20 de jan, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

 semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado — performance do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueio de tokens — para ajudar você a turbinar seu comércio de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque Semanal — CPI em queda alivia o mercado

Dados recentes indicaram uma estagnação ou potencial reversão no progresso da inflação, com uma medida chave de aumento de preços subjacente — o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) básico — permanecendo inalterado por meses. No entanto, essa tendência mudou na quarta-feira, quando o Bureau of Labor Statistics relatou uma desaceleração no CPI básico pela primeira vez em meses.

O CPI, que acompanha as mudanças de preços de bens e serviços comumente adquiridos, mostrou um aumento geral de 0,4% em relação a novembro de 2024, elevando a taxa anual para 2,9%. Este aumento foi principalmente impulsionado pela alta nos preços de gás e alimentos, com os custos de energia sozinhos contribuindo para 40% do aumento mensal. Os preços dos alimentos também permaneceram altos, impactados por condições climáticas e doenças que afetam alimentos básicos importantes como carne e ovos.

Excluindo a volatilidade dos preços de alimentos e energia, o núcleo do CPI subiu apenas 0,2% em relação a novembro, reduzindo para 3,2% depois de estar preso a 3,3% desde setembro de 2024. As reações do mercado foram positivas, à medida que os investidores esperavam que o Federal Reserve continuasse sua campanha de redução de taxas de juros.

Embora a inflação tenha desacelerado desde que atingiu o pico de 9,1% em junho de 2022, o caminho de volta à normalidade tem sido instável. Os preços dos itens do dia a dia estão agora 21% mais altos do que em 2021, pressionando os orçamentos familiares, especialmente para os americanos de baixa renda. Embora os salários tenham aumentado mais rápido do que a inflação nos últimos 20 meses, eles ainda estão atrás dos níveis pré-pandemia.

Este último relatório do CPI, o último antes do presidente Biden transferir o poder para o presidente eleito Trump, destaca os desafios contínuos na gestão da inflação, especialmente para bens e serviços essenciais.

Destaque Semanal de Cripto — Casos de Cripto Caem Antes da Posse de Trump

O Digital Currency Group e sua subsidiária, Genesis Global Capital, chegaram a um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) na sexta-feira, indicativo de uma tendência mais ampla entre empresas de criptomoedas de resolverem questões regulatórias à medida que a administração Biden se aproxima do fim. Na última semana, múltiplas agências reguladoras dos EUA — incluindo a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), o Departamento de Justiça e a SEC — anunciaram vários acordos e acusações em pelo menos seis casos envolvendo ativos digitais, sinalizando um foco renovado na aplicação da lei enquanto a administração se encerra.

Durante o mandato de Biden, mais de 100 ações de execução foram movidas contra empresas de cripto, refletindo um aumento na vigilância da indústria. No entanto, com a posse do presidente eleito Donald Trump, há uma expectativa de uma mudança de paradigma nas abordagens regulatórias. Trump, que já foi um crítico das criptomoedas, nomeou oficiais favoráveis ao cripto para posições chave e pretende priorizar legislações que apoiem a indústria.

Para muitas empresas de cripto, resolver questões com reguladores é visto como uma ação estratégica. Especialistas jurídicos observam que tais acordos permitem que estas empresas encerrem capítulos contenciosos e redirecionem seus esforços em um ambiente regulatório potencialmente mais favorável. Jonathan Groth, parceiro da DGIM Law, comentou sobre as implicações da nova administração, sugerindo que o apoio a ações extensivas de fiscalização pode diminuir.

Casos recentes de alto perfil incluem uma multa de $5 milhões contra a Gemini por violações regulatórias e uma penalidade de $100 milhões para a BitMEX devido a falhas em 

. Ações adicionais têm como alvo esquemas fraudulentos e indivíduos envolvidos em atividades ilegais de criptomoedas. À medida que o cenário regulatório muda, empresas que fazem acordos com agências podem estar se posicionando para um novo começo sob um regime mais acolhedor.

Avançado

Insights para empresas semanal: CPI em queda alivia o mercado; Bitcoin recupera $100K antes da posse de Trump

Sonic Labs lançou um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento DeFi e recompensar usuários. 

Desempenho Diário de Destaque — Ancient8 (A8)

O S&P 500 subiu 0,11%, liderado por serviços públicos, financeiros e materiais, à medida que uma inflação mais leve reduziu os rendimentos. O foco muda para o relatório de inflação de dezembro e os resultados financeiros. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas, subiram 3,03%, com Bitcoin e Ether subindo 3,14% e 3,24%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O destaque de hoje é A8, que disparou 29,7% após o lançamento do Ancient8 SuperApp V3, uma plataforma tudo-em-um para gestão simplificada do Web3.

Ancient8 (A8), fundada em 2021, é uma rede de Camada 2 de Ethereum focada em jogos, utilizando Optimism e Celestia para permitir o desenvolvimento de jogos EVM rápido e acessível com suporte de desenvolvedores impulsionado pela comunidade. 

