20 de jan, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

 semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado — performance do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueio de tokens — para ajudar você a turbinar seu comércio de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque Semanal — CPI em queda alivia o mercado

Dados recentes indicaram uma estagnação ou potencial reversão no progresso da inflação, com uma medida chave de aumento de preços subjacente — o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) básico — permanecendo inalterado por meses. No entanto, essa tendência mudou na quarta-feira, quando o Bureau of Labor Statistics relatou uma desaceleração no CPI básico pela primeira vez em meses.

O CPI, que acompanha as mudanças de preços de bens e serviços comumente adquiridos, mostrou um aumento geral de 0,4% em relação a novembro de 2024, elevando a taxa anual para 2,9%. Este aumento foi principalmente impulsionado pela alta nos preços de gás e alimentos, com os custos de energia sozinhos contribuindo para 40% do aumento mensal. Os preços dos alimentos também permaneceram altos, impactados por condições climáticas e doenças que afetam alimentos básicos importantes como carne e ovos.

Excluindo a volatilidade dos preços de alimentos e energia, o núcleo do CPI subiu apenas 0,2% em relação a novembro, reduzindo para 3,2% depois de estar preso a 3,3% desde setembro de 2024. As reações do mercado foram positivas, à medida que os investidores esperavam que o Federal Reserve continuasse sua campanha de redução de taxas de juros.

Embora a inflação tenha desacelerado desde que atingiu o pico de 9,1% em junho de 2022, o caminho de volta à normalidade tem sido instável. Os preços dos itens do dia a dia estão agora 21% mais altos do que em 2021, pressionando os orçamentos familiares, especialmente para os americanos de baixa renda. Embora os salários tenham aumentado mais rápido do que a inflação nos últimos 20 meses, eles ainda estão atrás dos níveis pré-pandemia.

Este último relatório do CPI, o último antes do presidente Biden transferir o poder para o presidente eleito Trump, destaca os desafios contínuos na gestão da inflação, especialmente para bens e serviços essenciais.

Destaque Semanal de Cripto — Casos de Cripto Caem Antes da Posse de Trump

O Digital Currency Group e sua subsidiária, Genesis Global Capital, chegaram a um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) na sexta-feira, indicativo de uma tendência mais ampla entre empresas de criptomoedas de resolverem questões regulatórias à medida que a administração Biden se aproxima do fim. Na última semana, múltiplas agências reguladoras dos EUA — incluindo a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), o Departamento de Justiça e a SEC — anunciaram vários acordos e acusações em pelo menos seis casos envolvendo ativos digitais, sinalizando um foco renovado na aplicação da lei enquanto a administração se encerra.

Durante o mandato de Biden, mais de 100 ações de execução foram movidas contra empresas de cripto, refletindo um aumento na vigilância da indústria. No entanto, com a posse do presidente eleito Donald Trump, há uma expectativa de uma mudança de paradigma nas abordagens regulatórias. Trump, que já foi um crítico das criptomoedas, nomeou oficiais favoráveis ao cripto para posições chave e pretende priorizar legislações que apoiem a indústria.

Para muitas empresas de cripto, resolver questões com reguladores é visto como uma ação estratégica. Especialistas jurídicos observam que tais acordos permitem que estas empresas encerrem capítulos contenciosos e redirecionem seus esforços em um ambiente regulatório potencialmente mais favorável. Jonathan Groth, parceiro da DGIM Law, comentou sobre as implicações da nova administração, sugerindo que o apoio a ações extensivas de fiscalização pode diminuir.

Casos recentes de alto perfil incluem uma multa de $5 milhões contra a Gemini por violações regulatórias e uma penalidade de $100 milhões para a BitMEX devido a falhas em 

. Ações adicionais têm como alvo esquemas fraudulentos e indivíduos envolvidos em atividades ilegais de criptomoedas. À medida que o cenário regulatório muda, empresas que fazem acordos com agências podem estar se posicionando para um novo começo sob um regime mais acolhedor.

Avançado

Insights para empresas semanal: CPI em queda alivia o mercado; Bitcoin recupera $100K antes da posse de Trump

Sonic Labs lançou um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento DeFi e recompensar usuários. 

Desempenho Diário de Destaque — Ancient8 (A8)

O S&P 500 subiu 0,11%, liderado por serviços públicos, financeiros e materiais, à medida que uma inflação mais leve reduziu os rendimentos. O foco muda para o relatório de inflação de dezembro e os resultados financeiros. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas, subiram 3,03%, com Bitcoin e Ether subindo 3,14% e 3,24%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O destaque de hoje é A8, que disparou 29,7% após o lançamento do Ancient8 SuperApp V3, uma plataforma tudo-em-um para gestão simplificada do Web3.

Ancient8 (A8), fundada em 2021, é uma rede de Camada 2 de Ethereum focada em jogos, utilizando Optimism e Celestia para permitir o desenvolvimento de jogos EVM rápido e acessível com suporte de desenvolvedores impulsionado pela comunidade. 

, uma plataforma simplificada para gerenciamento de atividades Web3. Ela combina staking, troca de tokens, gerenciamento de liquidez, um mercado de NFTs, ponte de ativos entre cadeias e descoberta de jogos em uma interface amigável. O aplicativo simplifica processos, aumenta a segurança e ajuda os usuários a maximizar o potencial de seus ativos digitais, atendendo tanto a novatos quanto a usuários experientes.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

 um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento do DeFi e recompensar os usuários. O programa inclui três tipos de pontos: Pontos Passivos por manter ativos na lista de permissões, Pontos de Atividade por implementar ativos como liquidez em aplicativos, e Pontos de Aplicativos (Sonic Gems) para que os desenvolvedores distribuam como recompensas por meio de seus aplicativos. A iniciativa também apresenta um airdrop de 200 milhões de tokens S e incorpora Rings, um protocolo de stablecoin com rendimento que fornece liquidez para aplicativos DeFi. O programa de pontos da Sonic oferece uma maneira dinâmica para usuários e desenvolvedores aprimorarem sua experiência DeFi enquanto contribuem para o crescimento da plataforma.

Ontem, os dados do BTC Spot ETF mostraram um fluxo total de $9,7 milhões, com $0,0 milhões do GBTC e $9,7 milhões de fontes não-GBTC.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

, oferecendo aos participantes a chance de receber tokens como parte da jornada de descentralização da plataforma. O airdrop recompensa os principais contribuintes, incluindo os primeiros a adotar, membros ativos da comunidade e parceiros globais. As inscrições estão abertas até 18 de janeiro de 2025, e os participantes podem reivindicar tokens antes do Evento de Geração de Tokens (TGE) no primeiro trimestre de 2025. A missão da Plume é construir uma economia onchain unificada que conecte ativos do mundo real com cripto, e o airdrop é o primeiro passo em direção a essa visão. Mais detalhes e informações sobre elegibilidade podem ser encontrados no site oficial deles.

Iniciante

Sonic Labs Lança Programa Inovador de Pontos para Impulsionar o Crescimento DeFi e Recompensar Usuários

GAME by Virtuals (GAME) é uma estrutura líder em desenvolvimento de agentes de IA, permitindo a rápida criação e implantação de agentes autônomos para web3, jogos e mídias sociais.

Poucas pessoas discordariam da noção de que 

 (IA) é o setor de crescimento mais rápido no mundo dos negócios. Isso também se aplica à indústria de 

. Dentro do campo mais amplo de IA, no entanto, há uma área que se destaca particularmente com suas taxas de crescimento — o nicho de 

. Trabalhadores de IA autônomos e independentes estão se tornando cada vez mais populares em blockchains, com as principais criptomoedas de agentes de IA apresentando aumentos de preço vertiginosos.

Entre as principais criptomoedas de agentes de IA estão o 

 (VIRTUAL) e vários tokens relacionados à plataforma, incluindo GAME by Virtuals (GAME). Aproveitando o protocolo subjacente Virtuals, GAME é uma estrutura de desenvolvimento que permite aos desenvolvedores construir e implantar rapidamente agentes de IA autônomos adequados para vários ambientes transacionais. A estrutura GAME permite que os agentes de IA tomem decisões complexas com base nas informações fornecidas, elevando a sofisticação geral desses agentes a um nível totalmente novo.

Lançado em outubro de 2024, o token GAME valorizou mais de 3.000% em janeiro de 2025, entrando na lista das 10 principais criptomoedas de agentes de IA por capitalização de mercado.

 (GAME) é uma estrutura de desenvolvimento de agentes de IA alimentada pelo Virtuals Protocol. 

Ela permite que os desenvolvedores criem rapidamente agentes de IA modulares e autônomos e os implantem em vários ambientes, como plataformas de jogos, entretenimento e mídia social.

No nível central, o GAME é suportado pelo Virtuals Protocol, uma plataforma descentralizada na 

 cadeia Layer 2, projetada para alimentar agentes de IA tokenizados e co-possuídos com capacidades de geração de receita. O Virtuals Protocol fornece um ambiente para tokenizar e usar agentes de IA para diversos casos de uso.

GAME by Virtuals suporta a criação e gestão de agentes de IA com baixo código e eficiência, que podem ser facilmente integrados em várias plataformas web3 e até mesmo interagir em tempo real com outros agentes. Por padrão, os agentes de IA desenvolvidos usando a estrutura GAME são implantados como agentes do X (antigo Twitter). Nesta capacidade, eles podem servir a diversos propósitos para usuários de criptomoedas e 

 (DApp). Isso pode incluir a construção de comunidades, monitoramento de mercado, agregação de notícias e sinais de trading, coleta de dados e até mesmo integração baseada em API com plataformas de trading externas.

Graças ao design modular do framework, um agente baseado em GAME pode incluir diferentes funções que são facilmente configuráveis. Além disso, o GAME permite que os desenvolvedores criem agentes de IA não-X do zero para integrar em outros ambientes, como jogos blockchain, redes de mensagens como Telegram e outros tipos de aplicativos. Essencialmente, o kit de ferramentas de programação fornecido pelo GAME permite que os desenvolvedores especifiquem características sofisticadas de agentes e comportamento autônomo. Por exemplo, agentes autônomos baseados em GAME podem operar em jogos, aplicações de realidade virtual (VR) e mundos virtuais, proporcionando experiências imersivas e realizando tarefas complexas.

O desenvolvimento de agentes baseados em X via GAME é um processo simplificado. Os desenvolvedores podem utilizar um Agent Sandbox, um ambiente de teste fornecido pelo Protocolo Virtuals, para especificar as características principais de seu agente de IA no X. Esta é uma maneira simplificada de lançar rapidamente e eficientemente um agente básico de mídia social sem ter que criar um token de agente. 

Após implantar o agente no X, os desenvolvedores podem facilmente adicionar ou remover suas funcionalidades para adaptar o agente a seus casos de uso específicos.

Para aplicações além de X, os desenvolvedores podem construir um agente do zero usando as funções de programação do framework GAME. Na terminologia do projeto, isso é chamado de JOGO-como-um-Serviço. Dentro deste modo, as regras de tomada de decisão e as características do agente são especificadas por meio de chamadas de API. Para aqueles familiarizados com programação baseada em IA, JOGO-como-um-Serviço oferece uma maneira mais poderosa e flexível de construir agentes de IA, com altos níveis de sofisticação funcional, em comparação com a Caixa de Areia do Agente.

Para construir e lançar um agente de IA, os desenvolvedores devem especificar três categorias de atributos que definem o comportamento e a tomada de decisão autônoma de seu agente: Avisos de Definição de Agente, Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) e Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP).

— Estes incluem o objetivo do agente, cartão de personagem e informações do mundo. Essencialmente, este trio de atributos determina o comportamento geral do agente, traços de memória, personalidade, antecedentes, estilo de publicação e as especificidades de seu ambiente virtual.

Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) 

— Esta ferramenta de alto nível estabelece as informações de entrada para fornecer um contexto dinâmico para as decisões do agente.

Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP) 

— Este é um conjunto de instruções para as saídas esperadas do agente para executar várias ações e funções dentro do seu ambiente.

Para construir e implantar agentes via JOGO-como-um-Serviço, espera-se que você esteja familiarizado com tecnologias como JavaScript e JSON. A plataforma Virtuals também fornece um kit de desenvolvimento de software (SDK) para criação de agentes em Python.

O token de criptomoeda associado ao framework GAME por Virtuals também é conhecido como GAME. A partir do início de janeiro de 2025, o projeto forneceu poucas informações sobre a utilidade do token além das especificações básicas de fornecimento. Em geral, agentes de IA lançados via Virtuals Protocol são monetizados usando tokens específicos do projeto. Assim, espera-se que agentes criados via o framework GAME sejam monetizados usando o token GAME, e que o token GAME possa também suportar casos de uso adicionais no futuro.

Para cada token no Virtuals Protocol, incluindo o GAME, há um pool de liquidez correspondente no qual cada token é pareado com VIRTUAL, a criptomoeda nativa do protocolo. Isso facilita oportunidades de monetização e negociação para agentes de IA criados usando o framework.

O token GAME foi lançado em 26 de outubro de 2024 e apresenta um fornecimento máximo, total e circulante de 1 bilhão. Semelhante ao VIRTUAL e a outros tokens específicos da plataforma no Virtuals Protocol, o GAME foi emitido na blockchain Base.

Você pode comprar o token GAME no mercado Spot da Bybit como um par de negociação (

Além disso, até 23 de janeiro de 2025, às 9h UTC, você pode aproveitar a campanha dedicada ao token GAME da Bybit para ganhar uma parte do 

. Novos usuários que completarem a verificação de identidade básica podem ganhar recompensas em GAME acumulando um volume de depósito de pelo menos 500 GAME, ou depositando pelo menos 100 USDT e negociando 100 USDT em GAME na sua primeira transação usando a conta Bybit. Usuários existentes também podem se qualificar para recompensas negociando pelo menos 500 USDT em GAME no mercado Spot da Bybit. Quanto mais você negociar, maior será sua parte do prêmio. 

A partir de 15 de janeiro de 2025, o token GAME está sendo negociado a $0,1922, o que é 51% inferior ao seu ATH de $0,3918 em 2 de janeiro de 2025, e 7.190% superior ao seu ATL de $0,002634 em 20 de novembro de 2024.

As previsões de preço a longo prazo para GAME são principalmente otimistas. DigitalCoinPrice 

 de $0,65 em 2027 e $0,99 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 em torno de $0,202 em 2027, e suba para $0,629 em 2030.

GAME não é o único token de agente de IA no Protocolo Virtuals. O protocolo suporta uma variedade de aplicações e casos de uso que se concentram na tecnologia de agentes de IA, cada um dos quais pode ter seu próprio token. Excluindo a principal criptomoeda de toda a plataforma, VIRTUAL, os principais tokens dentro do ecossistema do protocolo incluem 

Em 14 de janeiro de 2025, o GAME é o segundo token mais bem classificado no ecossistema Virtuals por capitalização de mercado, atrás do AIXBT, o token da solução de inteligência de mercado baseada em agentes de IA AIXBT. No entanto, se classificado por 

 (TVL), GAME é, na verdade, o principal token no protocolo, com um TVL atual de $24,85 milhões.

GAME by Virtuals é uma ferramenta conveniente para desenvolvedores de blockchain lançarem agentes de IA poderosos — objetos inteligentes que podem executar diversas funções em plataformas de mídia social, ambientes de jogos e dentro de uma ampla variedade de outras aplicações. Sua estrutura facilita a criação de agentes baseados em X, e para outras plataformas e necessidades mais sofisticadas, um desenvolvedor habilidoso tem numerosas funções e utilidades dentro do GAME para explorar.

O mercado de criptomoedas também parece impressionado com o GAME by Virtuals, a julgar pelo desempenho inicial do token GAME. À medida que o setor de IA, particularmente seu nicho de agentes de IA, continua a florescer e a captar a atenção do mundo dos negócios, é provável que a estrutura do GAME encontre mais casos de uso e adotantes entusiásticos na comunidade de desenvolvedores de IA.

GAME por Virtuals (GAME): Seu Portal para o Desenvolvimento Avançado de Agentes de IA

O staking líquido de Bitcoin é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos. Saiba mais sobre como ela funciona neste artigo.

A ascensão do staking líquido de Bitcoin marca uma evolução significativa na geração de rendimento em criptomoedas. No centro desta inovação está o Babylon, uma infraestrutura não custodial que serve como base para protocolos de staking líquido de Bitcoin como Lombard e pSTAKE. Ao construir sobre o Babylon, esses protocolos permitem que os detentores de BTC ganhem recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez, permitindo que os detentores de BTC ganhem recompensas enquanto retêm a liquidez de seus ativos, preenchendo a lacuna entre a proposta de reserva de valor do Bitcoin e as oportunidades de rendimento dentro do 

Este artigo explora como funciona o staking líquido de Bitcoin, examina suas vantagens e riscos, e considera se vale a pena tentar. Também analisamos as principais plataformas de staking líquido de Bitcoin que impulsionam a adoção nesse ecossistema em rápido crescimento.

O Bitcoin liquid staking é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos participando de 

 (PoS) e receber tokens negociáveis que mantêm a liquidez e utilidade de seus Bitcoins no ecossistema DeFi mais amplo.

Protocolos de liquid staking abrem novas oportunidades de rendimento no ecossistema Bitcoin. Enquanto o liquid staking de Ethereum gera rendimentos através de recompensas de validação da rede, o liquid staking de Bitcoin cria retornos ao proteger outras redes de blockchain e através de 

 que expandem a utilidade do BTC além de sua função primária como reserva de valor.

O Bitcoin liquid staking opera por meio de um processo simples que conecta a posse tradicional de Bitcoin com a funcionalidade DeFi. Quando os usuários fazem staking de seu Bitcoin, eles interagem com protocolos DeFi especializados que geram rendimento enquanto mantêm a liquidez.

Primeiro, os usuários depositam seu Bitcoin em um protocolo de liquid staking, onde ele é armazenado de forma segura usando vários métodos, que podem incluir carteiras multisignature ou outros mecanismos de segurança, dependendo da plataforma.

Os usuários começam depositando seu Bitcoin no protocolo de staking líquido escolhido, que protege os depósitos através de vários métodos, como 

 ou outros mecanismos de segurança. Em troca, eles recebem 

 (LSTs) que representam seu BTC apostado numa base de 1:1.

Esses LSTs podem ser usados em vários aplicativos DeFi enquanto o Bitcoin subjacente trabalha para garantir redes PoS através de protocolos como 

. As recompensas de staking são geradas através de sistemas de pontos, incentivos de protocolo ou taxas de rede, dependendo da plataforma específica de staking líquido de Bitcoin usada.

, os Bitcoins em staking dos usuários ajudam a garantir a segurança de suas redes. As recompensas são normalmente distribuídas diariamente através dos tokens nativos do protocolo, que os usuários podem reivindicar enquanto mantêm suas posições LST.

O processo de desestaking é igualmente simples — os usuários podem resgatar seus LSTs por seus Bitcoins originais sempre que escolherem, sujeito a quaisquer períodos de desagregação aplicáveis ou condições específicas do protocolo.

Prós e Contras do Staking Líquido de Bitcoin

O staking líquido de Bitcoin oferece oportunidades únicas para geração de rendimento, mas vem com seu próprio conjunto de riscos que os investidores devem avaliar cuidadosamente.

Melhores Plataformas de Staking Líquido de Bitcoin

O cenário de staking líquido de Bitcoin oferece diversas opções para os detentores de BTC que buscam oportunidades de rendimento. A seguir estão as principais plataformas.

Lombard transforma Bitcoin em um ativo gerador de rendimento através de seu token LBTC no Ethereum, com mais de 1,5 bilhões de dólares em 

 (TVL). O protocolo se integra com plataformas DeFi estabelecidas como Morpho, Pendle e Symbiotic, permitindo que os detentores de LBTC acessem oportunidades de empréstimos, empréstimo e 

. Uma taxa de 5% aplica-se às recompensas de staking.

Após um beta privado bem-sucedido que atraiu $230 milhões de mais de 4.000 usuários institucionais e individuais, Lombard entrou em seu beta público. Lombard mantém padrões rigorosos de segurança através de auditorias regulares e um modelo de autocustódia, garantindo que LBTC permaneça totalmente respaldado por Bitcoin em uma proporção de 1:1.

Recentemente lançado pela Core Foundation, LstBTC é um 

. O protocolo permite recompensas diárias em tokens CORE através de um modelo de staking duplo, no qual os usuários podem fazer staking tanto de Bitcoin quanto de tokens CORE para rendimentos aprimorados.

Desde seu lançamento em abril de 2024, o Core atraiu mais de 5.500 BTC (cerca de $500 milhões) em ativos apostados e construiu um ecossistema 

 abrangente. O protocolo aproveita o poder de hash da 

 para segurança, com cerca de 55% dos mineradores contribuindo para a estabilidade da rede.

, permitindo que os usuários ganhem recompensas a partir de atividades da camada 2. O protocolo converte BTC depositado em tokens stBTC para aplicações DeFi, permitindo que seus usuários ganhem taxas diárias de roteamento da Lightning Network sem gerenciar a infraestrutura de nós.

Com mais de 105 canais ativos e a capacidade de processar mais de 18.000 

 (TPS), a Stroom Network é protegida por validadores estabelecidos, como P2P.org e Allnodes. A estrutura 

 da Stroom e o sistema multisig asseguram a governança descentralizada enquanto gerenciam as integrações com a Lightning Network.

Babylon é um protocolo de infraestrutura que permite aos detentores de Bitcoin proteger redes PoS através da staking de BTC sem exigir 

 ou custódia de terceiros. O protocolo acumulou quase 24.000 BTC em seu ecossistema desde o lançamento em 2024.

A plataforma da Babylon prioriza a segurança através de seu inovador protocolo de timestamping e parcerias com validadores estabelecidos como P2P.org. Embora ofereça rendimentos mais conservadores do que os concorrentes, o modelo de auto-custódia da Babylon e suas recursos robustos de segurança têm atraído usuários institucionais que buscam usar seu Bitcoin enquanto mantêm controle sobre seus ativos.

 simplifica os rendimentos de BTC através da staking de Bitcoin na infraestrutura da Babylon. Com mais de $35M em TVL, a plataforma oferece dois produtos principais: um produto de rendimento fixo (semelhante ao Bybit Earn) acessível a todos os usuários e um LST de Bitcoin, chamado YBTC, que oferece soluções de rendimento de Bitcoin personalizadas para instituições.

Os usuários podem ganhar recompensas de staking de redes protegidas por Bitcoin fazendo staking com BTC nativo através de 

. YBTC, um token ERC-20 com rendimento em Ethereum garantido 1:1 por BTC, conecta-se com BNB Chain, Corn, B Squared e Bitlayer através da integração com LayerZero.

As instituições podem usar YBTC no ecossistema BTCfi para gerar rendimentos adicionais de protocolos DeFi focados em restaking, yield farming, e mais. PSTAKE — o token de governança, incentivos e staking do protocolo — é negociado em bolsas como Bybit e pode ser feito staking na cadeia Base L2 para ganhar recompensas em Bitcoin por participar de atividades do protocolo e da comunidade.

Vale a Pena Experiementar o Staking Líquido de Bitcoin?

O staking líquido de Bitcoin vale a pena considerar se você:

Antes de participar, os investidores devem avaliar cuidadosamente a segurança da plataforma, compreender os aspectos técnicos do staking líquido e avaliar sua 

. Além disso, vulnerabilidades em contratos inteligentes e flutuações de preço de LST apresentam riscos reais que precisam ser considerados frente aos potenciais benefícios.

Escolha uma plataforma que esteja alinhada com seu nível de expertise e objetivos. Protocolos estabelecidos como o pSTAKE são adequados para usuários experientes em DeFi, enquanto novos participantes podem preferir plataformas fáceis de usar, como o LstBTC da Core. Comece com quantidades menores de ativos para se familiarizar com a mecânica antes de comprometer capital significativo.

O staking líquido de Bitcoin representa uma evolução significativa na utilidade do Bitcoin, oferecendo aos detentores novas maneiras de ganhar rendimentos enquanto participam do ecossistema DeFi mais amplo. Embora a tecnologia e os protocolos ainda estejam sendo desenvolvidos, a crescente adoção de mercado e a inovação contínua sugerem um futuro promissor para o setor de staking líquido de Bitcoin.

Intermediário

Staking Líquido de Bitcoin: Novas Oportunidades de Rendimento para Detentores de BTC

Bybit Learn

Live ICYMI

Na sessão inaugural do Learn Live ICYMI, reunimos um estimado painel de especialistas em cripto para compartilhar insights sobre o mercado atual de cripto. Saiba mais aqui.

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À medida que avançamos em 2024, o mercado de criptomoedas testemunhou um ressurgimento vibrante, anunciando o que muitos estão chamando de uma nova 

. Os principais impulsionadores desse ressurgimento incluem a aprovação de janeiro de 2024 

, que aumentou a participação institucional, e a previsão do 

, que deve reduzir ainda mais a emissão de moedas e potencialmente aumentar os preços.

Com esses desenvolvimentos preparando o cenário, nossa nova série, 

, tem como objetivo fornecer uma recapitulação das nossas 

, fornecendo a você uma experiência abrangente e insights das principais figuras do setor cripto caso você tenha perdido a live.

, reunimos um estimado painel de especialistas em cripto: 

, diretor de BD e parcerias na Wintermute; e Hao Yang, chefe global de derivativos e produtos financeiros na Bybit. Nathan Thompson, redator líder de tecnologia da Bybit, moderou habilmente a 

. A discussão se concentrou nas implicações dos recentes desenvolvimentos regulatórios e econômicos e nas nuances do mercado atual.

Reprodutor de vídeo do YouTube

Entendendo o cenário pós-ETF e pós-halving: Desafios e oportunidades

 no início de 2024, juntamente com o halving de Bitcoin de 11 de abril de 2024, 

 Lennix Lai destacou a nova dinâmica do mercado pós-ETF em sua introdução, enfatizando o influxo de capital tradicional e participantes variados do mercado. A incerteza dos efeitos pós-halving, bem como sua interação com fatores econômicos mais amplos, também apresentam um cenário complexo. Lai comentou: "A metade foi mais impactante nos estágios iniciais. Agora, também devemos considerar a macroeconomia."

Hao aprofundou-se nos detalhes das influências de oferta e demanda do mercado, afirmando que a introdução de um ETF Spot de Bitcoin certamente "abriu as portas de inundação para o dinheiro institucional", que tradicionalmente não esteve tão envolvido em cripto. Essa nova demanda aumentou os preços. No entanto, o halving também reduz significativamente a oferta, embora seu impacto diminua a cada ciclo (devido à natureza finita do Bitcoin). Ele explicou ainda que estamos vendo uma convergência da oferta total circulante em direção ao 

, o que naturalmente diminuirá o impacto no lado da oferta ao longo do tempo.

Croft comentou sobre as implicações estratégicas desses eventos, compartilhando que tanto os ETFs spot de Bitcoin quanto as narrativas de halving têm sido tópicos importantes. Embora seus impactos imediatos possam não causar volatilidade significativa, a ação do preço do BTC tende a seguir um padrão ao longo de meses após uma halving no que é essencialmente um mercado sofisticado que provavelmente já tem esses fatores precificados. Croft enfatizou a sofisticação em evolução do mercado: "Os impactos imediatos podem ser atenuados, mas vale a pena observar os efeitos de longo prazo. Historicamente, o período de halving até o pico se estendeu, mostrando que o impacto real se desenrola ao longo de meses."

Thompson sintetizou suas percepções, concluindo que, embora a reação imediata ao mercado possa ser reduzida, as mudanças subjacentes nos fundamentos do mercado provavelmente impulsionarão mudanças significativas a médio a longo prazo.

