerangka kerja peraturan yang berbeda. Contoh, ETN adalah instrumen utang yang diterbitkan oleh lembaga keuangan, dan performanya terkait dengan indeks atau strategi pasar tertentu, sedangkan ETC berfokus secara khusus pada komoditas.

ETP dan ETF leverage dan inverse menawarkan pendekatan investasi berbeda. ETP leverage bertujuan untuk meningkatkan performa indeks dasar atau kelas aset dengan menggunakan

 keuangan. Amplifikasi ini dicapai melalui penggunaan

, yang dapat meningkatkan potensi keuntungan serta risiko. Sementara itu, ETP inverse adalah instrumen keuangan yang bertujuan untuk mendapatkan imbal hasil yang berkorelasi terbalik dengan performa acuan atau indeks tertentu. Contoh, jika indeks dasar turun 1%, ETP inverse yang dirancang untuk mengikuti indeks tersebut secara terbalik akan menargetkan peningkatan 1%, sebelum dikurangi tarif dan biaya. 

Produk ini ditujukan untuk investor berpengalaman yang mencari imbal hasil lebih tinggi atau strategi lindung nilai. Namun, berinvestasi dalam ETP leverage dan inverse mempunyai risiko tersendiri, terutama di pasar volatil. Terdapat potensi imbal hasil yang berbeda jauh dari performa indeks dasar atau acuan dari waktu ke waktu.

Seperti semua instrumen investasi, baik ETP maupun ETF dikenakan biaya dan tarif. Tarif ini, disebut rasio biaya, sangat bervariasi tergantung pada jenis reksa dana. Secara umum, rasio biaya untuk ETF adalah sekitar 0,16% untuk ETF indeks, yang dirancang untuk mengikuti indeks pasar tertentu. Sebagai perbandingan, rata-rata industri yang lebih luas, yang mencakup ETF dan reksa dana, cenderung lebih tinggi, sekitar 0,47%. Rasio biaya ini mencakup biaya operasional reksa dana, seperti biaya administrasi dan biaya pengelolaan portofolio.

Selain rasio biaya, investor juga dapat dikenakan komisi pialang atas perdagangan ETP dan ETF. Perlu diperhatikan bahwa investor umumnya dikenai biaya yang lebih rendah saat berinvestasi di ETF, dibandingkan dengan reksa dana. Namun, untuk meminimalkan biaya, investor dapat memilih reksa dana indeks dengan rasio biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan reksa dana yang dikelola secara aktif.

Selain itu, investor harus mengevaluasi biaya-biaya yang terkait dengan pembelian dan penjualan ETF, dan memperhatikan biaya transparan dan biaya tersembunyi yang terkait dengan ETF yang mereka pilih.

Pilihan antara ETP dan ETF sebagian besar terletak pada tujuan investasi, toleransi risiko, dan eksposur yang Anda inginkan. Tujuan investasi Anda secara signifikan memengaruhi pilihan antara ETP dan ETF, karena keduanya menentukan aset dasar atau acuan yang diikuti.

Toleransi risiko adalah faktor penting lainnya. ETF umumnya menawarkan opsi berisiko lebih rendah karena sifatnya yang terdiversifikasi dan biayanya yang lebih rendah, sehingga lebih menarik untuk investor dengan selera risiko lebih rendah. Di sisi lain, ETP tertentu, seperti produk leverage atau inverse, memiliki risiko yang lebih tinggi dan umumnya lebih cocok untuk investor yang bersedia menerima tingkat risiko yang lebih besar.

Eksposur yang diinginkan juga merupakan faktor penting dalam pemilihan ETP atau ETF, karena hal ini secara signifikan memengaruhi performa portofolio investor dalam berbagai kondisi pasar.

