20 de jan, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

 semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado — performance do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueio de tokens — para ajudar você a turbinar seu comércio de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque Semanal — CPI em queda alivia o mercado

Dados recentes indicaram uma estagnação ou potencial reversão no progresso da inflação, com uma medida chave de aumento de preços subjacente — o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) básico — permanecendo inalterado por meses. No entanto, essa tendência mudou na quarta-feira, quando o Bureau of Labor Statistics relatou uma desaceleração no CPI básico pela primeira vez em meses.

O CPI, que acompanha as mudanças de preços de bens e serviços comumente adquiridos, mostrou um aumento geral de 0,4% em relação a novembro de 2024, elevando a taxa anual para 2,9%. Este aumento foi principalmente impulsionado pela alta nos preços de gás e alimentos, com os custos de energia sozinhos contribuindo para 40% do aumento mensal. Os preços dos alimentos também permaneceram altos, impactados por condições climáticas e doenças que afetam alimentos básicos importantes como carne e ovos.

Excluindo a volatilidade dos preços de alimentos e energia, o núcleo do CPI subiu apenas 0,2% em relação a novembro, reduzindo para 3,2% depois de estar preso a 3,3% desde setembro de 2024. As reações do mercado foram positivas, à medida que os investidores esperavam que o Federal Reserve continuasse sua campanha de redução de taxas de juros.

Embora a inflação tenha desacelerado desde que atingiu o pico de 9,1% em junho de 2022, o caminho de volta à normalidade tem sido instável. Os preços dos itens do dia a dia estão agora 21% mais altos do que em 2021, pressionando os orçamentos familiares, especialmente para os americanos de baixa renda. Embora os salários tenham aumentado mais rápido do que a inflação nos últimos 20 meses, eles ainda estão atrás dos níveis pré-pandemia.

Este último relatório do CPI, o último antes do presidente Biden transferir o poder para o presidente eleito Trump, destaca os desafios contínuos na gestão da inflação, especialmente para bens e serviços essenciais.

Destaque Semanal de Cripto — Casos de Cripto Caem Antes da Posse de Trump

O Digital Currency Group e sua subsidiária, Genesis Global Capital, chegaram a um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) na sexta-feira, indicativo de uma tendência mais ampla entre empresas de criptomoedas de resolverem questões regulatórias à medida que a administração Biden se aproxima do fim. Na última semana, múltiplas agências reguladoras dos EUA — incluindo a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), o Departamento de Justiça e a SEC — anunciaram vários acordos e acusações em pelo menos seis casos envolvendo ativos digitais, sinalizando um foco renovado na aplicação da lei enquanto a administração se encerra.

Durante o mandato de Biden, mais de 100 ações de execução foram movidas contra empresas de cripto, refletindo um aumento na vigilância da indústria. No entanto, com a posse do presidente eleito Donald Trump, há uma expectativa de uma mudança de paradigma nas abordagens regulatórias. Trump, que já foi um crítico das criptomoedas, nomeou oficiais favoráveis ao cripto para posições chave e pretende priorizar legislações que apoiem a indústria.

Para muitas empresas de cripto, resolver questões com reguladores é visto como uma ação estratégica. Especialistas jurídicos observam que tais acordos permitem que estas empresas encerrem capítulos contenciosos e redirecionem seus esforços em um ambiente regulatório potencialmente mais favorável. Jonathan Groth, parceiro da DGIM Law, comentou sobre as implicações da nova administração, sugerindo que o apoio a ações extensivas de fiscalização pode diminuir.

Casos recentes de alto perfil incluem uma multa de $5 milhões contra a Gemini por violações regulatórias e uma penalidade de $100 milhões para a BitMEX devido a falhas em 

. Ações adicionais têm como alvo esquemas fraudulentos e indivíduos envolvidos em atividades ilegais de criptomoedas. À medida que o cenário regulatório muda, empresas que fazem acordos com agências podem estar se posicionando para um novo começo sob um regime mais acolhedor.

Avançado

Insights para empresas semanal: CPI em queda alivia o mercado; Bitcoin recupera $100K antes da posse de Trump

Sonic Labs lançou um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento DeFi e recompensar usuários. 

Desempenho Diário de Destaque — Ancient8 (A8)

O S&P 500 subiu 0,11%, liderado por serviços públicos, financeiros e materiais, à medida que uma inflação mais leve reduziu os rendimentos. O foco muda para o relatório de inflação de dezembro e os resultados financeiros. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas, subiram 3,03%, com Bitcoin e Ether subindo 3,14% e 3,24%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O destaque de hoje é A8, que disparou 29,7% após o lançamento do Ancient8 SuperApp V3, uma plataforma tudo-em-um para gestão simplificada do Web3.

Ancient8 (A8), fundada em 2021, é uma rede de Camada 2 de Ethereum focada em jogos, utilizando Optimism e Celestia para permitir o desenvolvimento de jogos EVM rápido e acessível com suporte de desenvolvedores impulsionado pela comunidade. 

