20 de jan, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

 semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado — performance do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueio de tokens — para ajudar você a turbinar seu comércio de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque Semanal — CPI em queda alivia o mercado

Dados recentes indicaram uma estagnação ou potencial reversão no progresso da inflação, com uma medida chave de aumento de preços subjacente — o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) básico — permanecendo inalterado por meses. No entanto, essa tendência mudou na quarta-feira, quando o Bureau of Labor Statistics relatou uma desaceleração no CPI básico pela primeira vez em meses.

O CPI, que acompanha as mudanças de preços de bens e serviços comumente adquiridos, mostrou um aumento geral de 0,4% em relação a novembro de 2024, elevando a taxa anual para 2,9%. Este aumento foi principalmente impulsionado pela alta nos preços de gás e alimentos, com os custos de energia sozinhos contribuindo para 40% do aumento mensal. Os preços dos alimentos também permaneceram altos, impactados por condições climáticas e doenças que afetam alimentos básicos importantes como carne e ovos.

Excluindo a volatilidade dos preços de alimentos e energia, o núcleo do CPI subiu apenas 0,2% em relação a novembro, reduzindo para 3,2% depois de estar preso a 3,3% desde setembro de 2024. As reações do mercado foram positivas, à medida que os investidores esperavam que o Federal Reserve continuasse sua campanha de redução de taxas de juros.

Embora a inflação tenha desacelerado desde que atingiu o pico de 9,1% em junho de 2022, o caminho de volta à normalidade tem sido instável. Os preços dos itens do dia a dia estão agora 21% mais altos do que em 2021, pressionando os orçamentos familiares, especialmente para os americanos de baixa renda. Embora os salários tenham aumentado mais rápido do que a inflação nos últimos 20 meses, eles ainda estão atrás dos níveis pré-pandemia.

Este último relatório do CPI, o último antes do presidente Biden transferir o poder para o presidente eleito Trump, destaca os desafios contínuos na gestão da inflação, especialmente para bens e serviços essenciais.

Destaque Semanal de Cripto — Casos de Cripto Caem Antes da Posse de Trump

O Digital Currency Group e sua subsidiária, Genesis Global Capital, chegaram a um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) na sexta-feira, indicativo de uma tendência mais ampla entre empresas de criptomoedas de resolverem questões regulatórias à medida que a administração Biden se aproxima do fim. Na última semana, múltiplas agências reguladoras dos EUA — incluindo a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), o Departamento de Justiça e a SEC — anunciaram vários acordos e acusações em pelo menos seis casos envolvendo ativos digitais, sinalizando um foco renovado na aplicação da lei enquanto a administração se encerra.

Durante o mandato de Biden, mais de 100 ações de execução foram movidas contra empresas de cripto, refletindo um aumento na vigilância da indústria. No entanto, com a posse do presidente eleito Donald Trump, há uma expectativa de uma mudança de paradigma nas abordagens regulatórias. Trump, que já foi um crítico das criptomoedas, nomeou oficiais favoráveis ao cripto para posições chave e pretende priorizar legislações que apoiem a indústria.

Para muitas empresas de cripto, resolver questões com reguladores é visto como uma ação estratégica. Especialistas jurídicos observam que tais acordos permitem que estas empresas encerrem capítulos contenciosos e redirecionem seus esforços em um ambiente regulatório potencialmente mais favorável. Jonathan Groth, parceiro da DGIM Law, comentou sobre as implicações da nova administração, sugerindo que o apoio a ações extensivas de fiscalização pode diminuir.

Casos recentes de alto perfil incluem uma multa de $5 milhões contra a Gemini por violações regulatórias e uma penalidade de $100 milhões para a BitMEX devido a falhas em 

. Ações adicionais têm como alvo esquemas fraudulentos e indivíduos envolvidos em atividades ilegais de criptomoedas. À medida que o cenário regulatório muda, empresas que fazem acordos com agências podem estar se posicionando para um novo começo sob um regime mais acolhedor.

Avançado

Insights para empresas semanal: CPI em queda alivia o mercado; Bitcoin recupera $100K antes da posse de Trump

Sonic Labs lançou um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento DeFi e recompensar usuários. 

Desempenho Diário de Destaque — Ancient8 (A8)

O S&P 500 subiu 0,11%, liderado por serviços públicos, financeiros e materiais, à medida que uma inflação mais leve reduziu os rendimentos. O foco muda para o relatório de inflação de dezembro e os resultados financeiros. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas, subiram 3,03%, com Bitcoin e Ether subindo 3,14% e 3,24%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O destaque de hoje é A8, que disparou 29,7% após o lançamento do Ancient8 SuperApp V3, uma plataforma tudo-em-um para gestão simplificada do Web3.

Ancient8 (A8), fundada em 2021, é uma rede de Camada 2 de Ethereum focada em jogos, utilizando Optimism e Celestia para permitir o desenvolvimento de jogos EVM rápido e acessível com suporte de desenvolvedores impulsionado pela comunidade. 

, uma plataforma simplificada para gerenciamento de atividades Web3. Ela combina staking, troca de tokens, gerenciamento de liquidez, um mercado de NFTs, ponte de ativos entre cadeias e descoberta de jogos em uma interface amigável. O aplicativo simplifica processos, aumenta a segurança e ajuda os usuários a maximizar o potencial de seus ativos digitais, atendendo tanto a novatos quanto a usuários experientes.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

 um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento do DeFi e recompensar os usuários. O programa inclui três tipos de pontos: Pontos Passivos por manter ativos na lista de permissões, Pontos de Atividade por implementar ativos como liquidez em aplicativos, e Pontos de Aplicativos (Sonic Gems) para que os desenvolvedores distribuam como recompensas por meio de seus aplicativos. A iniciativa também apresenta um airdrop de 200 milhões de tokens S e incorpora Rings, um protocolo de stablecoin com rendimento que fornece liquidez para aplicativos DeFi. O programa de pontos da Sonic oferece uma maneira dinâmica para usuários e desenvolvedores aprimorarem sua experiência DeFi enquanto contribuem para o crescimento da plataforma.

Ontem, os dados do BTC Spot ETF mostraram um fluxo total de $9,7 milhões, com $0,0 milhões do GBTC e $9,7 milhões de fontes não-GBTC.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

, oferecendo aos participantes a chance de receber tokens como parte da jornada de descentralização da plataforma. O airdrop recompensa os principais contribuintes, incluindo os primeiros a adotar, membros ativos da comunidade e parceiros globais. As inscrições estão abertas até 18 de janeiro de 2025, e os participantes podem reivindicar tokens antes do Evento de Geração de Tokens (TGE) no primeiro trimestre de 2025. A missão da Plume é construir uma economia onchain unificada que conecte ativos do mundo real com cripto, e o airdrop é o primeiro passo em direção a essa visão. Mais detalhes e informações sobre elegibilidade podem ser encontrados no site oficial deles.

Iniciante

Sonic Labs Lança Programa Inovador de Pontos para Impulsionar o Crescimento DeFi e Recompensar Usuários

GAME by Virtuals (GAME) é uma estrutura líder em desenvolvimento de agentes de IA, permitindo a rápida criação e implantação de agentes autônomos para web3, jogos e mídias sociais.

Poucas pessoas discordariam da noção de que 

 (IA) é o setor de crescimento mais rápido no mundo dos negócios. Isso também se aplica à indústria de 

. Dentro do campo mais amplo de IA, no entanto, há uma área que se destaca particularmente com suas taxas de crescimento — o nicho de 

. Trabalhadores de IA autônomos e independentes estão se tornando cada vez mais populares em blockchains, com as principais criptomoedas de agentes de IA apresentando aumentos de preço vertiginosos.

Entre as principais criptomoedas de agentes de IA estão o 

 (VIRTUAL) e vários tokens relacionados à plataforma, incluindo GAME by Virtuals (GAME). Aproveitando o protocolo subjacente Virtuals, GAME é uma estrutura de desenvolvimento que permite aos desenvolvedores construir e implantar rapidamente agentes de IA autônomos adequados para vários ambientes transacionais. A estrutura GAME permite que os agentes de IA tomem decisões complexas com base nas informações fornecidas, elevando a sofisticação geral desses agentes a um nível totalmente novo.

Lançado em outubro de 2024, o token GAME valorizou mais de 3.000% em janeiro de 2025, entrando na lista das 10 principais criptomoedas de agentes de IA por capitalização de mercado.

 (GAME) é uma estrutura de desenvolvimento de agentes de IA alimentada pelo Virtuals Protocol. 

Ela permite que os desenvolvedores criem rapidamente agentes de IA modulares e autônomos e os implantem em vários ambientes, como plataformas de jogos, entretenimento e mídia social.

No nível central, o GAME é suportado pelo Virtuals Protocol, uma plataforma descentralizada na 

 cadeia Layer 2, projetada para alimentar agentes de IA tokenizados e co-possuídos com capacidades de geração de receita. O Virtuals Protocol fornece um ambiente para tokenizar e usar agentes de IA para diversos casos de uso.

GAME by Virtuals suporta a criação e gestão de agentes de IA com baixo código e eficiência, que podem ser facilmente integrados em várias plataformas web3 e até mesmo interagir em tempo real com outros agentes. Por padrão, os agentes de IA desenvolvidos usando a estrutura GAME são implantados como agentes do X (antigo Twitter). Nesta capacidade, eles podem servir a diversos propósitos para usuários de criptomoedas e 

 (DApp). Isso pode incluir a construção de comunidades, monitoramento de mercado, agregação de notícias e sinais de trading, coleta de dados e até mesmo integração baseada em API com plataformas de trading externas.