Tendências e previsões do mercado: Insights sobre o Bull Run atual

O painel então prosseguiu para discutir o atual bull run, enfatizando a volatilidade reduzida do mercado, o que sugere um mercado em maturação. Hao observou a tendência de maturidade do mercado: "À medida que testemunhamos uma volatilidade menor, isso é indicativo de um mercado em maturação. Essa maturidade sugere que as criptomoedas estão se movendo para a aceitação convencional, tornando o mercado menos volátil, mas ainda rico em oportunidades para investidores institucionais e de varejo."

Lai discutiu a evolução demográfica e comportamentos dos participantes do mercado. À medida que o mercado amadurece, a correlação com fatores macroeconômicos tradicionais se torna mais pronunciada. Essa alta não se trata apenas de interesse especulativo, pois está sendo impulsionada por mudanças mais fundamentais na estrutura do mercado, que incluem os efeitos do halving e o influxo de novos participantes institucionais.

"Em curto prazo, o Bitcoin se comporta como uma classe de ativos arriscada, influenciada pelos sentimentos positivos antes do halving", disse Lai.

Thompson acrescentou: "Parece que os participantes do mercado estão reagindo preventivamente a esses eventos, um comportamento semelhante ao front-running, que historicamente tem provado influenciar a trajetória de preço do Bitcoin bem antes que o halving realmente ocorra".

Croft acrescentou que a narrativa sobre esses eventos de mercado muitas vezes precede a ação real sobre o preço: no momento em que vemos movimento, o mercado já digeriu as notícias. O que é atraente é como essas narrativas se desenvolvem e executam seu curso ao longo do tempo, moldando o comportamento do mercado de maneiras menos diretas, mas profundas.

Maximizando o desempenho do mercado para usuários de cripto

Aproveitando os mercados de derivativos e opções para um melhor desempenho

O próximo segmento discutiu maneiras pelas quais 

 podem oferecer uma dinâmica viável para certos traders e como isso pode afetar o mercado.

, averiguando que opções e derivativos estão sendo usados mais estrategicamente do que nunca. Eles não são apenas usados para hedge, mas são parte integrante das estratégias de investimento de vários participantes institucionais. Isso é uma prova da maturação do mercado e da sofisticação dos produtos disponíveis. Croft comentou: “Estamos vendo muitos desses caras entrarem em nossos produtos CFD” [os produtos CFD são semelhantes aos 

] ... e esses investidores “parecem ficar long ou short em uma cesta específica ou tokens individuais e tentam escolher os performers e os under performers”.

Quando questionado sobre o uso da frase “[cesto de] tokens”, Croft esclareceu que não estava falando sobre índices, mas sobre como “alguém poderia entrar e obter dez tokens que gostaria de perder, e dez tokens que gostaria de perder muito tempo, e podemos executar isso. Então, são os clientes que escolhem essas cestas em vez dos produtos que estão sendo predefinidos." Croft compartilhou que o Wintermute lançou recentemente um novo provedor de índices, 

, e está buscando trabalhar com outras corretoras para ajudar a fornecer índices abrangentes, confiáveis e acessíveis.

O aumento das moedas Meme no mercado de cripto

Em seguida, Lai discutiu a evolução dos produtos do mercado, comentando que, à medida que o mercado evolui, nossos produtos também também evoluem. Os mercados de derivativos e opções são cruciais para fornecer a flexibilidade e as ferramentas de que os usuários precisam para navegar nesse ambiente complexo.

Hao se concentrou nos aspectos técnicos, mantendo que os desafios e oportunidades reais estão no aprimoramento da robustez dessas ferramentas. À medida que desenvolvemos derivativos e opções de trading mais sofisticados, não estamos apenas criando novas oportunidades de investimento, mas também preparando o terreno para um mercado mais resiliente.

Thompson concluiu este segmento: “Claramente, o papel de instrumentos financeiros avançados, como derivativos e opções, está se tornando mais central à medida que o mercado cresce em complexidade e escala.”

Quando solicitado a comentar sobre moedas meme, Hao disse que é um “movimento social começando em Wall Street e GameStop” e que é uma “maneira de reunir pessoas ... Pode ser uma força para o bem, em vez de uma ferramenta para especulação”. Em seguida, Hao compartilhou sobre a nova iniciativa da Bybit, o 

, explicando que poderia ser usado para uma instituição de caridade ou captação de recursos, vinculando-o a uma moeda meme que é “naturalmente inspiradora e fácil de entender”. Dessa forma, as moedas meme podem “ser uma força para o bem, para angariar um fundo de caridade para o tratamento do câncer” ou outras causas.

Croft concordou, compartilhando sua perspectiva de que, desde que as moedas meme sejam “totalmente transparentes” e os projetos deixem claro que fazem parte de um movimento social cujos participantes acreditam e aceitam a causa, ele é “tudo para facilitar isso”.