, uma plataforma simplificada para gerenciamento de atividades Web3. Ela combina staking, troca de tokens, gerenciamento de liquidez, um mercado de NFTs, ponte de ativos entre cadeias e descoberta de jogos em uma interface amigável. O aplicativo simplifica processos, aumenta a segurança e ajuda os usuários a maximizar o potencial de seus ativos digitais, atendendo tanto a novatos quanto a usuários experientes.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

 um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento do DeFi e recompensar os usuários. O programa inclui três tipos de pontos: Pontos Passivos por manter ativos na lista de permissões, Pontos de Atividade por implementar ativos como liquidez em aplicativos, e Pontos de Aplicativos (Sonic Gems) para que os desenvolvedores distribuam como recompensas por meio de seus aplicativos. A iniciativa também apresenta um airdrop de 200 milhões de tokens S e incorpora Rings, um protocolo de stablecoin com rendimento que fornece liquidez para aplicativos DeFi. O programa de pontos da Sonic oferece uma maneira dinâmica para usuários e desenvolvedores aprimorarem sua experiência DeFi enquanto contribuem para o crescimento da plataforma.

Ontem, os dados do BTC Spot ETF mostraram um fluxo total de $9,7 milhões, com $0,0 milhões do GBTC e $9,7 milhões de fontes não-GBTC.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

, oferecendo aos participantes a chance de receber tokens como parte da jornada de descentralização da plataforma. O airdrop recompensa os principais contribuintes, incluindo os primeiros a adotar, membros ativos da comunidade e parceiros globais. As inscrições estão abertas até 18 de janeiro de 2025, e os participantes podem reivindicar tokens antes do Evento de Geração de Tokens (TGE) no primeiro trimestre de 2025. A missão da Plume é construir uma economia onchain unificada que conecte ativos do mundo real com cripto, e o airdrop é o primeiro passo em direção a essa visão. Mais detalhes e informações sobre elegibilidade podem ser encontrados no site oficial deles.

Iniciante

Sonic Labs Lança Programa Inovador de Pontos para Impulsionar o Crescimento DeFi e Recompensar Usuários

GAME by Virtuals (GAME) é uma estrutura líder em desenvolvimento de agentes de IA, permitindo a rápida criação e implantação de agentes autônomos para web3, jogos e mídias sociais.

Poucas pessoas discordariam da noção de que 

 (IA) é o setor de crescimento mais rápido no mundo dos negócios. Isso também se aplica à indústria de 

. Dentro do campo mais amplo de IA, no entanto, há uma área que se destaca particularmente com suas taxas de crescimento — o nicho de 

. Trabalhadores de IA autônomos e independentes estão se tornando cada vez mais populares em blockchains, com as principais criptomoedas de agentes de IA apresentando aumentos de preço vertiginosos.

Entre as principais criptomoedas de agentes de IA estão o 

 (VIRTUAL) e vários tokens relacionados à plataforma, incluindo GAME by Virtuals (GAME). Aproveitando o protocolo subjacente Virtuals, GAME é uma estrutura de desenvolvimento que permite aos desenvolvedores construir e implantar rapidamente agentes de IA autônomos adequados para vários ambientes transacionais. A estrutura GAME permite que os agentes de IA tomem decisões complexas com base nas informações fornecidas, elevando a sofisticação geral desses agentes a um nível totalmente novo.

Lançado em outubro de 2024, o token GAME valorizou mais de 3.000% em janeiro de 2025, entrando na lista das 10 principais criptomoedas de agentes de IA por capitalização de mercado.

 (GAME) é uma estrutura de desenvolvimento de agentes de IA alimentada pelo Virtuals Protocol. 

Ela permite que os desenvolvedores criem rapidamente agentes de IA modulares e autônomos e os implantem em vários ambientes, como plataformas de jogos, entretenimento e mídia social.

No nível central, o GAME é suportado pelo Virtuals Protocol, uma plataforma descentralizada na 

 cadeia Layer 2, projetada para alimentar agentes de IA tokenizados e co-possuídos com capacidades de geração de receita. O Virtuals Protocol fornece um ambiente para tokenizar e usar agentes de IA para diversos casos de uso.

GAME by Virtuals suporta a criação e gestão de agentes de IA com baixo código e eficiência, que podem ser facilmente integrados em várias plataformas web3 e até mesmo interagir em tempo real com outros agentes. Por padrão, os agentes de IA desenvolvidos usando a estrutura GAME são implantados como agentes do X (antigo Twitter). Nesta capacidade, eles podem servir a diversos propósitos para usuários de criptomoedas e 

 (DApp). Isso pode incluir a construção de comunidades, monitoramento de mercado, agregação de notícias e sinais de trading, coleta de dados e até mesmo integração baseada em API com plataformas de trading externas.

Graças ao design modular do framework, um agente baseado em GAME pode incluir diferentes funções que são facilmente configuráveis. Além disso, o GAME permite que os desenvolvedores criem agentes de IA não-X do zero para integrar em outros ambientes, como jogos blockchain, redes de mensagens como Telegram e outros tipos de aplicativos. Essencialmente, o kit de ferramentas de programação fornecido pelo GAME permite que os desenvolvedores especifiquem características sofisticadas de agentes e comportamento autônomo. Por exemplo, agentes autônomos baseados em GAME podem operar em jogos, aplicações de realidade virtual (VR) e mundos virtuais, proporcionando experiências imersivas e realizando tarefas complexas.