Graças ao design modular do framework, um agente baseado em GAME pode incluir diferentes funções que são facilmente configuráveis. Além disso, o GAME permite que os desenvolvedores criem agentes de IA não-X do zero para integrar em outros ambientes, como jogos blockchain, redes de mensagens como Telegram e outros tipos de aplicativos. Essencialmente, o kit de ferramentas de programação fornecido pelo GAME permite que os desenvolvedores especifiquem características sofisticadas de agentes e comportamento autônomo. Por exemplo, agentes autônomos baseados em GAME podem operar em jogos, aplicações de realidade virtual (VR) e mundos virtuais, proporcionando experiências imersivas e realizando tarefas complexas.

O desenvolvimento de agentes baseados em X via GAME é um processo simplificado. Os desenvolvedores podem utilizar um Agent Sandbox, um ambiente de teste fornecido pelo Protocolo Virtuals, para especificar as características principais de seu agente de IA no X. Esta é uma maneira simplificada de lançar rapidamente e eficientemente um agente básico de mídia social sem ter que criar um token de agente. 

Após implantar o agente no X, os desenvolvedores podem facilmente adicionar ou remover suas funcionalidades para adaptar o agente a seus casos de uso específicos.

Para aplicações além de X, os desenvolvedores podem construir um agente do zero usando as funções de programação do framework GAME. Na terminologia do projeto, isso é chamado de JOGO-como-um-Serviço. Dentro deste modo, as regras de tomada de decisão e as características do agente são especificadas por meio de chamadas de API. Para aqueles familiarizados com programação baseada em IA, JOGO-como-um-Serviço oferece uma maneira mais poderosa e flexível de construir agentes de IA, com altos níveis de sofisticação funcional, em comparação com a Caixa de Areia do Agente.

Para construir e lançar um agente de IA, os desenvolvedores devem especificar três categorias de atributos que definem o comportamento e a tomada de decisão autônoma de seu agente: Avisos de Definição de Agente, Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) e Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP).

— Estes incluem o objetivo do agente, cartão de personagem e informações do mundo. Essencialmente, este trio de atributos determina o comportamento geral do agente, traços de memória, personalidade, antecedentes, estilo de publicação e as especificidades de seu ambiente virtual.

Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) 

— Esta ferramenta de alto nível estabelece as informações de entrada para fornecer um contexto dinâmico para as decisões do agente.

Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP) 

— Este é um conjunto de instruções para as saídas esperadas do agente para executar várias ações e funções dentro do seu ambiente.

Para construir e implantar agentes via JOGO-como-um-Serviço, espera-se que você esteja familiarizado com tecnologias como JavaScript e JSON. A plataforma Virtuals também fornece um kit de desenvolvimento de software (SDK) para criação de agentes em Python.

O token de criptomoeda associado ao framework GAME por Virtuals também é conhecido como GAME. A partir do início de janeiro de 2025, o projeto forneceu poucas informações sobre a utilidade do token além das especificações básicas de fornecimento. Em geral, agentes de IA lançados via Virtuals Protocol são monetizados usando tokens específicos do projeto. Assim, espera-se que agentes criados via o framework GAME sejam monetizados usando o token GAME, e que o token GAME possa também suportar casos de uso adicionais no futuro.

Para cada token no Virtuals Protocol, incluindo o GAME, há um pool de liquidez correspondente no qual cada token é pareado com VIRTUAL, a criptomoeda nativa do protocolo. Isso facilita oportunidades de monetização e negociação para agentes de IA criados usando o framework.

O token GAME foi lançado em 26 de outubro de 2024 e apresenta um fornecimento máximo, total e circulante de 1 bilhão. Semelhante ao VIRTUAL e a outros tokens específicos da plataforma no Virtuals Protocol, o GAME foi emitido na blockchain Base.

Você pode comprar o token GAME no mercado Spot da Bybit como um par de negociação (

Além disso, até 23 de janeiro de 2025, às 9h UTC, você pode aproveitar a campanha dedicada ao token GAME da Bybit para ganhar uma parte do 

. Novos usuários que completarem a verificação de identidade básica podem ganhar recompensas em GAME acumulando um volume de depósito de pelo menos 500 GAME, ou depositando pelo menos 100 USDT e negociando 100 USDT em GAME na sua primeira transação usando a conta Bybit. Usuários existentes também podem se qualificar para recompensas negociando pelo menos 500 USDT em GAME no mercado Spot da Bybit. Quanto mais você negociar, maior será sua parte do prêmio. 

A partir de 15 de janeiro de 2025, o token GAME está sendo negociado a $0,1922, o que é 51% inferior ao seu ATH de $0,3918 em 2 de janeiro de 2025, e 7.190% superior ao seu ATL de $0,002634 em 20 de novembro de 2024.

As previsões de preço a longo prazo para GAME são principalmente otimistas. DigitalCoinPrice 

 de $0,65 em 2027 e $0,99 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 em torno de $0,202 em 2027, e suba para $0,629 em 2030.

GAME não é o único token de agente de IA no Protocolo Virtuals. O protocolo suporta uma variedade de aplicações e casos de uso que se concentram na tecnologia de agentes de IA, cada um dos quais pode ter seu próprio token. Excluindo a principal criptomoeda de toda a plataforma, VIRTUAL, os principais tokens dentro do ecossistema do protocolo incluem 

Em 14 de janeiro de 2025, o GAME é o segundo token mais bem classificado no ecossistema Virtuals por capitalização de mercado, atrás do AIXBT, o token da solução de inteligência de mercado baseada em agentes de IA AIXBT. No entanto, se classificado por 

 (TVL), GAME é, na verdade, o principal token no protocolo, com um TVL atual de $24,85 milhões.

GAME by Virtuals é uma ferramenta conveniente para desenvolvedores de blockchain lançarem agentes de IA poderosos — objetos inteligentes que podem executar diversas funções em plataformas de mídia social, ambientes de jogos e dentro de uma ampla variedade de outras aplicações. Sua estrutura facilita a criação de agentes baseados em X, e para outras plataformas e necessidades mais sofisticadas, um desenvolvedor habilidoso tem numerosas funções e utilidades dentro do GAME para explorar.

O mercado de criptomoedas também parece impressionado com o GAME by Virtuals, a julgar pelo desempenho inicial do token GAME. À medida que o setor de IA, particularmente seu nicho de agentes de IA, continua a florescer e a captar a atenção do mundo dos negócios, é provável que a estrutura do GAME encontre mais casos de uso e adotantes entusiásticos na comunidade de desenvolvedores de IA.

GAME por Virtuals (GAME): Seu Portal para o Desenvolvimento Avançado de Agentes de IA

O staking líquido de Bitcoin é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos. Saiba mais sobre como ela funciona neste artigo.

A ascensão do staking líquido de Bitcoin marca uma evolução significativa na geração de rendimento em criptomoedas. No centro desta inovação está o Babylon, uma infraestrutura não custodial que serve como base para protocolos de staking líquido de Bitcoin como Lombard e pSTAKE. Ao construir sobre o Babylon, esses protocolos permitem que os detentores de BTC ganhem recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez, permitindo que os detentores de BTC ganhem recompensas enquanto retêm a liquidez de seus ativos, preenchendo a lacuna entre a proposta de reserva de valor do Bitcoin e as oportunidades de rendimento dentro do 

Este artigo explora como funciona o staking líquido de Bitcoin, examina suas vantagens e riscos, e considera se vale a pena tentar. Também analisamos as principais plataformas de staking líquido de Bitcoin que impulsionam a adoção nesse ecossistema em rápido crescimento.

O Bitcoin liquid staking é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos participando de 

 (PoS) e receber tokens negociáveis que mantêm a liquidez e utilidade de seus Bitcoins no ecossistema DeFi mais amplo.

Protocolos de liquid staking abrem novas oportunidades de rendimento no ecossistema Bitcoin. Enquanto o liquid staking de Ethereum gera rendimentos através de recompensas de validação da rede, o liquid staking de Bitcoin cria retornos ao proteger outras redes de blockchain e através de 

 que expandem a utilidade do BTC além de sua função primária como reserva de valor.

O Bitcoin liquid staking opera por meio de um processo simples que conecta a posse tradicional de Bitcoin com a funcionalidade DeFi. Quando os usuários fazem staking de seu Bitcoin, eles interagem com protocolos DeFi especializados que geram rendimento enquanto mantêm a liquidez.

Primeiro, os usuários depositam seu Bitcoin em um protocolo de liquid staking, onde ele é armazenado de forma segura usando vários métodos, que podem incluir carteiras multisignature ou outros mecanismos de segurança, dependendo da plataforma.

Os usuários começam depositando seu Bitcoin no protocolo de staking líquido escolhido, que protege os depósitos através de vários métodos, como 

 ou outros mecanismos de segurança. Em troca, eles recebem 

 (LSTs) que representam seu BTC apostado numa base de 1:1.

Esses LSTs podem ser usados em vários aplicativos DeFi enquanto o Bitcoin subjacente trabalha para garantir redes PoS através de protocolos como 

. As recompensas de staking são geradas através de sistemas de pontos, incentivos de protocolo ou taxas de rede, dependendo da plataforma específica de staking líquido de Bitcoin usada.

, os Bitcoins em staking dos usuários ajudam a garantir a segurança de suas redes. As recompensas são normalmente distribuídas diariamente através dos tokens nativos do protocolo, que os usuários podem reivindicar enquanto mantêm suas posições LST.

O processo de desestaking é igualmente simples — os usuários podem resgatar seus LSTs por seus Bitcoins originais sempre que escolherem, sujeito a quaisquer períodos de desagregação aplicáveis ou condições específicas do protocolo.

Prós e Contras do Staking Líquido de Bitcoin

O staking líquido de Bitcoin oferece oportunidades únicas para geração de rendimento, mas vem com seu próprio conjunto de riscos que os investidores devem avaliar cuidadosamente.

Melhores Plataformas de Staking Líquido de Bitcoin

O cenário de staking líquido de Bitcoin oferece diversas opções para os detentores de BTC que buscam oportunidades de rendimento. A seguir estão as principais plataformas.

Lombard transforma Bitcoin em um ativo gerador de rendimento através de seu token LBTC no Ethereum, com mais de 1,5 bilhões de dólares em 

 (TVL). O protocolo se integra com plataformas DeFi estabelecidas como Morpho, Pendle e Symbiotic, permitindo que os detentores de LBTC acessem oportunidades de empréstimos, empréstimo e 

. Uma taxa de 5% aplica-se às recompensas de staking.

Após um beta privado bem-sucedido que atraiu $230 milhões de mais de 4.000 usuários institucionais e individuais, Lombard entrou em seu beta público. Lombard mantém padrões rigorosos de segurança através de auditorias regulares e um modelo de autocustódia, garantindo que LBTC permaneça totalmente respaldado por Bitcoin em uma proporção de 1:1.

Recentemente lançado pela Core Foundation, LstBTC é um 

. O protocolo permite recompensas diárias em tokens CORE através de um modelo de staking duplo, no qual os usuários podem fazer staking tanto de Bitcoin quanto de tokens CORE para rendimentos aprimorados.

Desde seu lançamento em abril de 2024, o Core atraiu mais de 5.500 BTC (cerca de $500 milhões) em ativos apostados e construiu um ecossistema 

 abrangente. O protocolo aproveita o poder de hash da 

 para segurança, com cerca de 55% dos mineradores contribuindo para a estabilidade da rede.

, permitindo que os usuários ganhem recompensas a partir de atividades da camada 2. O protocolo converte BTC depositado em tokens stBTC para aplicações DeFi, permitindo que seus usuários ganhem taxas diárias de roteamento da Lightning Network sem gerenciar a infraestrutura de nós.

Com mais de 105 canais ativos e a capacidade de processar mais de 18.000 

 (TPS), a Stroom Network é protegida por validadores estabelecidos, como P2P.org e Allnodes. A estrutura 

 da Stroom e o sistema multisig asseguram a governança descentralizada enquanto gerenciam as integrações com a Lightning Network.

Babylon é um protocolo de infraestrutura que permite aos detentores de Bitcoin proteger redes PoS através da staking de BTC sem exigir 

 ou custódia de terceiros. O protocolo acumulou quase 24.000 BTC em seu ecossistema desde o lançamento em 2024.

A plataforma da Babylon prioriza a segurança através de seu inovador protocolo de timestamping e parcerias com validadores estabelecidos como P2P.org. Embora ofereça rendimentos mais conservadores do que os concorrentes, o modelo de auto-custódia da Babylon e suas recursos robustos de segurança têm atraído usuários institucionais que buscam usar seu Bitcoin enquanto mantêm controle sobre seus ativos.

 simplifica os rendimentos de BTC através da staking de Bitcoin na infraestrutura da Babylon. Com mais de $35M em TVL, a plataforma oferece dois produtos principais: um produto de rendimento fixo (semelhante ao Bybit Earn) acessível a todos os usuários e um LST de Bitcoin, chamado YBTC, que oferece soluções de rendimento de Bitcoin personalizadas para instituições.

Os usuários podem ganhar recompensas de staking de redes protegidas por Bitcoin fazendo staking com BTC nativo através de 

. YBTC, um token ERC-20 com rendimento em Ethereum garantido 1:1 por BTC, conecta-se com BNB Chain, Corn, B Squared e Bitlayer através da integração com LayerZero.

As instituições podem usar YBTC no ecossistema BTCfi para gerar rendimentos adicionais de protocolos DeFi focados em restaking, yield farming, e mais. PSTAKE — o token de governança, incentivos e staking do protocolo — é negociado em bolsas como Bybit e pode ser feito staking na cadeia Base L2 para ganhar recompensas em Bitcoin por participar de atividades do protocolo e da comunidade.