, uma plataforma simplificada para gerenciamento de atividades Web3. Ela combina staking, troca de tokens, gerenciamento de liquidez, um mercado de NFTs, ponte de ativos entre cadeias e descoberta de jogos em uma interface amigável. O aplicativo simplifica processos, aumenta a segurança e ajuda os usuários a maximizar o potencial de seus ativos digitais, atendendo tanto a novatos quanto a usuários experientes.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

 um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento do DeFi e recompensar os usuários. O programa inclui três tipos de pontos: Pontos Passivos por manter ativos na lista de permissões, Pontos de Atividade por implementar ativos como liquidez em aplicativos, e Pontos de Aplicativos (Sonic Gems) para que os desenvolvedores distribuam como recompensas por meio de seus aplicativos. A iniciativa também apresenta um airdrop de 200 milhões de tokens S e incorpora Rings, um protocolo de stablecoin com rendimento que fornece liquidez para aplicativos DeFi. O programa de pontos da Sonic oferece uma maneira dinâmica para usuários e desenvolvedores aprimorarem sua experiência DeFi enquanto contribuem para o crescimento da plataforma.

Ontem, os dados do BTC Spot ETF mostraram um fluxo total de $9,7 milhões, com $0,0 milhões do GBTC e $9,7 milhões de fontes não-GBTC.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

, oferecendo aos participantes a chance de receber tokens como parte da jornada de descentralização da plataforma. O airdrop recompensa os principais contribuintes, incluindo os primeiros a adotar, membros ativos da comunidade e parceiros globais. As inscrições estão abertas até 18 de janeiro de 2025, e os participantes podem reivindicar tokens antes do Evento de Geração de Tokens (TGE) no primeiro trimestre de 2025. A missão da Plume é construir uma economia onchain unificada que conecte ativos do mundo real com cripto, e o airdrop é o primeiro passo em direção a essa visão. Mais detalhes e informações sobre elegibilidade podem ser encontrados no site oficial deles.

Iniciante

Sonic Labs Lança Programa Inovador de Pontos para Impulsionar o Crescimento DeFi e Recompensar Usuários

GAME by Virtuals (GAME) é uma estrutura líder em desenvolvimento de agentes de IA, permitindo a rápida criação e implantação de agentes autônomos para web3, jogos e mídias sociais.

Poucas pessoas discordariam da noção de que 

 (IA) é o setor de crescimento mais rápido no mundo dos negócios. Isso também se aplica à indústria de 

. Dentro do campo mais amplo de IA, no entanto, há uma área que se destaca particularmente com suas taxas de crescimento — o nicho de 

. Trabalhadores de IA autônomos e independentes estão se tornando cada vez mais populares em blockchains, com as principais criptomoedas de agentes de IA apresentando aumentos de preço vertiginosos.

Entre as principais criptomoedas de agentes de IA estão o 

 (VIRTUAL) e vários tokens relacionados à plataforma, incluindo GAME by Virtuals (GAME). Aproveitando o protocolo subjacente Virtuals, GAME é uma estrutura de desenvolvimento que permite aos desenvolvedores construir e implantar rapidamente agentes de IA autônomos adequados para vários ambientes transacionais. A estrutura GAME permite que os agentes de IA tomem decisões complexas com base nas informações fornecidas, elevando a sofisticação geral desses agentes a um nível totalmente novo.

Lançado em outubro de 2024, o token GAME valorizou mais de 3.000% em janeiro de 2025, entrando na lista das 10 principais criptomoedas de agentes de IA por capitalização de mercado.

 (GAME) é uma estrutura de desenvolvimento de agentes de IA alimentada pelo Virtuals Protocol. 

Ela permite que os desenvolvedores criem rapidamente agentes de IA modulares e autônomos e os implantem em vários ambientes, como plataformas de jogos, entretenimento e mídia social.

No nível central, o GAME é suportado pelo Virtuals Protocol, uma plataforma descentralizada na 

 cadeia Layer 2, projetada para alimentar agentes de IA tokenizados e co-possuídos com capacidades de geração de receita. O Virtuals Protocol fornece um ambiente para tokenizar e usar agentes de IA para diversos casos de uso.

GAME by Virtuals suporta a criação e gestão de agentes de IA com baixo código e eficiência, que podem ser facilmente integrados em várias plataformas web3 e até mesmo interagir em tempo real com outros agentes. Por padrão, os agentes de IA desenvolvidos usando a estrutura GAME são implantados como agentes do X (antigo Twitter). Nesta capacidade, eles podem servir a diversos propósitos para usuários de criptomoedas e 

 (DApp). Isso pode incluir a construção de comunidades, monitoramento de mercado, agregação de notícias e sinais de trading, coleta de dados e até mesmo integração baseada em API com plataformas de trading externas.