ETP dan ETF memiliki keunggulan dan kelemahan yang berbeda, sehingga sangat penting untuk dapat membedakan keduanya secara akurat. ETF, yang merupakan bagian dari ETP, umumnya memberikan keuntungan seperti diversifikasi, likuiditas, dan efisiensi pajak. Dikenal dengan berbagai opsi investasi dan kemudahan perdagangannya, mirip dengan saham. Namun, beberapa jenis ETF mungkin dikenakan biaya tambahan disebabkan karena manajemen aktif atau strategi investasi khusus.

Di sisi lain, jenis ETP lainnya, seperti ETN atau ETC, dapat memiliki struktur biaya dan risiko yang berbeda. Meskipun juga menawarkan diversifikasi dan dapat menjadi efisien pajak, biaya perdagangan dan rasio biayanya dapat berbeda secara signifikan berdasarkan struktur spesifik dan aset dasar yang diikuti. Contoh, ETN mungkin memiliki biaya operasional yang lebih rendah tetapi memiliki risiko kredit, sedangkan ETC yang berfokus pada komoditas mungkin memiliki biaya penyimpanan dan penanganan tersendiri.

Penting untuk dicatat bahwa potensi dampak terhadap stabilitas pasar selama periode volatilitas dapat menjadi pertimbangan untuk ETF dan ETP lainnya, tergantung pada komposisi dan segmen pasar yang mereka targetkan.

Untuk menjelaskan selengkapnya tentang berbagai konsep di atas, mari kita lihat beberapa contoh nyata. 

 S&P 500® ETF Trust (SPY) yang diakui sebagai pionir ETF. ETF ini diperkenalkan pada 22 Januari 1993, dan menempati posisi sebagai ETF terbesar di pasar. SPY terstruktur untuk mereplikasi performa Indeks S&P 500

, memberikan akses kepada investor terhadap 500 perusahaan paling terkemuka dan mapan di pasar saham AS.

, menawarkan eksposur bagi investor kepada performa

, mata uang kripto terbesar di dunia. ETF inovatif ini menyajikan beragam opsi investasi yang tersedia di dunia ETP dan ETF.

Sama seperti investasi lainnya, ETP dan ETF memiliki potensi risiko dan imbalan. Risiko pasar adalah kemungkinan ETP mengalami perubahan harga yang merugikan sebagai akibat dari volatilitas pasar, fluktuasi, dan berbagai risiko sosial ekonomi dan politik. ETP menanggung risiko atas aset yang diinvestasikan, seperti komoditas dan obligasi. Berbagai risiko ini melekat pada aset dasar, dan dapat berdampak pada performa ETP.

Investor juga harus memahami bahwa jika perusahaan emiten yang menerbitkan ETN menghadapi kesulitan keuangan, seperti kepailitan, mereka mungkin tidak dapat memenuhi kewajiban pembayarannya, yang berpotensi membuat pemegang ETN mengalami penurunan nilai aset bersih secara signifikan atau investasi menjadi tidak berharga.

Namun demikian, potensi imbalannya juga dapat signifikan. Imbal hasil ETN umumnya terkait dengan performa indeks dasar atau acuan (setelah dikurangi biaya), menawarkan potensi imbal hasil yang menarik.

Baik ETP maupun ETF menghadirkan cara efektif untuk mendiversifikasi portofolio investasi, keduanya memiliki karakteristik struktural, regulasi, dan perdagangan tersendiri. ETF, bagian dari ETP, umumnya disukai karena likuiditasnya dan beragam opsi berbiaya rendah, terutama untuk ETF indeks pasif. 

Namun, kategori ETP yang lebih luas, yang terdiri dari produk seperti ETN dan ETC, menawarkan struktur yang beragam dan dapat memenuhi kebutuhan investasi spesifik dengan implikasi biaya dan profil risiko yang berbeda. Ketika memilih antara ETP atau ETF, sangat penting untuk sepenuhnya memahami tujuan investasi, toleransi risiko, dan eksposur pasar spesifik yang Anda inginkan, untuk memastikan bahwa pilihan Anda sesuai dengan strategi investasi Anda secara keseluruhan.

ETP vs. ETF: Perbedaan Penawaran Exchanged-Traded

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan