20 de jan, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

 semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado — performance do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueio de tokens — para ajudar você a turbinar seu comércio de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque Semanal — CPI em queda alivia o mercado

Dados recentes indicaram uma estagnação ou potencial reversão no progresso da inflação, com uma medida chave de aumento de preços subjacente — o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) básico — permanecendo inalterado por meses. No entanto, essa tendência mudou na quarta-feira, quando o Bureau of Labor Statistics relatou uma desaceleração no CPI básico pela primeira vez em meses.

O CPI, que acompanha as mudanças de preços de bens e serviços comumente adquiridos, mostrou um aumento geral de 0,4% em relação a novembro de 2024, elevando a taxa anual para 2,9%. Este aumento foi principalmente impulsionado pela alta nos preços de gás e alimentos, com os custos de energia sozinhos contribuindo para 40% do aumento mensal. Os preços dos alimentos também permaneceram altos, impactados por condições climáticas e doenças que afetam alimentos básicos importantes como carne e ovos.

Excluindo a volatilidade dos preços de alimentos e energia, o núcleo do CPI subiu apenas 0,2% em relação a novembro, reduzindo para 3,2% depois de estar preso a 3,3% desde setembro de 2024. As reações do mercado foram positivas, à medida que os investidores esperavam que o Federal Reserve continuasse sua campanha de redução de taxas de juros.

Embora a inflação tenha desacelerado desde que atingiu o pico de 9,1% em junho de 2022, o caminho de volta à normalidade tem sido instável. Os preços dos itens do dia a dia estão agora 21% mais altos do que em 2021, pressionando os orçamentos familiares, especialmente para os americanos de baixa renda. Embora os salários tenham aumentado mais rápido do que a inflação nos últimos 20 meses, eles ainda estão atrás dos níveis pré-pandemia.

Este último relatório do CPI, o último antes do presidente Biden transferir o poder para o presidente eleito Trump, destaca os desafios contínuos na gestão da inflação, especialmente para bens e serviços essenciais.

Destaque Semanal de Cripto — Casos de Cripto Caem Antes da Posse de Trump

O Digital Currency Group e sua subsidiária, Genesis Global Capital, chegaram a um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) na sexta-feira, indicativo de uma tendência mais ampla entre empresas de criptomoedas de resolverem questões regulatórias à medida que a administração Biden se aproxima do fim. Na última semana, múltiplas agências reguladoras dos EUA — incluindo a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC), o Departamento de Justiça e a SEC — anunciaram vários acordos e acusações em pelo menos seis casos envolvendo ativos digitais, sinalizando um foco renovado na aplicação da lei enquanto a administração se encerra.

Durante o mandato de Biden, mais de 100 ações de execução foram movidas contra empresas de cripto, refletindo um aumento na vigilância da indústria. No entanto, com a posse do presidente eleito Donald Trump, há uma expectativa de uma mudança de paradigma nas abordagens regulatórias. Trump, que já foi um crítico das criptomoedas, nomeou oficiais favoráveis ao cripto para posições chave e pretende priorizar legislações que apoiem a indústria.

Para muitas empresas de cripto, resolver questões com reguladores é visto como uma ação estratégica. Especialistas jurídicos observam que tais acordos permitem que estas empresas encerrem capítulos contenciosos e redirecionem seus esforços em um ambiente regulatório potencialmente mais favorável. Jonathan Groth, parceiro da DGIM Law, comentou sobre as implicações da nova administração, sugerindo que o apoio a ações extensivas de fiscalização pode diminuir.

Casos recentes de alto perfil incluem uma multa de $5 milhões contra a Gemini por violações regulatórias e uma penalidade de $100 milhões para a BitMEX devido a falhas em 

. Ações adicionais têm como alvo esquemas fraudulentos e indivíduos envolvidos em atividades ilegais de criptomoedas. À medida que o cenário regulatório muda, empresas que fazem acordos com agências podem estar se posicionando para um novo começo sob um regime mais acolhedor.

Avançado

Insights para empresas semanal: CPI em queda alivia o mercado; Bitcoin recupera $100K antes da posse de Trump

Sonic Labs lançou um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento DeFi e recompensar usuários. 

Desempenho Diário de Destaque — Ancient8 (A8)

O S&P 500 subiu 0,11%, liderado por serviços públicos, financeiros e materiais, à medida que uma inflação mais leve reduziu os rendimentos. O foco muda para o relatório de inflação de dezembro e os resultados financeiros. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas, subiram 3,03%, com Bitcoin e Ether subindo 3,14% e 3,24%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O destaque de hoje é A8, que disparou 29,7% após o lançamento do Ancient8 SuperApp V3, uma plataforma tudo-em-um para gestão simplificada do Web3.

Ancient8 (A8), fundada em 2021, é uma rede de Camada 2 de Ethereum focada em jogos, utilizando Optimism e Celestia para permitir o desenvolvimento de jogos EVM rápido e acessível com suporte de desenvolvedores impulsionado pela comunidade. 

, uma plataforma simplificada para gerenciamento de atividades Web3. Ela combina staking, troca de tokens, gerenciamento de liquidez, um mercado de NFTs, ponte de ativos entre cadeias e descoberta de jogos em uma interface amigável. O aplicativo simplifica processos, aumenta a segurança e ajuda os usuários a maximizar o potencial de seus ativos digitais, atendendo tanto a novatos quanto a usuários experientes.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

 um novo programa de pontos para impulsionar o crescimento do DeFi e recompensar os usuários. O programa inclui três tipos de pontos: Pontos Passivos por manter ativos na lista de permissões, Pontos de Atividade por implementar ativos como liquidez em aplicativos, e Pontos de Aplicativos (Sonic Gems) para que os desenvolvedores distribuam como recompensas por meio de seus aplicativos. A iniciativa também apresenta um airdrop de 200 milhões de tokens S e incorpora Rings, um protocolo de stablecoin com rendimento que fornece liquidez para aplicativos DeFi. O programa de pontos da Sonic oferece uma maneira dinâmica para usuários e desenvolvedores aprimorarem sua experiência DeFi enquanto contribuem para o crescimento da plataforma.

Ontem, os dados do BTC Spot ETF mostraram um fluxo total de $9,7 milhões, com $0,0 milhões do GBTC e $9,7 milhões de fontes não-GBTC.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

, oferecendo aos participantes a chance de receber tokens como parte da jornada de descentralização da plataforma. O airdrop recompensa os principais contribuintes, incluindo os primeiros a adotar, membros ativos da comunidade e parceiros globais. As inscrições estão abertas até 18 de janeiro de 2025, e os participantes podem reivindicar tokens antes do Evento de Geração de Tokens (TGE) no primeiro trimestre de 2025. A missão da Plume é construir uma economia onchain unificada que conecte ativos do mundo real com cripto, e o airdrop é o primeiro passo em direção a essa visão. Mais detalhes e informações sobre elegibilidade podem ser encontrados no site oficial deles.

Iniciante

Sonic Labs Lança Programa Inovador de Pontos para Impulsionar o Crescimento DeFi e Recompensar Usuários

GAME by Virtuals (GAME) é uma estrutura líder em desenvolvimento de agentes de IA, permitindo a rápida criação e implantação de agentes autônomos para web3, jogos e mídias sociais.

Poucas pessoas discordariam da noção de que 

 (IA) é o setor de crescimento mais rápido no mundo dos negócios. Isso também se aplica à indústria de 

. Dentro do campo mais amplo de IA, no entanto, há uma área que se destaca particularmente com suas taxas de crescimento — o nicho de 

. Trabalhadores de IA autônomos e independentes estão se tornando cada vez mais populares em blockchains, com as principais criptomoedas de agentes de IA apresentando aumentos de preço vertiginosos.

Entre as principais criptomoedas de agentes de IA estão o 

 (VIRTUAL) e vários tokens relacionados à plataforma, incluindo GAME by Virtuals (GAME). Aproveitando o protocolo subjacente Virtuals, GAME é uma estrutura de desenvolvimento que permite aos desenvolvedores construir e implantar rapidamente agentes de IA autônomos adequados para vários ambientes transacionais. A estrutura GAME permite que os agentes de IA tomem decisões complexas com base nas informações fornecidas, elevando a sofisticação geral desses agentes a um nível totalmente novo.

Lançado em outubro de 2024, o token GAME valorizou mais de 3.000% em janeiro de 2025, entrando na lista das 10 principais criptomoedas de agentes de IA por capitalização de mercado.

 (GAME) é uma estrutura de desenvolvimento de agentes de IA alimentada pelo Virtuals Protocol. 

Ela permite que os desenvolvedores criem rapidamente agentes de IA modulares e autônomos e os implantem em vários ambientes, como plataformas de jogos, entretenimento e mídia social.

No nível central, o GAME é suportado pelo Virtuals Protocol, uma plataforma descentralizada na 

 cadeia Layer 2, projetada para alimentar agentes de IA tokenizados e co-possuídos com capacidades de geração de receita. O Virtuals Protocol fornece um ambiente para tokenizar e usar agentes de IA para diversos casos de uso.

GAME by Virtuals suporta a criação e gestão de agentes de IA com baixo código e eficiência, que podem ser facilmente integrados em várias plataformas web3 e até mesmo interagir em tempo real com outros agentes. Por padrão, os agentes de IA desenvolvidos usando a estrutura GAME são implantados como agentes do X (antigo Twitter). Nesta capacidade, eles podem servir a diversos propósitos para usuários de criptomoedas e 

 (DApp). Isso pode incluir a construção de comunidades, monitoramento de mercado, agregação de notícias e sinais de trading, coleta de dados e até mesmo integração baseada em API com plataformas de trading externas.

Graças ao design modular do framework, um agente baseado em GAME pode incluir diferentes funções que são facilmente configuráveis. Além disso, o GAME permite que os desenvolvedores criem agentes de IA não-X do zero para integrar em outros ambientes, como jogos blockchain, redes de mensagens como Telegram e outros tipos de aplicativos. Essencialmente, o kit de ferramentas de programação fornecido pelo GAME permite que os desenvolvedores especifiquem características sofisticadas de agentes e comportamento autônomo. Por exemplo, agentes autônomos baseados em GAME podem operar em jogos, aplicações de realidade virtual (VR) e mundos virtuais, proporcionando experiências imersivas e realizando tarefas complexas.

O desenvolvimento de agentes baseados em X via GAME é um processo simplificado. Os desenvolvedores podem utilizar um Agent Sandbox, um ambiente de teste fornecido pelo Protocolo Virtuals, para especificar as características principais de seu agente de IA no X. Esta é uma maneira simplificada de lançar rapidamente e eficientemente um agente básico de mídia social sem ter que criar um token de agente. 

Após implantar o agente no X, os desenvolvedores podem facilmente adicionar ou remover suas funcionalidades para adaptar o agente a seus casos de uso específicos.

Para aplicações além de X, os desenvolvedores podem construir um agente do zero usando as funções de programação do framework GAME. Na terminologia do projeto, isso é chamado de JOGO-como-um-Serviço. Dentro deste modo, as regras de tomada de decisão e as características do agente são especificadas por meio de chamadas de API. Para aqueles familiarizados com programação baseada em IA, JOGO-como-um-Serviço oferece uma maneira mais poderosa e flexível de construir agentes de IA, com altos níveis de sofisticação funcional, em comparação com a Caixa de Areia do Agente.

Para construir e lançar um agente de IA, os desenvolvedores devem especificar três categorias de atributos que definem o comportamento e a tomada de decisão autônoma de seu agente: Avisos de Definição de Agente, Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) e Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP).

— Estes incluem o objetivo do agente, cartão de personagem e informações do mundo. Essencialmente, este trio de atributos determina o comportamento geral do agente, traços de memória, personalidade, antecedentes, estilo de publicação e as especificidades de seu ambiente virtual.

Contexto do Planejador de Alto Nível (HLP) 

— Esta ferramenta de alto nível estabelece as informações de entrada para fornecer um contexto dinâmico para as decisões do agente.

Contexto do Planejador de Baixo Nível (LLP) 

— Este é um conjunto de instruções para as saídas esperadas do agente para executar várias ações e funções dentro do seu ambiente.

Para construir e implantar agentes via JOGO-como-um-Serviço, espera-se que você esteja familiarizado com tecnologias como JavaScript e JSON. A plataforma Virtuals também fornece um kit de desenvolvimento de software (SDK) para criação de agentes em Python.

O token de criptomoeda associado ao framework GAME por Virtuals também é conhecido como GAME. A partir do início de janeiro de 2025, o projeto forneceu poucas informações sobre a utilidade do token além das especificações básicas de fornecimento. Em geral, agentes de IA lançados via Virtuals Protocol são monetizados usando tokens específicos do projeto. Assim, espera-se que agentes criados via o framework GAME sejam monetizados usando o token GAME, e que o token GAME possa também suportar casos de uso adicionais no futuro.

Para cada token no Virtuals Protocol, incluindo o GAME, há um pool de liquidez correspondente no qual cada token é pareado com VIRTUAL, a criptomoeda nativa do protocolo. Isso facilita oportunidades de monetização e negociação para agentes de IA criados usando o framework.

O token GAME foi lançado em 26 de outubro de 2024 e apresenta um fornecimento máximo, total e circulante de 1 bilhão. Semelhante ao VIRTUAL e a outros tokens específicos da plataforma no Virtuals Protocol, o GAME foi emitido na blockchain Base.

Você pode comprar o token GAME no mercado Spot da Bybit como um par de negociação (

Além disso, até 23 de janeiro de 2025, às 9h UTC, você pode aproveitar a campanha dedicada ao token GAME da Bybit para ganhar uma parte do 

. Novos usuários que completarem a verificação de identidade básica podem ganhar recompensas em GAME acumulando um volume de depósito de pelo menos 500 GAME, ou depositando pelo menos 100 USDT e negociando 100 USDT em GAME na sua primeira transação usando a conta Bybit. Usuários existentes também podem se qualificar para recompensas negociando pelo menos 500 USDT em GAME no mercado Spot da Bybit. Quanto mais você negociar, maior será sua parte do prêmio. 

A partir de 15 de janeiro de 2025, o token GAME está sendo negociado a $0,1922, o que é 51% inferior ao seu ATH de $0,3918 em 2 de janeiro de 2025, e 7.190% superior ao seu ATL de $0,002634 em 20 de novembro de 2024.

As previsões de preço a longo prazo para GAME são principalmente otimistas. DigitalCoinPrice 

 de $0,65 em 2027 e $0,99 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 em torno de $0,202 em 2027, e suba para $0,629 em 2030.

GAME não é o único token de agente de IA no Protocolo Virtuals. O protocolo suporta uma variedade de aplicações e casos de uso que se concentram na tecnologia de agentes de IA, cada um dos quais pode ter seu próprio token. Excluindo a principal criptomoeda de toda a plataforma, VIRTUAL, os principais tokens dentro do ecossistema do protocolo incluem 

Em 14 de janeiro de 2025, o GAME é o segundo token mais bem classificado no ecossistema Virtuals por capitalização de mercado, atrás do AIXBT, o token da solução de inteligência de mercado baseada em agentes de IA AIXBT. No entanto, se classificado por 

 (TVL), GAME é, na verdade, o principal token no protocolo, com um TVL atual de $24,85 milhões.

GAME by Virtuals é uma ferramenta conveniente para desenvolvedores de blockchain lançarem agentes de IA poderosos — objetos inteligentes que podem executar diversas funções em plataformas de mídia social, ambientes de jogos e dentro de uma ampla variedade de outras aplicações. Sua estrutura facilita a criação de agentes baseados em X, e para outras plataformas e necessidades mais sofisticadas, um desenvolvedor habilidoso tem numerosas funções e utilidades dentro do GAME para explorar.

O mercado de criptomoedas também parece impressionado com o GAME by Virtuals, a julgar pelo desempenho inicial do token GAME. À medida que o setor de IA, particularmente seu nicho de agentes de IA, continua a florescer e a captar a atenção do mundo dos negócios, é provável que a estrutura do GAME encontre mais casos de uso e adotantes entusiásticos na comunidade de desenvolvedores de IA.

GAME por Virtuals (GAME): Seu Portal para o Desenvolvimento Avançado de Agentes de IA

O staking líquido de Bitcoin é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos. Saiba mais sobre como ela funciona neste artigo.

A ascensão do staking líquido de Bitcoin marca uma evolução significativa na geração de rendimento em criptomoedas. No centro desta inovação está o Babylon, uma infraestrutura não custodial que serve como base para protocolos de staking líquido de Bitcoin como Lombard e pSTAKE. Ao construir sobre o Babylon, esses protocolos permitem que os detentores de BTC ganhem recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez, permitindo que os detentores de BTC ganhem recompensas enquanto retêm a liquidez de seus ativos, preenchendo a lacuna entre a proposta de reserva de valor do Bitcoin e as oportunidades de rendimento dentro do 

Este artigo explora como funciona o staking líquido de Bitcoin, examina suas vantagens e riscos, e considera se vale a pena tentar. Também analisamos as principais plataformas de staking líquido de Bitcoin que impulsionam a adoção nesse ecossistema em rápido crescimento.

O Bitcoin liquid staking é um mecanismo DeFi que permite aos detentores de BTC ganharem rendimentos passivos participando de 

 (PoS) e receber tokens negociáveis que mantêm a liquidez e utilidade de seus Bitcoins no ecossistema DeFi mais amplo.

Protocolos de liquid staking abrem novas oportunidades de rendimento no ecossistema Bitcoin. Enquanto o liquid staking de Ethereum gera rendimentos através de recompensas de validação da rede, o liquid staking de Bitcoin cria retornos ao proteger outras redes de blockchain e através de 

 que expandem a utilidade do BTC além de sua função primária como reserva de valor.

O Bitcoin liquid staking opera por meio de um processo simples que conecta a posse tradicional de Bitcoin com a funcionalidade DeFi. Quando os usuários fazem staking de seu Bitcoin, eles interagem com protocolos DeFi especializados que geram rendimento enquanto mantêm a liquidez.

Primeiro, os usuários depositam seu Bitcoin em um protocolo de liquid staking, onde ele é armazenado de forma segura usando vários métodos, que podem incluir carteiras multisignature ou outros mecanismos de segurança, dependendo da plataforma.

Os usuários começam depositando seu Bitcoin no protocolo de staking líquido escolhido, que protege os depósitos através de vários métodos, como 

 ou outros mecanismos de segurança. Em troca, eles recebem 

 (LSTs) que representam seu BTC apostado numa base de 1:1.

Esses LSTs podem ser usados em vários aplicativos DeFi enquanto o Bitcoin subjacente trabalha para garantir redes PoS através de protocolos como 

. As recompensas de staking são geradas através de sistemas de pontos, incentivos de protocolo ou taxas de rede, dependendo da plataforma específica de staking líquido de Bitcoin usada.

, os Bitcoins em staking dos usuários ajudam a garantir a segurança de suas redes. As recompensas são normalmente distribuídas diariamente através dos tokens nativos do protocolo, que os usuários podem reivindicar enquanto mantêm suas posições LST.

O processo de desestaking é igualmente simples — os usuários podem resgatar seus LSTs por seus Bitcoins originais sempre que escolherem, sujeito a quaisquer períodos de desagregação aplicáveis ou condições específicas do protocolo.

Prós e Contras do Staking Líquido de Bitcoin

O staking líquido de Bitcoin oferece oportunidades únicas para geração de rendimento, mas vem com seu próprio conjunto de riscos que os investidores devem avaliar cuidadosamente.

Melhores Plataformas de Staking Líquido de Bitcoin

O cenário de staking líquido de Bitcoin oferece diversas opções para os detentores de BTC que buscam oportunidades de rendimento. A seguir estão as principais plataformas.

Lombard transforma Bitcoin em um ativo gerador de rendimento através de seu token LBTC no Ethereum, com mais de 1,5 bilhões de dólares em 

 (TVL). O protocolo se integra com plataformas DeFi estabelecidas como Morpho, Pendle e Symbiotic, permitindo que os detentores de LBTC acessem oportunidades de empréstimos, empréstimo e 

. Uma taxa de 5% aplica-se às recompensas de staking.

Após um beta privado bem-sucedido que atraiu $230 milhões de mais de 4.000 usuários institucionais e individuais, Lombard entrou em seu beta público. Lombard mantém padrões rigorosos de segurança através de auditorias regulares e um modelo de autocustódia, garantindo que LBTC permaneça totalmente respaldado por Bitcoin em uma proporção de 1:1.

Recentemente lançado pela Core Foundation, LstBTC é um 

. O protocolo permite recompensas diárias em tokens CORE através de um modelo de staking duplo, no qual os usuários podem fazer staking tanto de Bitcoin quanto de tokens CORE para rendimentos aprimorados.

Desde seu lançamento em abril de 2024, o Core atraiu mais de 5.500 BTC (cerca de $500 milhões) em ativos apostados e construiu um ecossistema 

 abrangente. O protocolo aproveita o poder de hash da 

 para segurança, com cerca de 55% dos mineradores contribuindo para a estabilidade da rede.

, permitindo que os usuários ganhem recompensas a partir de atividades da camada 2. O protocolo converte BTC depositado em tokens stBTC para aplicações DeFi, permitindo que seus usuários ganhem taxas diárias de roteamento da Lightning Network sem gerenciar a infraestrutura de nós.

Com mais de 105 canais ativos e a capacidade de processar mais de 18.000 

 (TPS), a Stroom Network é protegida por validadores estabelecidos, como P2P.org e Allnodes. A estrutura 

 da Stroom e o sistema multisig asseguram a governança descentralizada enquanto gerenciam as integrações com a Lightning Network.

Babylon é um protocolo de infraestrutura que permite aos detentores de Bitcoin proteger redes PoS através da staking de BTC sem exigir 

 ou custódia de terceiros. O protocolo acumulou quase 24.000 BTC em seu ecossistema desde o lançamento em 2024.

A plataforma da Babylon prioriza a segurança através de seu inovador protocolo de timestamping e parcerias com validadores estabelecidos como P2P.org. Embora ofereça rendimentos mais conservadores do que os concorrentes, o modelo de auto-custódia da Babylon e suas recursos robustos de segurança têm atraído usuários institucionais que buscam usar seu Bitcoin enquanto mantêm controle sobre seus ativos.

 simplifica os rendimentos de BTC através da staking de Bitcoin na infraestrutura da Babylon. Com mais de $35M em TVL, a plataforma oferece dois produtos principais: um produto de rendimento fixo (semelhante ao Bybit Earn) acessível a todos os usuários e um LST de Bitcoin, chamado YBTC, que oferece soluções de rendimento de Bitcoin personalizadas para instituições.

Os usuários podem ganhar recompensas de staking de redes protegidas por Bitcoin fazendo staking com BTC nativo através de 

. YBTC, um token ERC-20 com rendimento em Ethereum garantido 1:1 por BTC, conecta-se com BNB Chain, Corn, B Squared e Bitlayer através da integração com LayerZero.

As instituições podem usar YBTC no ecossistema BTCfi para gerar rendimentos adicionais de protocolos DeFi focados em restaking, yield farming, e mais. PSTAKE — o token de governança, incentivos e staking do protocolo — é negociado em bolsas como Bybit e pode ser feito staking na cadeia Base L2 para ganhar recompensas em Bitcoin por participar de atividades do protocolo e da comunidade.

Vale a Pena Experiementar o Staking Líquido de Bitcoin?

O staking líquido de Bitcoin vale a pena considerar se você:

Antes de participar, os investidores devem avaliar cuidadosamente a segurança da plataforma, compreender os aspectos técnicos do staking líquido e avaliar sua 

. Além disso, vulnerabilidades em contratos inteligentes e flutuações de preço de LST apresentam riscos reais que precisam ser considerados frente aos potenciais benefícios.

Escolha uma plataforma que esteja alinhada com seu nível de expertise e objetivos. Protocolos estabelecidos como o pSTAKE são adequados para usuários experientes em DeFi, enquanto novos participantes podem preferir plataformas fáceis de usar, como o LstBTC da Core. Comece com quantidades menores de ativos para se familiarizar com a mecânica antes de comprometer capital significativo.

O staking líquido de Bitcoin representa uma evolução significativa na utilidade do Bitcoin, oferecendo aos detentores novas maneiras de ganhar rendimentos enquanto participam do ecossistema DeFi mais amplo. Embora a tecnologia e os protocolos ainda estejam sendo desenvolvidos, a crescente adoção de mercado e a inovação contínua sugerem um futuro promissor para o setor de staking líquido de Bitcoin.

Intermediário

Staking Líquido de Bitcoin: Novas Oportunidades de Rendimento para Detentores de BTC

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Trading

Estratégias

Venda a descoberto, uma estratégia de negociação com séculos de história, encontrou um novo campo de atuação no mercado de criptomoedas.

Venda a descoberto, uma estratégia de negociação com séculos de história, encontrou um novo campo de atuação no mercado de criptomoedas. Seja você um investidor experiente ou um iniciante curioso, "o que é venda a descoberto" pode ser uma pergunta valiosa para se fazer ao capitalizar sobre as quedas do mercado. Mas como funciona, e de que riscos você deve estar ciente? Neste post de blog, vamos desvendar o mistério da venda a descoberto, sua aplicação no mundo das criptomoedas e as estratégias que podem ajudá-lo a ter sucesso neste jogo de alto risco.

O conceito de venda a descoberto remonta aos primeiros dias do mercado de ações, mas continua tão relevante quanto no mundo acelerado das criptomoedas de hoje. Em sua essência, a venda a descoberto é uma estratégia de negociação que visa lucrar com a queda no preço de um ativo por meio do empréstimo e venda do mesmo, seguido pela recompra a um preço mais baixo. Como vendedor a descoberto, você está basicamente apostando que o preço de um ativo, como 

, vai cair, permitindo que você embolse a diferença entre o preço pelo qual você vendeu e o preço mais baixo pelo qual você o comprou de volta. Se você está se perguntando como vender bitcoin a descoberto, essa estratégia é a chave para entender o processo de vender a descoberto e vender bitcoin a descoberto.

Ainda assim, a prática de vender a descoberto vem com seu próprio conjunto de desafios e riscos. Por exemplo, alguns estudiosos muçulmanos acreditam que quaisquer atividades relacionadas a jogos de azar são proibidas e, portanto, consideram a venda a descoberto de criptomoedas como sendo haram, incluindo a negociação alavancada, um método comum usado na venda a descoberto. Para ter sucesso na venda a descoberto, é essencial entender os tipos de ordens, as tendências do mercado e as técnicas de gerenciamento de risco.

Visando lucrar com a queda no preço de um ativo, a venda a descoberto envolve emprestar e vender o referido ativo, apenas para comprá-lo de volta a um valor menor. Acredita-se que a prática de venda a descoberto tenha sido introduzida pela primeira vez pelo empresário holandês Isaac Le Maire em 1609, com suas raízes remontando ao estabelecimento dos mercados de ações na República Holandesa no final dos anos 1500. Hoje, a venda a descoberto também é possível em bolsas de criptomoedas, permitindo que os comerciantes capitalizem movimentos de preços descendentes em criptomoedas como o bitcoin.

Em contraste com a abordagem típica de comprar na baixa e vender na alta, a venda a descoberto gira em torno do princípio de vender na alta e comprar na baixa. Os investidores podem tomar uma posição longa, onde esperam que o preço de um ativo aumente, ou uma posição curta, onde esperam que o preço diminua. Ao emprestar e vender um ativo, como uma 

, a um preço alto e depois comprá-lo de volta a um preço mais baixo, os vendedores a descoberto podem lucrar com a diferença.

O processo de venda a descoberto pode ser dividido nos seguintes passos:

Esse processo também pode ser aplicado a futuros de bitcoin e outros derivados de criptomoedas, considerando o preço do bitcoin.

O ativo emprestado é devolvido ao comprá-lo de outro participante do mercado e entregá-lo de volta ao credor. No contexto da venda a descoberto, recomprar ativos a um preço mais baixo indica que, após vender títulos emprestados no mercado aberto, o vendedor a descoberto espera comprá-los de volta mais tarde a um preço mais baixo, permitindo ao vendedor a descoberto beneficiar-se da diferença entre o preço de venda e o preço de recompra mais baixo.

Venda a Descoberto no Mercado de Criptomoedas

Assim como nos mercados tradicionais, a venda a descoberto ganhou força no universo das criptomoedas, muitas vezes executada através da negociação de margem. 

 permite que os operadores emprestem e vendam ativos criptográficos com o objetivo de recomprá-los a um custo mais baixo, alavancando seus investimentos para potencialmente aumentar ganhos ou perdas. A Bybit suporta a venda a descoberto, oferecendo aos traders uma gama de opções e plataformas para escolher.

A Bybit também fornece métodos alternativos para vender criptomoedas a descoberto, como contratos futuros, opções e tokens alavancados. Essas alternativas oferecem aos traders maior controle e adaptabilidade sobre suas posições a descoberto, permitindo a especulação sobre a queda de preços sem o empréstimo imediato e a venda do ativo subjacente. Cada um desses métodos vem com seu próprio conjunto de vantagens e riscos, tornando essencial que os traders avaliem cuidadosamente suas opções e escolham a abordagem mais adequada para suas necessidades e objetivos únicos em uma exchange de criptomoedas.

Negociação de Margem para Venda a Descoberto de Criptomoedas

Ao alavancar potenciais ganhos ou perdas, a negociação de margem permite aos traders:

No entanto, a negociação de margem vem com sua parcela de riscos, à medida que expõe os traders à 

. Os traders devem depositar fundos iniciais, ou “margem de postagem,” em sua conta como garantia, e negociar na margem acarreta risco significativo. É importante notar que você só deve tomar fundos emprestados para negociar se entender e aceitar completamente os riscos associados.

Exchanges de Criptomoedas que Suportam Venda a Descoberto

Exchanges de criptomoedas como a Bybit suportam a venda a descoberto através de negociação de margem e outros produtos derivativos. Essas exchanges oferecem uma variedade de serviços e ferramentas para ajudar os traders a navegar no complexo mundo da venda a descoberto, desde plataformas de negociação avançadas até dados de mercado detalhados e análises. Ao escolher uma exchange respeitável com um histórico sólido, os traders podem acessar as ferramentas e recursos de que precisam para ter sucesso no mundo da venda a descoberto.

Embora cada exchange tenha suas próprias ofertas únicas e estruturas de taxas, todas compartilham um objetivo comum: fornecer aos traders a oportunidade de lucrar com os preços flutuantes das criptomoedas. Ao oferecer serviços de venda a descoberto através de negociação de margem e outros produtos derivativos, essas exchanges permitem que os traders capitalizem sobre movimentos de preços descendentes no mercado cripto, abrindo novas vias para lucro e diversificação de portfólio.

Estratégias para Vender a Descoberto com Sucesso

O sucesso na venda a descoberto depende da aplicação de diversas estratégias e técnicas para descobrir oportunidades e reduzir perdas. Um pilar da venda a descoberto bem-sucedida é a utilização de ferramentas de análise técnica, como gráficos e indicadores, que auxiliam na identificação de tendências de mercado e possíveis oportunidades de venda a descoberto. Além disso, técnicas de gestão de risco, como ordens de stop-loss e dimensionamento de posição, podem ajudar os traders a minimizar perdas e proteger seu capital ao vender a descoberto.

Ao desenvolver uma compreensão sólida dessas estratégias e ferramentas, os traders podem tomar decisões mais informadas sobre quando entrar ou sair de posições vendidas, aumentando suas chances de sucesso. É importante lembrar que a venda a descoberto é uma estratégia de alto risco e é crucial abordá-la com cautela e uma compreensão clara dos possíveis riscos e recompensas.

 ajudam os traders a identificar tendências de mercado e oportunidades potenciais de venda a descoberto ao analisar movimentos e padrões de preços. Eles podem fornecer insights valiosos sobre a direção futura do movimento de preços, permitindo que os traders tomem decisões informadas sobre quando entrar ou sair de posições curtas. Algumas ferramentas populares de análise técnica usadas para venda a descoberto em criptomoedas incluem:

, médias móveis e Bandas de Bollinger podem fornecer aos traders insights sobre tendências de preços e potenciais pontos de reversão, oferecendo aos vendedores a descoberto a oportunidade de se beneficiarem de movimentos de preços descendentes. Linhas de tendência e 

 também podem ajudar a identificar potenciais oportunidades de venda a descoberto no mercado de criptomoedas, fornecendo níveis chave de resistência e potenciais pontos de reversão. Ao dominar essas ferramentas de análise técnica, os traders podem melhorar significativamente suas chances de sucesso no mundo de alta pressão das vendas a descoberto.

Além das ferramentas de análise técnica, qualquer trader que se aventure na venda a descoberto deve também empregar técnicas críticas de gestão de risco. Ordens de stop-loss, por exemplo, podem ajudar a limitar perdas e minimizar a exposição ao risco fechando automaticamente uma posição curta se o preço do ativo aumentar além de um nível pré-determinado. Isso ajuda a evitar perdas adicionais e a proteger contra a potencial volatilidade do mercado.

Outra técnica de gestão de risco é o dimensionamento de posição, que envolve a determinação cuidadosa da quantidade de capital a alocar para cada posição curta com base na tolerância ao risco do trader e no tamanho geral do portfólio. Ao empregar ordens de stop-loss e outras técnicas de gestão de risco, os traders podem diminuir sua exposição ao risco e garantir que seus investimentos estejam protegidos, mesmo diante de condições de mercado voláteis e perdas potenciais.

Riscos Potenciais e Desafios das Vendas a Descoberto

Apesar da potencial lucratividade pela queda dos preços dos ativos através da venda a descoberto, os traders devem permanecer cientes dos possíveis riscos e obstáculos que acompanham essa estratégia. Um dos riscos mais significativos é o potencial de perdas ilimitadas, já que não há limite superior para o quanto o preço de um ativo pode subir, levando potencialmente a perdas significativas para os vendedores a descoberto. Além disso, restrições regulatórias em certas jurisdições podem limitar a disponibilidade de oportunidades de venda a descoberto ou impor requisitos adicionais aos traders durante quedas de preço.

Estando cientes desses riscos e desafios potenciais, os traders podem tomar decisões mais informadas sobre se a venda a descoberto é a estratégia certa para eles. É crucial abordar a venda a descoberto com cautela e uma compreensão clara dos potenciais riscos, bem como das recompensas potenciais, para maximizar as chances de sucesso e minimizar o risco de perdas significativas.

Um dos riscos mais significativos da venda a descoberto é o potencial de perdas ilimitadas, já que não há limite superior para o quanto o preço de um ativo pode subir. Como resultado, se o preço do ativo sendo vendido a descoberto continuar a aumentar, as perdas para o vendedor a descoberto podem ser teoricamente ilimitadas. Esse risco destaca a importância de considerar cuidadosamente o potencial negativo antes de entrar em uma posição curta e empregar técnicas de gestão de risco para limitar as perdas.

Short squeezes, contas de margem, volatilidade de mercado e venda a descoberto descoberta são fatores que contribuem para o potencial de perdas ilimitadas associado à venda a descoberto. Ao entender esses riscos e empregar estratégias para reduzi-los, como usar opções ou ordens de stop-loss, os traders podem se proteger melhor dos potenciais riscos da venda a descoberto e aumentar suas chances de sucesso nessa estratégia de alto risco.

Além do potencial de perdas ilimitadas, restrições regulatórias em certas jurisdições podem limitar a disponibilidade de oportunidades de venda a descoberto ou impor requisitos adicionais aos traders. Países como:

implementaram restrições regulatórias sobre venda a descoberto.

Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) regula a venda a descoberto com regras como a Seção 10(a) do Exchange Act, Regra 201, e 

 e Formulário SHO, promovendo transparência e desencorajando a manipulação de mercado nas atividades de venda a descoberto.

Estas restrições regulatórias podem ter uma série de efeitos sobre a venda a descoberto no mercado de criptomoedas, incluindo:

Ao estarem cientes dessas restrições e ajustarem suas estratégias de negociação de acordo, os negociantes podem navegar melhor no complexo mundo da venda a descoberto e maximizar suas chances de sucesso.

Métodos Alternativos para Vender Cripto a Descoberto

Apesar da popularidade da negociação de margem para vender cripto a descoberto, existem métodos alternativos que fornecem aos negociantes maior controle e adaptabilidade sobre suas posições vendidas. Contratos futuros, opções e tokens alavancados são opções viáveis para vender cripto a descoberto sem precisar emprestar e vender o ativo subjacente. Cada um desses métodos vem com seu próprio conjunto de vantagens e riscos, tornando essencial para os negociantes avaliarem cuidadosamente suas opções e escolherem a abordagem mais adequada para suas necessidades e objetivos únicos.

Ao explorar esses métodos alternativos, os negociantes podem aprender como vender cripto a descoberto e ganhar uma compreensão mais abrangente das várias maneiras de lucrar com a queda nos preços de ativos. Isso permitirá que eles adaptem melhor suas estratégias à sua tolerância ao risco e objetivos de investimento específicos. Nas seções a seguir, examinaremos mais de perto cada um desses métodos alternativos e como eles podem ser usados para fazer short em criptomoedas.