Graças ao design modular do framework, um agente baseado em GAME pode incluir diferentes funções que são facilmente configuráveis. Além disso, o GAME permite que os desenvolvedores criem agentes de IA não-X do zero para integrar em outros ambientes, como jogos blockchain, redes de mensagens como Telegram e outros tipos de aplicativos. Essencialmente, o kit de ferramentas de programação fornecido pelo GAME permite que os desenvolvedores especifiquem características sofisticadas de agentes e comportamento autônomo. Por exemplo, agentes autônomos baseados em GAME podem operar em jogos, aplicações de realidade virtual (VR) e mundos virtuais, proporcionando experiências imersivas e realizando tarefas complexas.

O desenvolvimento de agentes baseados em X via GAME é um processo simplificado. Os desenvolvedores podem utilizar um Agent Sandbox, um ambiente de teste fornecido pelo Protocolo Virtuals, para especificar as características principais de seu agente de IA no X. Esta é uma maneira simplificada de lançar rapidamente e eficientemente um agente básico de mídia social sem ter que criar um token de agente. 

Após implantar o agente no X, os desenvolvedores podem facilmente adicionar ou remover suas funcionalidades para adaptar o agente a seus casos de uso específicos.

Para aplicações além de X, os desenvolvedores podem construir um agente do zero usando as funções de programação do framework GAME. Na terminologia do projeto, isso é chamado de JOGO-como-um-Serviço. Dentro deste modo, as regras de tomada de decisão e as características do agente são especificadas por meio de chamadas de API. Para aqueles familiarizados com programação baseada em IA, JOGO-como-um-Serviço oferece uma maneira mais poderosa e flexível de construir agentes de IA, com altos níveis de sofisticação funcional, em comparação com a Caixa de Areia do Agente.

Para construir e lançar um agente de IA, os desenvolvedores devem especificar três categorias de atributos que definem o comportamento e a tomada de decisão autônoma de seu agente: Avisos de Definição de Agente, Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) e Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP).

— Estes incluem o objetivo do agente, cartão de personagem e informações do mundo. Essencialmente, este trio de atributos determina o comportamento geral do agente, traços de memória, personalidade, antecedentes, estilo de publicação e as especificidades de seu ambiente virtual.

Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) 

— Esta ferramenta de alto nível estabelece as informações de entrada para fornecer um contexto dinâmico para as decisões do agente.

Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP) 

— Este é um conjunto de instruções para as saídas esperadas do agente para executar várias ações e funções dentro do seu ambiente.

Para construir e implantar agentes via JOGO-como-um-Serviço, espera-se que você esteja familiarizado com tecnologias como JavaScript e JSON. A plataforma Virtuals também fornece um kit de desenvolvimento de software (SDK) para criação de agentes em Python.

O token de criptomoeda associado ao framework GAME por Virtuals também é conhecido como GAME. A partir do início de janeiro de 2025, o projeto forneceu poucas informações sobre a utilidade do token além das especificações básicas de fornecimento. Em geral, agentes de IA lançados via Virtuals Protocol são monetizados usando tokens específicos do projeto. Assim, espera-se que agentes criados via o framework GAME sejam monetizados usando o token GAME, e que o token GAME possa também suportar casos de uso adicionais no futuro.

Para cada token no Virtuals Protocol, incluindo o GAME, há um pool de liquidez correspondente no qual cada token é pareado com VIRTUAL, a criptomoeda nativa do protocolo. Isso facilita oportunidades de monetização e negociação para agentes de IA criados usando o framework.

O token GAME foi lançado em 26 de outubro de 2024 e apresenta um fornecimento máximo, total e circulante de 1 bilhão. Semelhante ao VIRTUAL e a outros tokens específicos da plataforma no Virtuals Protocol, o GAME foi emitido na blockchain Base.

Você pode comprar o token GAME no mercado Spot da Bybit como um par de negociação (

Além disso, até 23 de janeiro de 2025, às 9h UTC, você pode aproveitar a campanha dedicada ao token GAME da Bybit para ganhar uma parte do 

. Novos usuários que completarem a verificação de identidade básica podem ganhar recompensas em GAME acumulando um volume de depósito de pelo menos 500 GAME, ou depositando pelo menos 100 USDT e negociando 100 USDT em GAME na sua primeira transação usando a conta Bybit. Usuários existentes também podem se qualificar para recompensas negociando pelo menos 500 USDT em GAME no mercado Spot da Bybit. Quanto mais você negociar, maior será sua parte do prêmio. 

A partir de 15 de janeiro de 2025, o token GAME está sendo negociado a $0,1922, o que é 51% inferior ao seu ATH de $0,3918 em 2 de janeiro de 2025, e 7.190% superior ao seu ATL de $0,002634 em 20 de novembro de 2024.

As previsões de preço a longo prazo para GAME são principalmente otimistas. DigitalCoinPrice 

 de $0,65 em 2027 e $0,99 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 em torno de $0,202 em 2027, e suba para $0,629 em 2030.

GAME não é o único token de agente de IA no Protocolo Virtuals. O protocolo suporta uma variedade de aplicações e casos de uso que se concentram na tecnologia de agentes de IA, cada um dos quais pode ter seu próprio token. Excluindo a principal criptomoeda de toda a plataforma, VIRTUAL, os principais tokens dentro do ecossistema do protocolo incluem 

Em 14 de janeiro de 2025, o GAME é o segundo token mais bem classificado no ecossistema Virtuals por capitalização de mercado, atrás do AIXBT, o token da solução de inteligência de mercado baseada em agentes de IA AIXBT. No entanto, se classificado por 

 (TVL), GAME é, na verdade, o principal token no protocolo, com um TVL atual de $24,85 milhões.

GAME by Virtuals é uma ferramenta conveniente para desenvolvedores de blockchain lançarem agentes de IA poderosos — objetos inteligentes que podem executar diversas funções em plataformas de mídia social, ambientes de jogos e dentro de uma ampla variedade de outras aplicações. Sua estrutura facilita a criação de agentes baseados em X, e para outras plataformas e necessidades mais sofisticadas, um desenvolvedor habilidoso tem numerosas funções e utilidades dentro do GAME para explorar.

O mercado de criptomoedas também parece impressionado com o GAME by Virtuals, a julgar pelo desempenho inicial do token GAME. À medida que o setor de IA, particularmente seu nicho de agentes de IA, continua a florescer e a captar a atenção do mundo dos negócios, é provável que a estrutura do GAME encontre mais casos de uso e adotantes entusiásticos na comunidade de desenvolvedores de IA.

GAME por Virtuals (GAME): Seu Portal para o Desenvolvimento Avançado de Agentes de IA

O staking líquido de Bitcoin é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos. Saiba mais sobre como ela funciona neste artigo.

A ascensão do staking líquido de Bitcoin marca uma evolução significativa na geração de rendimento em criptomoedas. No centro desta inovação está o Babylon, uma infraestrutura não custodial que serve como base para protocolos de staking líquido de Bitcoin como Lombard e pSTAKE. Ao construir sobre o Babylon, esses protocolos permitem que os detentores de BTC ganhem recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez, permitindo que os detentores de BTC ganhem recompensas enquanto retêm a liquidez de seus ativos, preenchendo a lacuna entre a proposta de reserva de valor do Bitcoin e as oportunidades de rendimento dentro do 

Este artigo explora como funciona o staking líquido de Bitcoin, examina suas vantagens e riscos, e considera se vale a pena tentar. Também analisamos as principais plataformas de staking líquido de Bitcoin que impulsionam a adoção nesse ecossistema em rápido crescimento.

O Bitcoin liquid staking é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos participando de 

 (PoS) e receber tokens negociáveis que mantêm a liquidez e utilidade de seus Bitcoins no ecossistema DeFi mais amplo.

Protocolos de liquid staking abrem novas oportunidades de rendimento no ecossistema Bitcoin. Enquanto o liquid staking de Ethereum gera rendimentos através de recompensas de validação da rede, o liquid staking de Bitcoin cria retornos ao proteger outras redes de blockchain e através de 

 que expandem a utilidade do BTC além de sua função primária como reserva de valor.

O Bitcoin liquid staking opera por meio de um processo simples que conecta a posse tradicional de Bitcoin com a funcionalidade DeFi. Quando os usuários fazem staking de seu Bitcoin, eles interagem com protocolos DeFi especializados que geram rendimento enquanto mantêm a liquidez.

Primeiro, os usuários depositam seu Bitcoin em um protocolo de liquid staking, onde ele é armazenado de forma segura usando vários métodos, que podem incluir carteiras multisignature ou outros mecanismos de segurança, dependendo da plataforma.

Os usuários começam depositando seu Bitcoin no protocolo de staking líquido escolhido, que protege os depósitos através de vários métodos, como 

 ou outros mecanismos de segurança. Em troca, eles recebem 

 (LSTs) que representam seu BTC apostado numa base de 1:1.

Esses LSTs podem ser usados em vários aplicativos DeFi enquanto o Bitcoin subjacente trabalha para garantir redes PoS através de protocolos como 

. As recompensas de staking são geradas através de sistemas de pontos, incentivos de protocolo ou taxas de rede, dependendo da plataforma específica de staking líquido de Bitcoin usada.

, os Bitcoins em staking dos usuários ajudam a garantir a segurança de suas redes. As recompensas são normalmente distribuídas diariamente através dos tokens nativos do protocolo, que os usuários podem reivindicar enquanto mantêm suas posições LST.

O processo de desestaking é igualmente simples — os usuários podem resgatar seus LSTs por seus Bitcoins originais sempre que escolherem, sujeito a quaisquer períodos de desagregação aplicáveis ou condições específicas do protocolo.

Prós e Contras do Staking Líquido de Bitcoin

O staking líquido de Bitcoin oferece oportunidades únicas para geração de rendimento, mas vem com seu próprio conjunto de riscos que os investidores devem avaliar cuidadosamente.

Melhores Plataformas de Staking Líquido de Bitcoin

O cenário de staking líquido de Bitcoin oferece diversas opções para os detentores de BTC que buscam oportunidades de rendimento. A seguir estão as principais plataformas.

Lombard transforma Bitcoin em um ativo gerador de rendimento através de seu token LBTC no Ethereum, com mais de 1,5 bilhões de dólares em 

 (TVL). O protocolo se integra com plataformas DeFi estabelecidas como Morpho, Pendle e Symbiotic, permitindo que os detentores de LBTC acessem oportunidades de empréstimos, empréstimo e 

. Uma taxa de 5% aplica-se às recompensas de staking.

Após um beta privado bem-sucedido que atraiu $230 milhões de mais de 4.000 usuários institucionais e individuais, Lombard entrou em seu beta público. Lombard mantém padrões rigorosos de segurança através de auditorias regulares e um modelo de autocustódia, garantindo que LBTC permaneça totalmente respaldado por Bitcoin em uma proporção de 1:1.

Recentemente lançado pela Core Foundation, LstBTC é um 

. O protocolo permite recompensas diárias em tokens CORE através de um modelo de staking duplo, no qual os usuários podem fazer staking tanto de Bitcoin quanto de tokens CORE para rendimentos aprimorados.

Desde seu lançamento em abril de 2024, o Core atraiu mais de 5.500 BTC (cerca de $500 milhões) em ativos apostados e construiu um ecossistema 

 abrangente. O protocolo aproveita o poder de hash da 

 para segurança, com cerca de 55% dos mineradores contribuindo para a estabilidade da rede.

, permitindo que os usuários ganhem recompensas a partir de atividades da camada 2. O protocolo converte BTC depositado em tokens stBTC para aplicações DeFi, permitindo que seus usuários ganhem taxas diárias de roteamento da Lightning Network sem gerenciar a infraestrutura de nós.

Com mais de 105 canais ativos e a capacidade de processar mais de 18.000 

 (TPS), a Stroom Network é protegida por validadores estabelecidos, como P2P.org e Allnodes. A estrutura 

 da Stroom e o sistema multisig asseguram a governança descentralizada enquanto gerenciam as integrações com a Lightning Network.

Babylon é um protocolo de infraestrutura que permite aos detentores de Bitcoin proteger redes PoS através da staking de BTC sem exigir 

 ou custódia de terceiros. O protocolo acumulou quase 24.000 BTC em seu ecossistema desde o lançamento em 2024.

A plataforma da Babylon prioriza a segurança através de seu inovador protocolo de timestamping e parcerias com validadores estabelecidos como P2P.org. Embora ofereça rendimentos mais conservadores do que os concorrentes, o modelo de auto-custódia da Babylon e suas recursos robustos de segurança têm atraído usuários institucionais que buscam usar seu Bitcoin enquanto mantêm controle sobre seus ativos.

 simplifica os rendimentos de BTC através da staking de Bitcoin na infraestrutura da Babylon. Com mais de $35M em TVL, a plataforma oferece dois produtos principais: um produto de rendimento fixo (semelhante ao Bybit Earn) acessível a todos os usuários e um LST de Bitcoin, chamado YBTC, que oferece soluções de rendimento de Bitcoin personalizadas para instituições.

Os usuários podem ganhar recompensas de staking de redes protegidas por Bitcoin fazendo staking com BTC nativo através de 

. YBTC, um token ERC-20 com rendimento em Ethereum garantido 1:1 por BTC, conecta-se com BNB Chain, Corn, B Squared e Bitlayer através da integração com LayerZero.

As instituições podem usar YBTC no ecossistema BTCfi para gerar rendimentos adicionais de protocolos DeFi focados em restaking, yield farming, e mais. PSTAKE — o token de governança, incentivos e staking do protocolo — é negociado em bolsas como Bybit e pode ser feito staking na cadeia Base L2 para ganhar recompensas em Bitcoin por participar de atividades do protocolo e da comunidade.

Vale a Pena Experiementar o Staking Líquido de Bitcoin?

O staking líquido de Bitcoin vale a pena considerar se você:

Antes de participar, os investidores devem avaliar cuidadosamente a segurança da plataforma, compreender os aspectos técnicos do staking líquido e avaliar sua 

. Além disso, vulnerabilidades em contratos inteligentes e flutuações de preço de LST apresentam riscos reais que precisam ser considerados frente aos potenciais benefícios.

Escolha uma plataforma que esteja alinhada com seu nível de expertise e objetivos. Protocolos estabelecidos como o pSTAKE são adequados para usuários experientes em DeFi, enquanto novos participantes podem preferir plataformas fáceis de usar, como o LstBTC da Core. Comece com quantidades menores de ativos para se familiarizar com a mecânica antes de comprometer capital significativo.

O staking líquido de Bitcoin representa uma evolução significativa na utilidade do Bitcoin, oferecendo aos detentores novas maneiras de ganhar rendimentos enquanto participam do ecossistema DeFi mais amplo. Embora a tecnologia e os protocolos ainda estejam sendo desenvolvidos, a crescente adoção de mercado e a inovação contínua sugerem um futuro promissor para o setor de staking líquido de Bitcoin.

Intermediário

Staking Líquido de Bitcoin: Novas Oportunidades de Rendimento para Detentores de BTC

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Investimentos

Trading

Compare os prós e os contras de investir em criptomoedas com as ações, incluindo risco, regulamentação e retornos potenciais.

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Nos últimos anos, as criptomoedas se tornaram uma classe de ativos popular e comumente negociada. Embora o mercado de cripto ainda esteja bem atrás do mercado de ações por tamanho e volumes de trading, ele atingiu um crescimento impressionante nos últimos anos, com muitos investidores cada vez mais apreciando os benefícios exclusivos que essa classe de ativos jovens pode oferecer. Entre esses benefícios estão retornos potenciais mais altos, com o Bitcoin (BTC) tendo um desempenho muito 

 nos últimos anos; baixas barreiras à entrada; diversas opções de ativos; e independência de uma autoridade de controle central.

Apesar desses benefícios, muitos investidores estão preocupados com os níveis de regulamentação para criptomoedas e seus trades. Tendo se acostumado com o mercado de ações rigorosamente regulamentado, alguns investidores acham as criptomoedas muito arriscadas para seu gosto. No entanto, nos últimos anos, os níveis de controle regulatório e supervisão aplicados às criptomoedas cresceram substancialmente, borrando cada vez mais as linhas entre cripto e ações. 

Embora as criptomoedas ainda sejam menos regulamentadas do que as classes de ativos tradicionais, como ações, títulos, commodities e forex, agora elas operam sob um sistema regulatório muito mais definido e rigoroso, que permite que mais investidores, incluindo aqueles que tradicionalmente têm ficado presos ao mercado de ações, aproveitem os benefícios exclusivos das criptos.

Com as criptos se tornando cada vez mais aceitas como uma forma viável de investimento, muitos investidores e traders agora estão se perguntando se negociar criptomoedas pode fornecer uma vantagem sobre o trading de ações, ou qualquer vantagem como acompanhamento para negociar ações. Neste artigo, analisamos essas duas principais classes de ativos das finanças modernas, cripto e ações, para ajudar você a responder a essas perguntas com mais clareza.

 são ativos digitais emitidos geralmente circulam em 

, redes cujas operações e segurança são aplicadas por um 

 entre muitos (muitas vezes milhares) de nodos de rede independentes. Nessas redes, as criptomoedas são usadas como o ativo utilizado diretamente para facilitar o consenso descentralizado e a segurança on-chain.

Além disso, as criptomoedas agem como moedas digitais para troca de valor e armazenamento em blockchains individuais. Além de seus usos on-chain, as criptomoedas também são utilizadas além das redes blockchain como moeda digital disponível para trading em 

Na verdade, negociar cripto via CEXs tornou-se uma atividade importante para muitos traders e investidores, devido ao uso de um 

 que se assemelha muito ao dos mercados de ações tradicionais.

  Essa estrutura criou um mercado novo e vibrante dentro do ecossistema financeiro geral. No momento deste artigo (21 de outubro de 2024), a capitalização geral de mercado de todas as criptomoedas era de mais de US$ 2,48 trilhões, um valor que dificulta a ignoração do mercado de cripto.

O primeiro e ainda maior ativo de criptomoedas do mundo, BTC, mais frequentemente chamado simplesmente de 

, foi lançado no início de 2009. Embora milhares de criptomoedas tenham sido introduzidas nos anos após o nascimento do Bitcoin, nenhuma conseguiu derrubar o pioneiro do mundo cripto. O Bitcoin ainda detém pouco mais da metade (54%) da capitalização de mercado de US$ 2,48 trilhões que compõe todo o mercado de cripto. Nativo do blockchain Bitcoin, o BTC é usado para proteger as operações da rede, pagar taxas de transação on-chain e armazenar e transferir valor.

Com quase 13% da participação total na capitalização de mercado, 

 (ETH) é o segundo maior ativo do mercado cripto. O ETH, muitas vezes chamado de Ether, executa exatamente as mesmas funções essenciais em seu próprio blockchain, Ethereum, como o BTC faz na cadeia Bitcoin, protegendo as operações da rede, atuando como meio de pagamento para taxas de transferência on-chain e sendo usado para armazenar e transferir valor. No entanto, o blockchain Ethereum tem uma funcionalidade adicional que o Bitcoin carece em grande parte, a capacidade de suportar 

 (DApps), aplicativos baseados em blockchain alimentados por lógica programável complexa por meio 

. O ETH, juntamente com as muitas criptomoedas nativas desses aplicativos, geralmente pode ser usado para pagamentos de taxas de transação dentro dos DApps.

O Bitcoin e a dupla Ethereum dominam a classificação da capitalização de mercado de criptomoedas, mantendo quase dois terços da capitalização de todo o mercado de cripto.

As ações são ativos financeiros regulamentados que concedem aos detentores o direito a uma parte da propriedade de uma empresa pública. Eles são negociados em bolsas de valores altamente regulamentadas, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Bolsa de Valores de Londres (LSE) e o Nasdaq-100 (NDX). Nos EUA, o principal regulador para corretoras de ações é a Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission, SEC).

A propriedade de ações pode lhe dar direito a receber dividendos distribuídos por uma empresa, da qual você é um proprietário parcial. No entanto, o pagamento de dividendos não é uma obrigação para uma empresa de capital aberto e, em muitos casos, os investidores não recebem esse benefício por anos, se for o caso. Basta perguntar a qualquer proprietário de ações da Tesla (TSLA), uma empresa conhecida por nunca ter pago dividendos.

Muitos investidores do mercado de ações, no entanto, não estão confiando ou até mesmo esperando dividendos de seus ativos. O proprietário típico de ações está contando com a valorização do preço de suas ações para obter lucro.

A propriedade de ações também pode atuar como uma maneira indireta de investir em uma determinada commodity. Por exemplo, alguns investidores que desejam incluir ativos vinculados ao ouro em seus portfólios podem escolher ações de empresas de mineração de ouro, como Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI) e muito mais.

Cripto vs. ações: Similaridades e diferenças

As criptomoedas e as ações são negociadas principalmente em plataformas dedicadas de corretoras baseadas em livro de ordens: corretoras no caso de ações e CEXs no caso de cripto. Um pequeno volume de trading de ações ocorre fora das corretoras, tanto nos mercados privados quanto de balcão (OTC). No entanto, a maior parte do volume de trading em ações ocorre em corretoras. Da mesma forma, uma proporção modesta (geralmente em torno de 10 a 15%) do trade de cripto ocorre em DEXs baseadas em blockchain, com o trade restante fluindo pelas plataformas CEX.

cripto e ações podem ser ativos valiosos com a finalidade de diversificar portfólios. Na verdade, uma estratégia popular é combinar essas duas classes de ativos para formar uma posição de investimento bem diversificada. Além disso, ambos os mercados oferecem uma ampla variedade de opções para os investidores. Em meados de outubro de 2024, havia cerca de 60.000 ações de empresas de capital aberto, com a maior exchange por capitalização de mercado (NYSE) do mundo listando quase 2.300 dessas empresas. Enquanto isso, o número de criptomoedas está longe de ser trivial, aproximadamente 15.000 por dados da CoinGecko.

As criptomoedas e as ações podem envolver golpes e táticas subtraídas por parte das empresas e entidades por trás delas. Nos mercados de cripto, 

 são a forma mais divulgada de fraude. Em uma típica puxada de tapete, o emissor de criptomoedas saca rapidamente toda a liquidez e suporte para o ativo, deixando os investidores com moedas inúteis. No mercado de ações, o uso de informações privilegiadas, por meio do qual certos investidores e grupos negociam ações usando informações não públicas que lhes dão uma vantagem injusta sobre outros participantes do mercado, é um problema comum.

 antes de investir em uma ação ou token cripto é imperativo para todos os investidores que desejam evitar serem vítimas de tais golpes.

Em média, as criptomoedas apresentam um nível acentuadamente maior de 

 que as ações. Embora essa realidade torne as criptomoedas um tipo de ativo relativamente mais arriscado, também significa retornos potenciais mais altos. No entanto, esse não é necessariamente o caso em todos os cenários. Por exemplo, por longos períodos de tempo, certas ações, particularmente no setor de tecnologia, podem exibir maior volatilidade do que as criptomoedas mais estáveis, como Bitcoin.

O mercado de ações é altamente regulamentado, enquanto as criptomoedas atualmente operam em um ambiente com supervisão regulatória muito menor. Deve-se observar, no entanto, que nos últimos anos, o nível de regulamentação nos mercados de cripto aumentou gradualmente. As autoridades regulatórias, como os EUA e a SEC, estão cada vez mais voltando sua atenção para cripto. 

Embora alguns puristas de descentralização no setor cripto não gostem desse desenvolvimento, o fato é que o aumento da regulamentação permitiu que as criptomoedas entrassem no mainstream financeiro por meio de produtos como 

As ações dão direito a cada um de seus detentores a uma parte da propriedade da empresa. A empresa, incluindo seus ativos, é a entidade subjacente de propriedade do acionista. Por outro lado, a maioria das criptomoedas não confere propriedade parcial da plataforma blockchain ou aplicativo do qual as criptomoedas são emitidas. As exceções a essa generalidade são 

, que podem imitar a utilidade das ações, fornecendo direitos de propriedade em relação a seus projetos cripto nativos. No entanto, o status regulatório completo dos tokens de segurança ainda é uma área cinza no final de 2024.