Vale a Pena Experiementar o Staking Líquido de Bitcoin?

O staking líquido de Bitcoin vale a pena considerar se você:

Antes de participar, os investidores devem avaliar cuidadosamente a segurança da plataforma, compreender os aspectos técnicos do staking líquido e avaliar sua 

. Além disso, vulnerabilidades em contratos inteligentes e flutuações de preço de LST apresentam riscos reais que precisam ser considerados frente aos potenciais benefícios.

Escolha uma plataforma que esteja alinhada com seu nível de expertise e objetivos. Protocolos estabelecidos como o pSTAKE são adequados para usuários experientes em DeFi, enquanto novos participantes podem preferir plataformas fáceis de usar, como o LstBTC da Core. Comece com quantidades menores de ativos para se familiarizar com a mecânica antes de comprometer capital significativo.

O staking líquido de Bitcoin representa uma evolução significativa na utilidade do Bitcoin, oferecendo aos detentores novas maneiras de ganhar rendimentos enquanto participam do ecossistema DeFi mais amplo. Embora a tecnologia e os protocolos ainda estejam sendo desenvolvidos, a crescente adoção de mercado e a inovação contínua sugerem um futuro promissor para o setor de staking líquido de Bitcoin.

Intermediário

Staking Líquido de Bitcoin: Novas Oportunidades de Rendimento para Detentores de BTC

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Estratégias

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) de Ethereum pela SEC continua agitando a comunidade cripto. A 

, em 10 de janeiro de 2024 aumentou a esperança de produtos semelhantes vinculados ao 

. No entanto, atrasos recentes no processo de tomada de decisões da SEC elevaram a incerteza, com grandes players como 

Este artigo analisa os possíveis resultados da decisão da SEC sobre os ETFs Spot de Ethereum, bem como seu impacto sobre o preço do Ether. Conheça estratégias de trading vencedoras na Bybit, dependendo da sua perspectiva sobre as tendências após a aprovação.

O ETF Spot de Ethereum é um veículo de investimento que acompanha o preço do 

. O ETF Spot de Ethereum permite aos investidores ganhar exposição ao Ethereum diretamente, sem ter ou armazenar a criptomoeda. Os investidores compram cotas desses fundos, em vez de comprar Ether diretamente de corretoras de criptomoedas. Ao contrário dos 

, que derivam seu valor com base nos contratos futuros, os ETFs Spot de Ethereum contam com o hedge por tokens ETH spot. Assim, os ETFs podem refletir o preço de mercado do Ether em tempo real.

Por que todos estão animados com a aprovação pendente dos ETFs Spot de Ethereum pela SEC?

A empolgação com a aprovação pendente dos ETFs Spot de Ethereum pela SEC deriva do potencial deste veículo de investimento de facilitar o acesso aos movimentos de preço do Ethereum para investidores institucionais e de varejo. Inicialmente, a expectativa era alta após a SEC aprovar os ETFs spot de Bitcoin, em 10 de janeiro de 2024, levando muitos a acreditar que produtos semelhantes apoiados pelo Ethereum seguiriam o exemplo. No entanto, atrasos recentes no processo de tomada de decisão da SEC aumentaram o suspense e a especulação quanto à aprovação dos ETFs Spot de Ethereum.

Os investidores estão particularmente ansiosos porque a aprovação dos ETFs Spot de Ethereum pela SEC permitiria uma maneira regulamentada de ganhar exposição ao Ether. A aprovação de ETFs spot pode abrir novos caminhos para investidores institucionais e de varejo.

Apesar do otimismo inicial, notícias recentes indicam que a SEC adiou as decisões sobre 

 dos grandes players, como BlackRock, Fidelity, VanEck, Franklin Templeton e Grayscale. Esses atrasos e incertezas no processo de tomada de decisão da SEC afetaram as expectativas, levantando temores de que a SEC possa não aprovar esses ETFs tão rapidamente quanto se esperava inicialmente.

Previsão do preço do Ethereum após aprovação dos ETFs: três possíveis resultados

O recente aumento no preço do Ethereum, que ultrapassou brevemente a marca de US$ 4.000 em março de 2024, foi alimentado por uma combinação de fatores, 

 sobre a possível aprovação de um ETF Spot de Ethereum. Essa tendência positiva desencadeou o otimismo da comunidade cripto, com especialistas prevendo mais aumentos de preços se as solicitações de ETF spot receberem sinal verde. Nesse cenário, todas as atenções estão voltadas para a próxima decisão da SEC, prevista para maio de 2024, sobre a aprovação de solicitações de ETF de Ethereum de emissores como Fidelity, ARK 21Shares e Hashdex. 

Com o aumento das expectativas, os traders podem considerar resultados que podem variar conforme as expectativas do mercado, clareza regulatória e sentimento geral. 