Shorting cripto com contratos futuros envolve concordar em vender uma criptomoeda a um preço predeterminado em uma data futura, potencialmente lucrando com quedas de preços. Um contrato futuro é um tipo de acordo juridicamente vinculativo para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em um tempo especificado no futuro. No mercado de futuros, uma posição curta será lucrativa quando o preço do ativo subjacente diminuir, enquanto uma posição longa será lucrativa quando o preço aumentar. Engajar-se em uma negociação de futuros pode ser uma estratégia para investidores que buscam capitalizar sobre as flutuações do mercado.

Bybit oferece aos traders a capacidade de especular sobre o preço das criptomoedas sem realmente possuir o ativo subjacente. Utilizando contratos futuros, os traders podem assegurar uma criptomoeda a um preço mais baixo, eliminando a necessidade de esperar que o mercado caia antes da expiração do contrato.

Shorting cripto com opções permite aos traders:

Exchanges que oferecem negociação de opções de criptomoedas incluem Bybit. Ao usar opções para vendas a descoberto, os traders podem limitar suas perdas ao custo da posição de venda no caso de uma previsão de preço incorreta, oferecendo uma estratégia de gestão de risco mais controlada em comparação com contratos futuros ou negociação de margem.

Tokens Alavancados para Shorting de Cripto

Tokens alavancados são produtos financeiros que acompanham o desempenho de um ativo subjacente, permitindo que os traders vendam criptomoedas a descoberto sem diretamente emprestar e vendê-las. Esses tokens permitem que os traders obtenham exposição às flutuações de preço de um ativo subjacente sem realmente possuí-lo, oferecendo um método mais conveniente e acessível para shorting de cripto.

As vantagens de usar tokens alavancados para vender criptomoedas a descoberto incluem:

Ao alavancar tokens, os traders podem amplificar seus ganhos ou perdas através de negociações de margem, oferecendo uma alternativa potencialmente mais lucrativa aos métodos tradicionais de vendas a descoberto em mercados de previsão.

Estudos de Caso: Exemplos de Vendas a Descoberto Bem-Sucedidas

Derivar insights das experiências de vendedores a descoberto bem-sucedidos pode oferecer uma compreensão valiosa das estratégias e técnicas alavancadas por traders experientes para capitalizar sobre a depreciação dos preços dos ativos. Estudos de caso de exemplos de vendas a descoberto bem-sucedidas podem oferecer um vislumbre do mundo dos traders profissionais, iluminando as táticas e processos de tomada de decisão que levaram ao sucesso deles.

Alguns traders notáveis que tiveram sucesso com vendas a descoberto no mercado de criptomoedas incluem aqueles que apostaram contra ações de cripto, como Coinbase, Marathon Digital e MicroStrategy. Além disso, houve traders que conseguiram resultados lucrativos com suas apostas baixistas contra ações de criptomoedas. Ao estudar esses exemplos e entender as estratégias empregadas, os traders podem obter uma melhor compreensão do cenário de venda a descoberto e melhorar suas próprias habilidades de negociação.

A venda a descoberto é uma estratégia poderosa de negociação que pode oferecer aos traders a oportunidade de lucrar com a queda dos preços dos ativos, seja em mercados tradicionais ou no acelerado mundo das criptomoedas. Ao entender a mecânica da venda a descoberto, empregando estratégias de negociação eficazes e técnicas de gerenciamento de risco, e explorando métodos alternativos para vender a descoberto criptomoedas, os traders podem maximizar suas chances de sucesso e minimizar os riscos associados a este jogo de alto risco. Como com qualquer estratégia de negociação, é crucial abordar a venda a descoberto com cautela, uma compreensão clara dos possíveis riscos e recompensas, e um compromisso com o aprendizado e melhoria contínuos.

A venda a descoberto é uma estratégia de negociação usada por investidores para lucrar com uma queda esperada no preço de um valor mobiliário. Um exemplo de venda a descoberto é tomar emprestadas ações de um corretor e vendê-las ao preço de mercado atual, com a esperança de que o preço caia, permitindo que o investidor as compre de volta a um preço mais baixo e embolse a diferença.

A venda a descoberto nua é ilegal de acordo com o Regulamento SHO e pode levar a uma falha na entrega (FTD). Ela ocorre quando um trader vende uma ação sem tomar emprestadas as ações ou localizar adequadamente as ações a serem vendidas. Negociar com informações privilegiadas também pode constituir fraude de valores mobiliários, tornando-se uma prática ilegal.

A venda a descoberto de criptomoedas é lucrativa?

A venda a descoberto de criptomoedas pode ser altamente lucrativa para aqueles que utilizam mercados de margem ou predição. No entanto, é importante entender os riscos associados antes de aventurar-se nesse tipo de negociação.

Como posso "shortar" criptomoedas como o Bitcoin?

"Shortar" criptomoedas como o Bitcoin é possível através de negociação de margem em várias exchanges ou com a ajuda de contratos futuros, opções e tokens alavancados.

Quais são algumas ferramentas populares de análise técnica para venda a descoberto?

Ferramentas populares de análise técnica para venda a descoberto incluem MACD, RSI, Indicador Aroon, Bandas de Bollinger, Ichimoku e ferramentas analíticas da CryptoQuant.

Decodificando a venda a descoberto: O que é venda a descoberto e como ela funciona?

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