O desenvolvimento de agentes baseados em X via GAME é um processo simplificado. Os desenvolvedores podem utilizar um Agent Sandbox, um ambiente de teste fornecido pelo Protocolo Virtuals, para especificar as características principais de seu agente de IA no X. Esta é uma maneira simplificada de lançar rapidamente e eficientemente um agente básico de mídia social sem ter que criar um token de agente. 

Após implantar o agente no X, os desenvolvedores podem facilmente adicionar ou remover suas funcionalidades para adaptar o agente a seus casos de uso específicos.

Para aplicações além de X, os desenvolvedores podem construir um agente do zero usando as funções de programação do framework GAME. Na terminologia do projeto, isso é chamado de JOGO-como-um-Serviço. Dentro deste modo, as regras de tomada de decisão e as características do agente são especificadas por meio de chamadas de API. Para aqueles familiarizados com programação baseada em IA, JOGO-como-um-Serviço oferece uma maneira mais poderosa e flexível de construir agentes de IA, com altos níveis de sofisticação funcional, em comparação com a Caixa de Areia do Agente.

Para construir e lançar um agente de IA, os desenvolvedores devem especificar três categorias de atributos que definem o comportamento e a tomada de decisão autônoma de seu agente: Avisos de Definição de Agente, Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) e Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP).

— Estes incluem o objetivo do agente, cartão de personagem e informações do mundo. Essencialmente, este trio de atributos determina o comportamento geral do agente, traços de memória, personalidade, antecedentes, estilo de publicação e as especificidades de seu ambiente virtual.

Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) 

— Esta ferramenta de alto nível estabelece as informações de entrada para fornecer um contexto dinâmico para as decisões do agente.

Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP) 

— Este é um conjunto de instruções para as saídas esperadas do agente para executar várias ações e funções dentro do seu ambiente.

Para construir e implantar agentes via JOGO-como-um-Serviço, espera-se que você esteja familiarizado com tecnologias como JavaScript e JSON. A plataforma Virtuals também fornece um kit de desenvolvimento de software (SDK) para criação de agentes em Python.

O token de criptomoeda associado ao framework GAME por Virtuals também é conhecido como GAME. A partir do início de janeiro de 2025, o projeto forneceu poucas informações sobre a utilidade do token além das especificações básicas de fornecimento. Em geral, agentes de IA lançados via Virtuals Protocol são monetizados usando tokens específicos do projeto. Assim, espera-se que agentes criados via o framework GAME sejam monetizados usando o token GAME, e que o token GAME possa também suportar casos de uso adicionais no futuro.

Para cada token no Virtuals Protocol, incluindo o GAME, há um pool de liquidez correspondente no qual cada token é pareado com VIRTUAL, a criptomoeda nativa do protocolo. Isso facilita oportunidades de monetização e negociação para agentes de IA criados usando o framework.

O token GAME foi lançado em 26 de outubro de 2024 e apresenta um fornecimento máximo, total e circulante de 1 bilhão. Semelhante ao VIRTUAL e a outros tokens específicos da plataforma no Virtuals Protocol, o GAME foi emitido na blockchain Base.

Você pode comprar o token GAME no mercado Spot da Bybit como um par de negociação (

Além disso, até 23 de janeiro de 2025, às 9h UTC, você pode aproveitar a campanha dedicada ao token GAME da Bybit para ganhar uma parte do 

. Novos usuários que completarem a verificação de identidade básica podem ganhar recompensas em GAME acumulando um volume de depósito de pelo menos 500 GAME, ou depositando pelo menos 100 USDT e negociando 100 USDT em GAME na sua primeira transação usando a conta Bybit. Usuários existentes também podem se qualificar para recompensas negociando pelo menos 500 USDT em GAME no mercado Spot da Bybit. Quanto mais você negociar, maior será sua parte do prêmio. 

A partir de 15 de janeiro de 2025, o token GAME está sendo negociado a $0,1922, o que é 51% inferior ao seu ATH de $0,3918 em 2 de janeiro de 2025, e 7.190% superior ao seu ATL de $0,002634 em 20 de novembro de 2024.

As previsões de preço a longo prazo para GAME são principalmente otimistas. DigitalCoinPrice 

 de $0,65 em 2027 e $0,99 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 em torno de $0,202 em 2027, e suba para $0,629 em 2030.

GAME não é o único token de agente de IA no Protocolo Virtuals. O protocolo suporta uma variedade de aplicações e casos de uso que se concentram na tecnologia de agentes de IA, cada um dos quais pode ter seu próprio token. Excluindo a principal criptomoeda de toda a plataforma, VIRTUAL, os principais tokens dentro do ecossistema do protocolo incluem 

Em 14 de janeiro de 2025, o GAME é o segundo token mais bem classificado no ecossistema Virtuals por capitalização de mercado, atrás do AIXBT, o token da solução de inteligência de mercado baseada em agentes de IA AIXBT. No entanto, se classificado por 

 (TVL), GAME é, na verdade, o principal token no protocolo, com um TVL atual de $24,85 milhões.