Os mercados de ações são muito mais antigos e mais maduros do que os mercados de cripto. As primeiras corretoras surgiram há séculos, com a corretora mais antiga, a Bolsa de Valores de Amsterdã (AEX, agora conhecida como Euronext Amsterdam), fundada em 1602. Desde pelo menos o século XIX, o trading de ações tem sido um componente importante do sistema financeiro geral do mundo. Por outro lado, as primeiras plataformas (e agora extintas) que facilitaram o trade de criptoativos, Bitcoinmarket.com e Mt. Gox, surgiram apenas em 2010, cerca de um ano após o lançamento do Bitcoin.

Prós e contras de investir em cripto vs. ações

As principais vantagens de investir em cripto incluem o potencial geralmente maior de retornos, os mercados 24 horas por dia, 7 dias por semana das criptos e a capacidade de diversificar da dependência excessiva de ações. O último ponto é particularmente relevante para investidores que tendem a concentrar suas alocações de ativos exclusivamente em ações e títulos, aumentando sua dependência desses mercados. Alguns investidores em cripto também valorizam muito a capacidade de possuir e negociar ativos independentemente do controle de uma autoridade centralizada.

Entre as desvantagens do investimento em cripto estão níveis mais altos de risco/volatilidade, falta de regulamentação completa e a possível vulnerabilidade de alguns blockchains a hackers de tecnologia. Devido aos seus volumes de trading mais baixos do que os dos mercados de ações, os mercados de cripto também podem ser influenciados pelas 

, participantes do mercado que controlam grandes ações de um determinado criptoativo, dando a eles mais alavancagem para manipular seus preços. A influência das baleias é mais preocupante para moedas de menor capitalização do que para ativos como Bitcoin, Ether ou outras criptos importantes que apresentam volumes de trading significativos.

Investir em ações oferece vantagens como menor volatilidade/risco, maior proteção regulatória, familiaridade (para muitos investidores) e menor incidência de golpes absolutos. O mercado de ações também é solidamente estabelecido, com um longo histórico de dados. Isso permite que investidores e traders apliquem estratégias e abordagens de trading testadas pelo tempo.

As principais desvantagens de investir em ações incluem seu menor potencial de retorno, suas horas limitadas de trading e maiores barreiras à entrada para investidores menores. Embora você possa começar a negociar cripto com investimento mínimo (literalmente alguns dólares), negociar ações envolve requisitos de investimento inicial mais altos, muitas vezes vem com uma infinidade de taxas de configuração e corretagem, e pode ter requisitos de identificação e qualificação mais rigorosos, particularmente ao negociar ações internacionalmente.

Cripto vs. ações: Qual investimento é melhor para você?

Você pode negociar cripto para se beneficiar das taxas de retorno potencialmente altas, das baixas barreiras à entrada e do potencial de diversificar um portfólio com muitas ações. Para iniciar seu trading de cripto, recomendamos que você abra uma conta em uma corretora estabelecida com volumes de trading significativos e uma variedade suficiente de ativos em oferta. Como uma das maiores plataformas de CEX do mundo, 

 várias maneiras de negociar criptoativos, incluindo 

, como contratos futuros padrão, futuros perpétuos e opções.

Você pode negociar ações se preferir as proteções oferecidas por um mercado altamente regulamentado e quiser ficar dentro dos limites de um ambiente familiar. Observe que a maioria dos investidores que acredita no poder da diversificação de portfólio aloca seus fundos a diferentes classes de ativos, incluindo ações, cripto, commodities, forex, títulos e muito mais. Assim, é raramente uma escolha de uma classe de ativos em relação a outra.

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, que permite que você use a stablecoin USDT 

, forex e várias oportunidades do mercado de ações, incluindo ações de mineração de ouro e índices populares como o FTSE China A50, Dow Jones, Nasdaq-100 e Hang Seng. 

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As criptomoedas e as ações são classes de ativos altamente populares, com cada uma oferecendo seus próprios benefícios exclusivos. A escolha depende em grande parte da sua tolerância ao 

, capital inicial, compreensão da tecnologia de cripto e blockchain, estilo de trading e disposição para ir além dos ambientes de investimento familiares. Ao mesmo tempo, para um investidor experiente, é improvável que seja a escolha de um ou outro. Para se beneficiar do 

 oferecido pela diversificação do portfólio, é sempre aconselhável usar ambas, e talvez ainda mais, as classes de ativos. No final das contas, não se trata de qual escolher, mas de qual proporção alocar para cada um.

Cripto vs. ações: Qual é melhor para investir?

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