Estes são os três possíveis resultados que podem ocorrer após a aprovação do ETF Spot der Ethereum, e como você poderá agir diante de cada um deles, a seu favor.

Previsão otimista para o preço do Ethereum após aprovação dos ETFs

Por vários motivos, a aprovação do ETF Spot de Ethereum poderia fomentar um sentimento otimista do mercado. Primeiro, por oferecer um caminho regulamentado e direto para investidores de varejo e institucionais explorarem o potencial do Ethereum sem lidar diretamente com a complexidade das criptomoedas. Essa nova acessibilidade poderia desencadear um aumento na demanda, potencialmente elevando o preço do Ethereum. Além disso, a aprovação poderia servir como validação para a legitimidade do Ethereum e seu potencial para adoção mais ampla, incutindo uma maior confiança entre os investidores.

Estratégia ideal com opções de ETH: trava de alta com call

Se você estiver otimista com Ethereum, uma trava de alta com call poderia ser a estratégia ideal. Veja como funciona: Você compra uma 

 a um preço de exercício mais baixo, seja 

 Simultaneamente, você vende uma opção de compra (call), a um preço de exercício mais alto, que esteja out-of-the-money (OTM). Ambas as 

Essa estratégia permite lucrar se o preço do Ethereum subir além do custo do spread da opção de compra, limitando sua perda potencial ao prêmio líquido pago. Pode ser uma maneira econômica de se beneficiar de movimentos otimistas com um risco máximo conhecido.

Para executar uma estratégia de trava de alta com call na Bybit, compre uma opção de compra de ETH quase at-the-money, ao preço de exercício de (neste exemplo) US$ 3.200, expirando no final de junho. Em seguida, venda uma opção de compra out-of-the-money a um preço de exercício mais alto, como, por exemplo, $3.800. Certifique-se de que ambas as opções tenham a mesma data de vencimento. O 

Seu lucro é baseado na variação entre o preço do Ethereum e os preços de exercício das opções. Se você comprar uma opção de compra com exercício mais baixo, de $3.200, e vender uma opção de compra com exercício mais alto, de $3.800, mas que custa $200, segue abaixo a análise do ganho potencial: 

:(Preço de exercício mais alto − Preço de exercício mais baixo) − Prêmio líquido pago = (US$ 3.800 − US$ 3.200) − US$ 200 = US$ 400

Preço de exercício mais baixo + prêmio líquido pago = US$ 3.200 + US$ 200 = US$ 3.400

Previsão pessimista do preço do Ethereum após aprovação dos ETFs

Vários fatores podem contribuir para o sentimento negativo do mercado após a aprovação do ETF Spot. Por exemplo, a aprovação poderia causar pressão vendedora, pois os investidores que estavam esperando pelas notícias vendem suas posições. Esse aumento na oferta poderia superar a demanda, reduzindo o preço do Ether. Além disso, a aprovação poderia sinalizar um ponto de saturação no mercado, levando os investidores a realizar lucros e sair de suas posições. 

A SEC investiga o Ether para determinar se deve ser classificado como título, devido à sua transição para um mecanismo de consenso 

, o que tem implicações para uma regulamentação mais rigorosa. Se a aprovação de um ETF for acompanhada por notícias negativas sobre a classificação como título, ou outras preocupações, é possível que o sentimento dos investidores amenize e contribua para uma perspectiva de mercado pessimista para o Ethereum.

Estratégia ideal com opções de ETH: Trava de baixa com put

Uma estratégia ideal de opções de ETH na Bybit para a perspectiva pessimista poderia ser uma 

 a um preço de exercício mais alto e, ao mesmo tempo, vender uma opção de venda a um preço de exercício mais baixo, ambas com a mesma data de vencimento. A trava de baixa com put permite que os investidores lucrem com a possível queda no preço do Ether, limitando seu risco de queda. 

Essa estratégia é mais barata do que comprar uma opção de venda (put) por si só, e se beneficia da queda do preço do ETH, além do tempo de queda da opção de venda short.

Para executar uma estratégia de trava de baixa com put na Bybit, compre uma opção de put (venda) com preço de exercício ATM ou OTM, como US$ 3.000, e venda simultaneamente uma opção de venda com um preço de exercício mais baixo, por exemplo, US$ 2.500. Ambas as opções devem ter a mesma data de vencimento. O delta líquido é próximo a 0,2.