GAME by Virtuals é uma ferramenta conveniente para desenvolvedores de blockchain lançarem agentes de IA poderosos — objetos inteligentes que podem executar diversas funções em plataformas de mídia social, ambientes de jogos e dentro de uma ampla variedade de outras aplicações. Sua estrutura facilita a criação de agentes baseados em X, e para outras plataformas e necessidades mais sofisticadas, um desenvolvedor habilidoso tem numerosas funções e utilidades dentro do GAME para explorar.

O mercado de criptomoedas também parece impressionado com o GAME by Virtuals, a julgar pelo desempenho inicial do token GAME. À medida que o setor de IA, particularmente seu nicho de agentes de IA, continua a florescer e a captar a atenção do mundo dos negócios, é provável que a estrutura do GAME encontre mais casos de uso e adotantes entusiásticos na comunidade de desenvolvedores de IA.

GAME por Virtuals (GAME): Seu Portal para o Desenvolvimento Avançado de Agentes de IA

O staking líquido de Bitcoin é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos. Saiba mais sobre como ela funciona neste artigo.

A ascensão do staking líquido de Bitcoin marca uma evolução significativa na geração de rendimento em criptomoedas. No centro desta inovação está o Babylon, uma infraestrutura não custodial que serve como base para protocolos de staking líquido de Bitcoin como Lombard e pSTAKE. Ao construir sobre o Babylon, esses protocolos permitem que os detentores de BTC ganhem recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez, permitindo que os detentores de BTC ganhem recompensas enquanto retêm a liquidez de seus ativos, preenchendo a lacuna entre a proposta de reserva de valor do Bitcoin e as oportunidades de rendimento dentro do 

Este artigo explora como funciona o staking líquido de Bitcoin, examina suas vantagens e riscos, e considera se vale a pena tentar. Também analisamos as principais plataformas de staking líquido de Bitcoin que impulsionam a adoção nesse ecossistema em rápido crescimento.

O Bitcoin liquid staking é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos participando de 

 (PoS) e receber tokens negociáveis que mantêm a liquidez e utilidade de seus Bitcoins no ecossistema DeFi mais amplo.

Protocolos de liquid staking abrem novas oportunidades de rendimento no ecossistema Bitcoin. Enquanto o liquid staking de Ethereum gera rendimentos através de recompensas de validação da rede, o liquid staking de Bitcoin cria retornos ao proteger outras redes de blockchain e através de 

 que expandem a utilidade do BTC além de sua função primária como reserva de valor.

O Bitcoin liquid staking opera por meio de um processo simples que conecta a posse tradicional de Bitcoin com a funcionalidade DeFi. Quando os usuários fazem staking de seu Bitcoin, eles interagem com protocolos DeFi especializados que geram rendimento enquanto mantêm a liquidez.

Primeiro, os usuários depositam seu Bitcoin em um protocolo de liquid staking, onde ele é armazenado de forma segura usando vários métodos, que podem incluir carteiras multisignature ou outros mecanismos de segurança, dependendo da plataforma.

Os usuários começam depositando seu Bitcoin no protocolo de staking líquido escolhido, que protege os depósitos através de vários métodos, como 

 ou outros mecanismos de segurança. Em troca, eles recebem 

 (LSTs) que representam seu BTC apostado numa base de 1:1.

Esses LSTs podem ser usados em vários aplicativos DeFi enquanto o Bitcoin subjacente trabalha para garantir redes PoS através de protocolos como 

. As recompensas de staking são geradas através de sistemas de pontos, incentivos de protocolo ou taxas de rede, dependendo da plataforma específica de staking líquido de Bitcoin usada.

, os Bitcoins em staking dos usuários ajudam a garantir a segurança de suas redes. As recompensas são normalmente distribuídas diariamente através dos tokens nativos do protocolo, que os usuários podem reivindicar enquanto mantêm suas posições LST.

O processo de desestaking é igualmente simples — os usuários podem resgatar seus LSTs por seus Bitcoins originais sempre que escolherem, sujeito a quaisquer períodos de desagregação aplicáveis ou condições específicas do protocolo.

Prós e Contras do Staking Líquido de Bitcoin

O staking líquido de Bitcoin oferece oportunidades únicas para geração de rendimento, mas vem com seu próprio conjunto de riscos que os investidores devem avaliar cuidadosamente.

Melhores Plataformas de Staking Líquido de Bitcoin

O cenário de staking líquido de Bitcoin oferece diversas opções para os detentores de BTC que buscam oportunidades de rendimento. A seguir estão as principais plataformas.

Lombard transforma Bitcoin em um ativo gerador de rendimento através de seu token LBTC no Ethereum, com mais de 1,5 bilhões de dólares em 

 (TVL). O protocolo se integra com plataformas DeFi estabelecidas como Morpho, Pendle e Symbiotic, permitindo que os detentores de LBTC acessem oportunidades de empréstimos, empréstimo e 

. Uma taxa de 5% aplica-se às recompensas de staking.

Após um beta privado bem-sucedido que atraiu $230 milhões de mais de 4.000 usuários institucionais e individuais, Lombard entrou em seu beta público. Lombard mantém padrões rigorosos de segurança através de auditorias regulares e um modelo de autocustódia, garantindo que LBTC permaneça totalmente respaldado por Bitcoin em uma proporção de 1:1.

Recentemente lançado pela Core Foundation, LstBTC é um 

. O protocolo permite recompensas diárias em tokens CORE através de um modelo de staking duplo, no qual os usuários podem fazer staking tanto de Bitcoin quanto de tokens CORE para rendimentos aprimorados.

Desde seu lançamento em abril de 2024, o Core atraiu mais de 5.500 BTC (cerca de $500 milhões) em ativos apostados e construiu um ecossistema 

 abrangente. O protocolo aproveita o poder de hash da 

 para segurança, com cerca de 55% dos mineradores contribuindo para a estabilidade da rede.

, permitindo que os usuários ganhem recompensas a partir de atividades da camada 2. O protocolo converte BTC depositado em tokens stBTC para aplicações DeFi, permitindo que seus usuários ganhem taxas diárias de roteamento da Lightning Network sem gerenciar a infraestrutura de nós.

Com mais de 105 canais ativos e a capacidade de processar mais de 18.000 

 (TPS), a Stroom Network é protegida por validadores estabelecidos, como P2P.org e Allnodes. A estrutura 

 da Stroom e o sistema multisig asseguram a governança descentralizada enquanto gerenciam as integrações com a Lightning Network.

Babylon é um protocolo de infraestrutura que permite aos detentores de Bitcoin proteger redes PoS através da staking de BTC sem exigir 

 ou custódia de terceiros. O protocolo acumulou quase 24.000 BTC em seu ecossistema desde o lançamento em 2024.

A plataforma da Babylon prioriza a segurança através de seu inovador protocolo de timestamping e parcerias com validadores estabelecidos como P2P.org. Embora ofereça rendimentos mais conservadores do que os concorrentes, o modelo de auto-custódia da Babylon e suas recursos robustos de segurança têm atraído usuários institucionais que buscam usar seu Bitcoin enquanto mantêm controle sobre seus ativos.

 simplifica os rendimentos de BTC através da staking de Bitcoin na infraestrutura da Babylon. Com mais de $35M em TVL, a plataforma oferece dois produtos principais: um produto de rendimento fixo (semelhante ao Bybit Earn) acessível a todos os usuários e um LST de Bitcoin, chamado YBTC, que oferece soluções de rendimento de Bitcoin personalizadas para instituições.

Os usuários podem ganhar recompensas de staking de redes protegidas por Bitcoin fazendo staking com BTC nativo através de 

. YBTC, um token ERC-20 com rendimento em Ethereum garantido 1:1 por BTC, conecta-se com BNB Chain, Corn, B Squared e Bitlayer através da integração com LayerZero.

As instituições podem usar YBTC no ecossistema BTCfi para gerar rendimentos adicionais de protocolos DeFi focados em restaking, yield farming, e mais. PSTAKE — o token de governança, incentivos e staking do protocolo — é negociado em bolsas como Bybit e pode ser feito staking na cadeia Base L2 para ganhar recompensas em Bitcoin por participar de atividades do protocolo e da comunidade.

Vale a Pena Experiementar o Staking Líquido de Bitcoin?

O staking líquido de Bitcoin vale a pena considerar se você:

Antes de participar, os investidores devem avaliar cuidadosamente a segurança da plataforma, compreender os aspectos técnicos do staking líquido e avaliar sua 

. Além disso, vulnerabilidades em contratos inteligentes e flutuações de preço de LST apresentam riscos reais que precisam ser considerados frente aos potenciais benefícios.

Escolha uma plataforma que esteja alinhada com seu nível de expertise e objetivos. Protocolos estabelecidos como o pSTAKE são adequados para usuários experientes em DeFi, enquanto novos participantes podem preferir plataformas fáceis de usar, como o LstBTC da Core. Comece com quantidades menores de ativos para se familiarizar com a mecânica antes de comprometer capital significativo.

O staking líquido de Bitcoin representa uma evolução significativa na utilidade do Bitcoin, oferecendo aos detentores novas maneiras de ganhar rendimentos enquanto participam do ecossistema DeFi mais amplo. Embora a tecnologia e os protocolos ainda estejam sendo desenvolvidos, a crescente adoção de mercado e a inovação contínua sugerem um futuro promissor para o setor de staking líquido de Bitcoin.

Intermediário

Staking Líquido de Bitcoin: Novas Oportunidades de Rendimento para Detentores de BTC

Bybit Learn

Cripto

O mundo das criptos é Halal ou Haram? Aprenda os principais fatores que os estudiosos islâmicos consideram ao determinar se criptomoedas como Bitcoin são permitidas (halal) ou proibidas (danos) para investidores muçulmanos.