Lai comentou que os memes são uma espécie de coletivo e que nem todas as moedas de meme serão bem-sucedidas. Embora possam ser fáceis de criar, é difícil obter consenso coletivamente de qualquer grande grupo de pessoas. 

, expressando apoio a eles e enfatizando que RWAs são “o elo entre finanças tradicionais e cripto. Esse é o último quilômetro antes que as criptos possam ser um sistema financeiro real, um link para a economia do mundo real." Ele concluiu que certamente seria algo que ele "apostaria muito", especialmente com mais RWAs agora on-chain.

Como as corretoras e instituições se adaptam à dinâmica do mercado

Inovação em ofertas de exchange: Novos produtos, serviços e pares de trading

Lai discutiu a necessidade contínua de inovação no espaço da corretora de criptomoedas, dizendo que à medida que a dinâmica do mercado evolui, o mesmo acontece com nossas plataformas, focando não apenas na expansão das ofertas de produtos, mas também no aprimoramento da tecnologia subjacente. Reduzir a latência do sistema e melhorar a resiliência e a sofisticação dos 

 é fundamental para ficar à frente no ambiente acelerado.

Hao enfatizou a importância da confiabilidade e escalabilidade, afirmando que a base de qualquer corretor bem-sucedido está na robustez de seus sistemas de trading. À medida que a Bybit apresenta produtos e serviços mais complexos, nossa prioridade continua garantindo que nosso mecanismo de correspondência e sistemas de processamento de ordens possam lidar com volumes maiores sem comprometimento. Isso é crucial para manter a confiança e a eficiência em nossas operações.

Croft destacou o papel estratégico da liquidez na inovação de produtos, elaborando que o Wintermute está intimamente envolvido nos estágios iniciais do lançamento dos produtos, fornecendo liquidez. Essa colaboração é essencial para o lançamento bem-sucedido de novas ofertas. A capacidade de suportar corretoras desde o primeiro dia com liquidez robusta ajuda a garantir que novos produtos possam encontrar uma posição estável no mercado.

Thompson resumiu a discussão, observando que a adaptação das corretoras às mudanças do mercado não se trata apenas de avanços tecnológicos, mas também de entender e integrar as necessidades de diversos participantes do mercado. Essa abordagem ajuda a criar serviços que realmente atendem às demandas em evolução do mercado de cripto.

Integração com o mercado global: Colaborações e parcerias para o crescimento sustentável

Hao prevê um futuro de integração mais profunda entre cripto e sistemas financeiros tradicionais. Ele indicou seu comentário durante o segmento sobre ativos do mundo real, elaborando que a última fronteira para um ecossistema cripto maduro é sua integração com a economia real. Tokenizar RWAs e simplificar processos, como compensação e liquidação, por meio de tecnologias blockchain, são etapas para essa integração. Essas inovações tornarão muitas funções tradicionais obsoletas, aumentando drasticamente a eficiência.

Lai projeta a integração das criptomoedas nas finanças tradicionais: estamos em um momento decisivo, no qual as criptomoedas estão sendo tecidas na estrutura dos serviços TradFi. A integração da infraestrutura de trading, produtos de exchange e soluções de custódia entre cripto e TradFi está acelerando. Essa convergência sugere que as criptos em breve serão uma parte indistinguível do ecossistema financeiro mais amplo.

 como uma ponte crítica entre as economias fiat e cripto. Seu crescimento em instrumentos de negociação com base e com suporte a rendimentos mostra seu potencial de transformar serviços financeiros. Esses instrumentos, portanto, desempenham um papel fundamental na integração dos mercados de cripto com TradFi, garantindo liquidez e estabilidade.

Thompson destacou a importância da colaboração, destacando que o futuro das criptos não é apenas sobre inovação tecnológica, mas também sobre parcerias estratégicas. As colaborações entre provedores de liquidez, corretoras e, possivelmente, até mesmo plataformas descentralizadas são fundamentais para criar uma experiência de mercado integrada e integrada.

 estabeleceu uma base abrangente para entender as mudanças e oportunidades significativas no mercado de criptomoedas.

  À medida que continuamos explorando temas semelhantes nos próximos episódios, nosso foco permanecerá em fornecer insights detalhados e estratégias acionáveis.

Como parte da transmissão ao vivo, a Bybit está organizando 

 que oferece a você a chance de participar do nosso teste pop e ganhar uma parte do prêmio acumulado de 10.000 

. O período do evento vai até o dia 26 de abril de 2024, 2PM UTC.

Fique de olho em nossa próxima transmissão ao vivo no dia 2 de maio, às 8AM UTC, onde discutiremos a loucura da moeda meme! 

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