Seu lucro é baseado na variação entre o preço do Ethereum e os preços de exercício das opções. Se você comprar uma opção com exercício mais alto, de US$ 3.000, e vender uma opção com exercício menor, de US$ 2.500, que custe US$ 250, poderá ter o lucro potencial como explicado abaixo:

(Preço de exercício mais alto − Preço de exercício mais baixo) − Prêmio líquido pago = (US$ 3.000 − US$ 2.500) − US$ 250 = US$ 250

Preço de exercício mais alto − Prêmio líquido pago = US$ 3.000 − US$ 2.500 = US$ 500

Previsão neutra do preço do Ethereum após aprovação dos ETFs

Caso o preço do Ethereum se mantenha neutro após a aprovação do ETF Spot do Ethereum, o sentimento do mercado pode se manter em equilíbrio por vários motivos. A aprovação dos ETFs Spot de Ethereum já estaria descontada pelo mercado, levando à falta de movimentação significativa de preços. Além disso, os investidores poderiam aguardar para avaliar o impacto real da aprovação no preço do Ethereum, resultando no equilíbrio temporário entre as pressões de compra e de venda.

Estratégia ideal com opções de ETH: Trade de arbitragem Cash-and-Carry

Uma estratégia que você poderia usar na Bybit quando sua posição for neutra é a de 

. A expectativa pela aprovação do ETF Spot de Ethereum pode fazer com que os contratos futuros sejam negociados acima do Spot. Para executar um trade neutro no mercado, os traders vendem seus futuros de ETH contra a compra de spot. 

Para executar este trade de ETH na Bybit, compre ETH a US$ 3.150 (por exemplo) para estabelecer sua posição spot long. Em seguida, venda um número equivalente de futuros de ETH para junho, por US$ 3.156. Você pode então lucrar com a diferença de $6 entre Futuros e Spot.

E se a SEC não aprovar os ETFs Spot de Ethereum?

O mercado de cripto é um ecossistema complexo, e as decisões regulatórias são apenas uma das muitas influências na dinâmica do mercado. Caso a SEC não aprove ETFs Spot de Ethereum, é possível que haja um recuo temporário do preço do Ether e do 

. Os investidores que previam a aprovação poderiam reagir vendendo suas posições, causando uma queda de curto prazo no preço do Ethereum. 

Embora alguns especialistas acreditem que o mercado já tenha precificado a possibilidade de rejeição do ETF Spot de Ethereum, muitos ainda acreditam que a recusa poderia causar uma queda de curto prazo nos preços. A ausência do ETF Spot de Ethereum poderia limitar a acessibilidade do Ethereum a investidores tradicionais, potencialmente desacelerando a entrada de capital institucional no mercado de criptomoedas.

A rejeição do ETF Spot de Ethereum pela SEC pode sinalizar incerteza regulatória e hesitação em relação às criptomoedas, afetando não apenas o Ether, mas também outros ativos digitais. A recusa poderia afetar a confiança dos investidores no mercado de cripto como um todo, levando a um período de volatilidade e de cautela nas negociações.

No geral, a não aprovação do ETF Spot de Ethereum poderia resultar em uma queda de preço de curto prazo para o Ether, maior incerteza do mercado e a possível desaceleração na adoção institucional de criptomoedas.

Staking de ETH por meio do Investimento Bybit

Com o aumento da empolgação quanto à aprovação do ETF Spot de Ethereum, os investidores estão explorando maneiras de maximizar sua exposição ao Ethereum. 

 apresenta uma oportunidade de investimento atraente para aqueles interessados em fazer staking de ETH e em obter rendimentos. 

 de ETH com Investimento Bybit permite que os investidores obtenham rendimentos em suas posições, fornecendo uma fonte estável de renda passiva. Investimento Bybit oferece produtos flexíveis e de prazo fixo, dando aos investidores a flexibilidade de selecionar a opção de staking que se alinha com suas estratégias de investimento. 

s competitivas e garantidas, oferecendo retornos atraentes para o ETH em staking. Esses recursos tornam o Investimento Bybit uma escolha popular entre investidores que buscam aproveitar oportunidades de mercado após a aprovação do ETF Spot de Ethereum e maximizar seus retornos enquanto fazem staking do Ethereum.

Veja como começar a fazer staking de ETH e obter rendimentos com Investimento Bybit:

Com iminência da decisão da SEC sobre os ETFs Spot de Ethereum, os traders e investidores se preparam para volatilidade do mercado e oscilações de preço. Independentemente de os ETFs serem aprovados ou não, há estratégias para atuar de forma eficaz nos diferentes cenários de mercado. Dependendo da perspectiva, seja otimista, pessimista ou neutra, várias estratégias podem aproveitar os movimentos do mercado após a aprovação ou rejeição dos ETFs pela SEC.

Além disso, explorar oportunidades como fazer staking de ETH por meio do Investimento Bybit poderá fornecer caminhos alternativos para maximizar os retornos no dinâmico mercado de cripto. 

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Previsão para o preço do Ethereum: como negociar ETH após a aprovação dos ETFs Spot de Ethereum pela SEC

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