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As criptomoedas surgiram como um ativo popular de trading e armazenamento de valor na última década, com investidores interessados em todo o mundo, incluindo o mundo muçulmano. Muitos países predominantemente muçulmanos, bem como aqueles com minorias muçulmanas significativas, agora apresentam altas taxas de propriedade de criptomoedas, com os Emirados Árabes Unidos (UAE) sendo o líder absoluto 

 em 2024. De acordo com os mesmos dados, a Turquia possui a terceira maior taxa de propriedade, enquanto Cingapura, que tem uma minoria muçulmana considerável representando cerca de 15% de sua população, está na segunda posição. Os Emirados Árabes Unidos e Cingapura também surgiram como os principais hubs de tecnologia de blockchain e criptomoedas

Apesar do interesse considerável em cripto no mundo islâmico, ainda há um grande grau de incerteza sobre seu status halal, uma consideração fundamental para muitos investidores muçulmanos. Alguns países, por exemplo, os Emirados Árabes Unidos e a Arábia Saudita, emitiram avisos sobre o status em conformidade com a Shariah de criptomoedas e/ou trading de cripto. No entanto, nenhum país baniu cripto completamente por isso. 

Além da confusão, muitos estudiosos islâmicos chegaram a interpretações variadas da natureza das criptomoedas. Alguns estudiosos opinaram que cripto é prejudicial (não permitido para muçulmanos), enquanto outros emitiram notas de consultoria endossando amplamente a maioria das criptomoedas, incluindo 

 (BTC). Devido a essa diferença de opiniões e à ausência de qualquer decisão centralizada, muitos investidores não sabem se cripto é halal, ou seja, permitido para muçulmanos.

Este artigo aborda pontos-chave na discussão em andamento para ajudá-lo a decidir se alguma criptomoeda pode ser considerada ativo halal.

 são ativos digitais emitidos e usados em blockchains, redes descentralizadas nas quais a emissão, transferências e armazenamento desses ativos são protegidos por meio de um mecanismo de segurança criptográfica. Em um blockchain típico, muitos nodos de usuário independentes protegem as operações e a integridade da rede por meio de um mecanismo de consenso descentralizado

 Esse consenso descentralizado, bem como a independência de uma entidade controladora central, torna essas redes e suas criptomoedas uma alternativa viável aos sistemas bancários tradicionais.

A primeira (e ainda maior) criptomoeda do mundo é Bitcoin, o ativo digital nativo do blockchain Bitcoin, lançado em 2009. Alguns anos após sua introdução, o Bitcoin estava sendo negociado em plataformas além de sua rede nativa, como 

 (DEXs) com base em outros blockchains. Até agora, milhares de criptomoedas já existem, e esses ativos digitais formam uma classe de ativos importante dentro do ecossistema financeiro mais amplo.

Em suas plataformas blockchain nativas, as criptomoedas servem como ativos para transferência e armazenamento de valor, e também contribuem para manter seus respectivos blockchains seguros e funcionais, para que essas redes possam operar de maneira descentralizada. Todas as operações de cripto em blockchains são visíveis ao público, mantendo o espírito de transparência da tecnologia blockchain. Em CEXs e DEXs, as criptomoedas podem ser usadas para transferências de valor e armazenamento, bem como para trading para gerar lucros.

Para definir se as criptomoedas são halal para investidores muçulmanos, é imperativo ter uma sólida compreensão da Shariah e de seu subconjunto específico, o financiamento islâmico. Shariah define o conjunto abrangente de princípios, regulamentos e leis que orientam os padrões e obrigações comportamentais pessoais, morais, éticos, legais e econômicos dos muçulmanos. Entre os princípios fundamentais da lei Shariah estão justiça e justiça em todas as negociações, práticas de culto corretas, boas morais e comportamentos que os muçulmanos devem seguir, padrões de saúde e limpeza públicos e pessoais, cooperação e solidariedade entre os membros da sociedade e padrões de transação de culto e sociedade.

O último elemento mencionado da lei Shariah, padrões de culto e transação, inclui um subconjunto de regras e regulamentos que lidam com transações financeiras, práticas e etos. Essas leis e regulamentos formam o corpo dos princípios financeiros islâmicos que os muçulmanos devem seguir. Alguns dos princípios fundamentais das finanças islâmicas incluem a proibição de juros (riba), incerteza excessiva (gharar) e jogos de azar/especulação (maysir). Além disso, há uma proibição contra atividades que não resultam em valor tangível para o indivíduo e a sociedade. Os princípios-chave também incluem transparência nas negociações e manutenção de padrões éticos e justos em todas as transações.

Muitas das principais características das criptomoedas se alinham aos principais princípios das finanças islâmicas. Isso inclui a ausência de interesse em transações de cripto, o uso de criptomoedas para armazenamento seguro de valor sem especulação ou incerteza excessiva e a natureza transparente das operações de cripto baseadas em blockchain.

Visão dos estudiosos islâmicos sobre criptomoedas

Estudantes islâmicos não formaram uma visão unificada sobre se as criptomoedas são halal ou haram. Alguns estudiosos ou instituições consideram isso prejudicial. Por exemplo, a Diretoria de Assuntos Religiosos (Diyanet) da Turquia 

 que as criptomoedas são prejudiciais, devido ao seu potencial de uso especulativo (ou seja, Maysir). Outra opinião de alto nível sobre esse assunto veio do ex-Grande Mufti do Egito, Dr. Shawki Allam, 

 trading de cripto pode ser prejudicial devido à sua natureza desregulamentada e potencial para ser usado para financiar atividades ilícitas.

No entanto, muitos outros estudiosos e instituições islâmicas que avaliam a conformidade da Shariah com produtos financeiros adotam uma abordagem mais detalhada. Por exemplo, a Shariyah Review Bureau, uma popular consultoria de compliance da Shariah que opera o 

, avalia o status halal de cada criptomoeda individualmente com base em seus casos de uso e funções.

Em geral, o Escritório designa a classificação de haram para emprestar e emprestar 

 (AXS) e moedas meme com utilidade zero, como Dogecoin (DOGE).

 Para a maioria das outras criptomoedas, incluindo Bitcoin, normalmente endossa a classificação halal. A vantagem da abordagem da agência está em sua natureza detalhada e seletiva de avaliação. Em vez de tratar todos os criptoativos e plataformas como um e o mesmo, o Escritório examina os detalhes de cada ativo.

Alguns estudiosos e instituições endossaram cripto em geral como halal. Um dos maiores estudiosos da lei islâmica do Reino Unido, Mufti Abdul Qadir Barkatullah, manteve que as criptomoedas são halal porque evoluíram para uma forma amplamente aceita de exchange de valor. Isso se alinha a uma decisão anterior, especificando que se um ativo tiver sido amplamente aceito como uma forma legítima de pagamento na sociedade, ele deve ser tratado como halal.

Outro importante estudioso islâmico, Mufti Muhammad Abu Bakar, analisa profundamente criptomoedas, Bitcoin e blockchain em geral em seu 

, concluindo com base em sua extensa revisão de que criptomoedas são halal.

Então, a criptomoeda é Halal, ou Haram?

Como os investidores muçulmanos podem tomar decisões de investimento confiantes sobre esses ativos digitais em um ambiente de opiniões variadas sobre o status halal das criptos? Em geral, recomenda-se que traders ou investidores em potencial usem uma abordagem seletiva e observem os recursos e a funcionalidade de cada criptoativo e produto que possam considerar. As criptomoedas e blockchains diferem substancialmente em termos de suas propriedades. Alguns, como os cripto tokens das plataformas DeFi, em que os recursos de interesse são proeminentes, provavelmente não serão vistos como halal por ninguém.

Muitas outras criptomoedas, no entanto, não estão relacionadas a soluções geradoras de juros, e suas transferências e armazenamento não envolvem juros (riba), incerteza (gharar) ou especulação (maysir).

Algumas criptomoedas representam versões tokenizadas de 

 (RWAs). Eles são baseados diretamente em ativos tangíveis que podem existir além do mundo cripto, como imóveis, ações e títulos. Dependendo de sua origem, esses ativos podem se alinhar bem com o princípio de tangibilidade nas finanças islâmicas, que estipula que qualquer atividade econômica deve ser baseada em ativos reais e na geração de valor no mundo real.

Quando se trata de trading de cripto, em oposição às operações básicas de transferência e armazenamento de fundos, o status halal das criptomoedas pode ser menos certo, dependendo do produto de trading real usado. O mesmo ativo (por exemplo, Bitcoin) pode ser usado em trading de cripto e produtos de investimento que não envolvam riba e apresentam baixa probabilidade de incerteza ou especulação. Esses produtos podem se qualificar como halal. Por outro lado, se o mesmo criptoativo for usado em um produto de trading com juros ou altamente volátil, provavelmente não estará alinhado com os princípios islâmicos. Como tal, uma decisão muitas vezes depende dos recursos precisos do produto, em vez da própria criptomoeda subjacente.

O Bitcoin é, de longe, a maior criptomoeda por capitalização de mercado e normalmente apresenta níveis de volatilidade significativamente menores do que os da maioria dos outros criptoativos. Seus altos volumes de trading e sua reputação como um ativo de armazenamento de valor seguro contribuem para sua menor volatilidade e, portanto, menor incerteza do que a das criptomoedas de baixa capitalização.

Bitcoin também apresenta a valiosa utilidade de ser usado como um ativo de exchange peer-to-peer (P2P) seguro e privado

, com um limite máximo de oferta de 21 milhões de tokens.

  Essa característica foi projetada para evitar inflação excessiva da oferta e reduzir a probabilidade de sua desvalorização. Essa característica deflacionária indiscutivelmente adiciona estabilidade ao Bitcoin, aumentando ainda mais sua aceitação potencial como um ativo halal.

Como um veículo de troca de valor e armazenamento de patrimônio com características deflacionárias, o Bitcoin em si, a menos que usado em produtos cripto específicos com juros ou altamente voláteis, pode ser considerado halal, uma visão compartilhada pela avaliação do 

Outras criptomoedas notáveis em conformidade com a Shariah

Ether (ETH) é a segunda maior criptomoeda por capitalização de mercado por trás do Bitcoin. Ele é usado para proteger as operações do 

 e pode ser usado para transferências e armazenamento de valor digital, semelhante à maneira como a moeda BTC é usada no blockchain Bitcoin.

  O ETH fornece valor tangível como uma corretora de patrimônio segura e ativo de armazenamento em um ambiente descentralizado. Assim, a menos que seja usado em produtos de trading de cripto com juros específicos ou altamente voláteis, o ETH pode se qualificar como um ativo halal.

Deve-se observar que o blockchain Ethereum hospeda uma variedade de aplicativos 

 (DApps), muitos no nicho DeFi. Certos aplicativos DeFi no Ethereum estão ativamente envolvidos em operações de empréstimos, empréstimos e gestão de rendimentos com juros. No entanto, esses DApps normalmente usam seus próprios tokens cripto, por exemplo, AAVE ou COMP, para essas operações, em vez do token ETH.

 que mantém uma posição restrita ao dólar americano.

  Embora esteja atrás de BTC e ETH, assumindo a terceira posição na classificação de capitalização de mercado, USDT é o criptoativo mais negociado do mundo. Seu investimento estável no greenback tem sido amplamente mantido com sucesso desde o lançamento do Tether em 2014, o que o torna um ativo altamente popular para operações cripto-para-fiat. A estabilidade quase perfeita da moeda e o apoio do ativo fiat mais popular do mundo a tornam um RWA que provavelmente será considerado halal.

, o maior concorrente do Ethereum no nicho de blockchains compatíveis com DApp.

  Solana visa fornecer uma plataforma para DApps mais barata e rápida do que o Ethereum. Em geral, o SOL executa exatamente as mesmas funções no Solana que o ETH executa no Ethereum: transferências digitais de valor, armazenamento de valor e proteção da rede por meio de seu 

  Da mesma forma que BTC e ETH, o SOL provavelmente será considerado um ativo halal, a menos que seja usado em produtos cripto específicos geradores de juros ou altamente especulativos.

 é a criptomoeda nativa do livro razão público descentralizado XRP. O token é usado principalmente para suportar pagamentos e liquidações B2B. Como uma criptomoeda que permite pagamentos de moeda digital eficientes e seguros no mundo empresarial, o XRP fornece utilidade real, sem dúvida reforçando sua viabilidade como um ativo halal.

 (POL) é um ecossistema de plataformas e soluções descentralizadas que fornece principalmente maneiras econômicas e expansíveis de conduzir operações de cripto no blockchain Ethereum. O criptoativo nativo do ecossistema, POL, é usado para proteger o funcionamento dessas plataformas por meio de um mecanismo de consenso descentralizado. Ele também pode ser usado para transferências e armazenamento seguros de ativos digitais. As funções da POL são amplamente semelhantes às de ETH e SOL em seus respectivos ambientes, aumentando a probabilidade de que a POL seja considerada um ativo halal.

O uso de criptomoedas levanta preocupações específicas da perspectiva das finanças islâmicas. Muitas atividades de trading de cripto envolvem volatilidade excessiva, o que pode levar à incerteza (gharar). Há também casos de produtos cripto que suportam atividades especulativas, que podem se qualificar como palpite.

Além disso, embora a maioria dos blockchains seja publicamente visível (o que contribui para uma melhor transparência), as identidades reais dos detentores de endereços permanecem anônimas. Isso pode levantar preocupações éticas com relação à legalidade e à ética dos fundos que circulam no blockchain. Alguns também podem argumentar que a natureza digital das criptomoedas pode contradizer o princípio das finanças islâmicas de toda a atividade econômica baseada em ativos tangíveis.

Apesar dessas preocupações, é importante lembrar que as criptomoedas são projetadas apenas para o armazenamento seguro e a troca de valor, promovendo a independência e descentralização das plataformas blockchain. Isso, por si só, fornece valor tangível ao conceito de criptomoedas. É importante ressaltar que, por padrão, as transações de cripto não envolvem juros (riba) e operam longe dos sistemas bancários tradicionais, nos quais a riba é um mecanismo altamente utilizado.

Como tal, dependendo do produto de trading ou investimento real envolvido, as criptomoedas podem ser consideradas seletivamente como ativos alinhados com os principais princípios financeiros islâmicos.

Como não há uma alta administração central que forneça uma fatwa (regime) definitiva e completa sobre o status halal das criptomoedas, os investidores muçulmanos precisam analisar as especificidades de cada produto e criptoativo que possam considerar. Se a criptomoeda ou o produto em que ela é baseada estiver livre de riba, não envolver risco excessivo e não for baseado em especulação, pode estar em conformidade com os princípios da Shariah. Além disso, os investidores muçulmanos podem considerar produtos de criptomoedas especificamente projetados em conformidade com a Shariah, como 

, para garantir que aproveitem as oportunidades de cripto sem violar os princípios da Shariah.

Isenção de responsabilidade: Devido a diferentes opiniões sobre a conformidade da Shariah com o trading de cripto, recomendamos que você conduza suas próprias pesquisas adicionais. Observe que as publicações no Bybit Learn não devem ser consideradas fatwa. Nosso objetivo é apresentar informações sobre diferentes tópicos para capacitar os leitores a tomar decisões fundamentadas.

O mundo das criptos é Halal ou Haram? O que os investidores muçulmanos precisam saber

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